Situace na US akciových trzích ze dne 28.12.2007

Poslední čtvrteční burzovní seance na Wall Street v tomto roce 2007 se nijak nevyznačovala rysy, které by připomínaly alespoň vzdáleně určitý fenomén Santa Claus rally, spíše šlo vyloženě o poškození sentimentu investorů v závěru roku v důsledku zvýšené nejistoty na trzích.

Narušení křehké rovnováhy geopolitické situace vlivem vraždy bývalé ministerské předsedkyně B. Bhútto (a kandidátky na volbu presidenta) v Pákistánu je tou hlavní mimoekonomickou příčinou záporných výsledků trhů. V oblasti ekonomické to byly neuspokojivé výsledky makroukazatelů Durable Orders, které v měsíci listopadu poklesly o 0,7%, což bylo hluboce pod očekáváním trhu (+2,2%). Stejně tak Initial Claims dosáhly nejvyššího stavu za poslední 2 roky, spotřebitelská důvěra sice dopadla lépe s číslem 87,8 vs. očekávání 87,3 s nepatrným dopadem na podobu směru trhů.

Hlavní US akciové indexy reflektovaly nastolenou situaci následujícím způsobem:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 13359,61 bodů (-192,08 bodů, resp. -1,42%) s tím, že nejvíce poklesly finanční tituly Citigroup a J.P. Morgan Chase.

Technologicky naladěný index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 2676,79 bodů         (-47,62 bodů, resp. -1,75%).

Stejně tak se nevedlo dobře širšímu indexu Standard and Poor´s 500 s niveau 1476,27 bodů    (-21,39 bodů, resp. -1,43%).

Zobchodované objemy byly již odpovídající závěru roku a tedy podprůměrné. Na NYSE se zobchodovalo celkem necelých 1 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 1,4 mld kusů akcií.

Samozřejmou reakcí na zvýšenou nejistotu na trzích je pohyb na komoditních trzích. Ropa v současné době stojí 96,92 USD za barel v důsledku obav z pokračování dalšího napětí na Středním Východě. Zlato rovněž zareagovalo jako tzv. safe haven investice a má cenu na NYMEX 832,0 USD za trojskou unci.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybují kolem hranice 1,4650 a poměr JPY/USD je na hranici 113,02.

Další informace z finančního sektoru také rozhodně nepřidaly sentimentu trhů, když Goldman Sachs oznámil o Citigroup zkrácení dividendových požitků o 40% v důsledku dopadu dalších odpisů do bilance banky ve 4.Q. 07 v rozsahu 18,7 mld USD. Aby toho nebylo málo, navíc Goldman Sachs předpovídá stejnou odpisovou proceduru za 4.Q. u firem Merrill Lynch v objemu 11,5 mld USD a u J.P. Morgan to vyčíslil na 3,4 mld USD. Takže neslavně proslulí kostlivci stále lezou z tzv. „subprime skříní“ a to v nemalých číslech.

Dnešní makrokazatele podle ekonomického kalendáře budou obsahovat tyto položky: Chicago PMI za prosinec 07 s číslem 52,0 a pohled na v troskách se válející housing market v podobě Existing Home Sales a New Home Sales s hodnotou 715K (oba za listopad 07).

Ostatní akciové trhy vypadají takto: Nikkei 225 -1,65%, HangSeng -1,7% a Shanghai Comp.  -0,9%. Takže závěr roku nevypadá na nějaké výkonnostní radovánky….