Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 18.5.2006

Středeční obchodní den na Wall Street se v žádném případě nedá považovat za pozitivní burzovní session, neboť hlavní akciové indexy zaznamenaly poměrně znatelné korekce a nepřispěly do možné změny směrování akciových trhů v obecném slova smyslu. Byla zveřejněna spotřebitelská inflační data CPI, která nevyšla podle očekávání (byla 0,5% oproti skutečnosti 0,6% a jádrová inflace vyšla na úrovni 0,3% vs. očekávání 0,2%), tedy vyšší možné inflační tlaky než se původně predikovalo. To objektivně znamená, že Federal Reserve Bank (americká centrální banka FED) zřejmě bude dále reagovat ve své úrokové politice následnými úpravami sazeb. Po reportu CPI se také na futures trhu zvedla šance na posununutí úroků FED na více než 50 % v červnu t.r. oproti 36 % před vydáním indikátoru inflace ve spotřebitelské sféře.

Pokud se podíváme na výkonnost akciových indexů od poslední úpravy sazeb FED dne 10. května t.r., dostáváme se k těmto číslům:

Dow Jones Industrial Average -3,8%,

Nasdaq Composite -5,4%

Standard and Poor´s 500 -3,9%

Hlavní akciové indexy US trhů se nyní nacházejí na těchto stavech:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11205,61 bodů (-214,28 bodů, resp. -1,88%) s tím, že skupina TOP 3 obsahuje akcie Hewlett-Packard (HPQ) – ta byla jediná v plusu, dále SBC Communications (SBC) a Johnson and Johnson (JNJ). Naopak sestava FLOP 3 má složení Boeing (BA), 3M (MMM) a Exxon Mobil (XOM).

Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na hladině 2195,80 bodů (-33,33 bodů, resp. -1,50 %).

Širší index Standard and Poor´s 500 má hodnotu 1270,32 bodů (-21,76 bodů, resp.-1,68 %).

Zobchodované objemy se opravdu znatelně zvedly a na NYSE se mezi majiteli akcií vyměnilo celkem 2,08 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 2,38 mld kusů akcií.

V rámci poklesu došlo ke korekcím v sektorech internetů, farmacie, ropných služeb, stavebnictví, energie, brokerů a utilit.

Na komoditních trzích se tentokrát na rozdíl od trhů akciových takřka nic nedělo a zlato na NYMEX realizovalo closing na kursu 691,80 USD za trojskou unci (-1,10 USD). Rovněž ropa se držela v klidném koridoru a kursově se na NYMEX zastavila na 68,69 USD za barel (-0,84 USD).

Na trhu státních dluhopisů se reagovalo na údaje o CPI a benchmarkový titul 10Y Treasury Note skončil kursově na úrovni 99 25/32 % nominální hodnoty (-12/32 % nominální hodnoty) s výnosem ve výši 5,15 % p.a.

Na forexových trzích zase reagoval dolar na výhled vyšších úrokových sazeb a cross rates EUR/USD se pohybovalo kolem hranice 1,2752 a JPY/USD na hranici 110,91.

Podle ekonomického kalendáře nás dnes čekají tyto makroekonomické ukazatele: Initial Claims k datu 13.5. t.r. (očekávání je 315K), dále Leading Indicators za duben t.r. s očekáváním 0,2% a nakonec report Philadelphia FED za květen t.r. s očekávanou cifrou 12,0.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil