Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 16.11.2006

Další pozitivní představení na US akciových trzích se odehrálo při včerejším tradingu na Wall Street, kdy hlavní akciové indexy dosáhly znovu vyšších hodnot s opět tradiční třešničkou na dortu v podobě nového historického rekordu indexu Dow Jones Industrial Average.

K dobrým zprávám patřil report New York Federal Reserve ve formě Empire State Index , který vykázal poněkud překvapující posílení v regionálním strojírenském sektoru na hodnotu 26,7, což je 5-ti měsíční maximum.

V rámci indexu DJIA dostal upgrade tabákový gigant Altria Group (MO) na stupeň „buy“ od brokera Goldman Sachs a další komponent indexu, firma Boeing (BA) podle Wall Street Journal zřejmě obdrží zakázky na svá letadla v hodnotě kolem 10 mld USD v brzkém termínu.

Rovněž podle podrobného záznamu tzv. FOMC Minutes ze dne 25.10.2006, kdy zasedala FOMC FED a benchmarková úroková sazba zůstala nezměněna na hladině 5,25 % p.a., se ukazuje, že členové komise měly již poněkud menší obavy ze situace ve stavebním sektoru, ovšem celkové inflační konsekvence stále zůstávají v jejich centru pozornosti.

Ke konkrétním hodnotám hlavních US akciových indexů lze dodat následující:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na hladině 12251,71 bodů (+33,70 bodů, resp. +0,3%) s tím, že do skupiny TOP 3 patří akcie Altria Group (MO), Boeing (BA), Caterpillar (CAT), ovšem na druhé straně je třeba zmínit sestavu FLOP 3 ve složení Hewlett-Packard (HPQ), J. P. Morgan (JPM) a Citigroup (C). Index dosáhl closingového rekordu, ale i intraday maxima s hodnotou 12291 bodů.

Technologicky založený index Nasdaq Composite se zastavil na niveau 2442,75 bodů (+12,09 bodů, resp. +0,5%).

Širší index Standard and Poor´s 500 se vyšplhal na úroveň 6-ti letého maxima s hodnotou 1396,57 bodů (+3,35 bodů, resp. +0,2%).

Zobchodované objemy byly na burzách solidní a na NYSE se tak zobchodovalo celkem 1,7 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 2,1 mld kusů akcií.

Podle sektorů došlo k posílení u aerolinek (vliv nabídky US Airways na převzetí Delta Air Lines v hodnotě 8 mld USD v cashi a akciích), dále ropné služby, přírodní plyn, ale naopak se tolik nedařilo akciím networks, utilit a bank.

Na komoditních trzích se ropa na NYMEX držela na kursu 58,76 USD za barel (+0,48 USD) v případě prosincového kontraktu. Zlato se nacházelo na ceně 623,80 USD za trojskou unci    (-1,50 USD) v případě prosincového kontraktu.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybovaly kolem hranice 1,2823 a JPY/USD byl na hranici 118,08.

Na trhu státních dluhopisů se benchmakový titul 10Y Treasury Note dostal na kurs 100 2/32 0 nominální hodnoty (-12/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,618 % p.a.

Podle ekonomického kalendáře nás dnes čekají tyto makroukazatele: zásadní inflační indikátor spotřebitelských cen CPI za říjen t.r. s očekáváním -0,3% (Core CPI se čeká 0,2%), dále Intial Claims k datu 11.11. t.r. (odhad 310K) a nakonec Net Foreign Purchases za září t.r.

Na trhu existuje určitý ukazatel volatility na trhu, který je technickým indikátorem pro stav trhů. Tento ukazatel označovaný jako VIX má současnou hodnotu 10,31 a pokud index přesáhne hranici 10,0, označuje se trh jako „ very overbought“ tedy překoupený. Ovšem pokud by došlo k nějakému zpětnému reverzu trhu (korekci) , neznamená to ještě začátek bear market (medvědího trhu).

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil

Veškeré obchody s cennými papíry mohou vést jak k ziskům, tak i ke ztrátám. Emitenti nebyli seznámeni s těmito investičními doporučeními. Informace zde uvedené jsou pouze doporučujícího a informativního charakteru. Při jejich tvorbě postupovala společnost s vynaložením odpovídající péče. Afin Brokers, a.s. předchází vzniku střetu zájmů ve vztahu k investičním doporučením odpovídajícím vnitřním členěním a pravidelnou vnitřní kontrolou. Dozor nad Afin Brokers, a.s. vykonává Česká národní banka. Pro Afin Brokers, a.s. Josef Stoulil. Další informace týkající se investičních doporučení naleznete na www.stockmarket.cz.