Vladimír Urbánek
(Kurzy.cz)
Rádce investora  |  27.01.2005 10:38:30

Program seriálu Rádce investora - popis jednotlivých dílů

Díl I. - Svět investic

Díl I. Rádce investora otevírá cyklus pořadů Rádce investora I.-VII..

Rodina či jedinec jsou pro svou schopnost vytvářet úspory považováni za potenciálního investora. K tomu je třeba seznámit veřejnost se základními pojmy a metodami používanými v investiční praxi. S důvody proč investovat a proč je výhodné finančně plánovat. Přes vysvětlení pojmu kapitálový trh dospějeme k nejčastěji veřejností užívaným investičním nástrojům a rozboru veřejných a neveřejných trhů s cennými papíry.

Závěrečnou část otevřeme anketou občanů zpochybňující investování a to na základě minulých zkušeností, způsobených mimo jiné i z neznalosti. Dále následuje závěrečná rekapitulace - shrnutí základních pojmů: kapitálový trh ,cenné papíry, veřejné organizované a neorganizované trhy.

Díl II. - Individuální investor

Druhý díl provede diváka od základních investičních pravidel, přes volbu přístupu k investování, k volbě investičního cíle, definici rizika investičního nástroje až k základním charakteristikám investičních nástrojů.

Ve spojitosti s těmito charakteristikami uvedeme možnosti pro rozložení rizika.

Na jednoduchém příkladu, při využití tzv. „pravidla 72“ předvedeme možnost volby cenných papírů a investičního horizontu, v závěru poukážeme na nutnost pracovat s kvalitními informacemi a na časovou náročnost individuálních investic.

Základní investiční pravidla:

  1. • Každá investice je vždy spojena s rizikem ztráty.
  2. Čím vyšší požadujeme výnos investice, tím vyšší riziko jsme nuceni podstoupit.
  3. • Neexistuje, a z povahy věci ani nemůže existovat, žádná záruka, že požadovaného výnosu dosáhneme.
  4. • Volba přístupu k investování: individuálně nebo kolektivně.
  5. • Individuální investování (pozor na jazykový problém: individuální investování ve smyslu nakupování investičních nástrojů na vlastní pěst a individuální investování ve smyslu nakupování investičních nástrojů kolektivního investování - podílových listů)
  6. • Kolektivní investování
  7. • Investiční cíle – možnosti volby:
  8. • Maximální výnos na konci dlouhého období (5 a více let)
  9. • Maximální výnos na konci krátkého období (do jednoho roku)
  10. • Pravidelný každoročvýnos
  11. • Minimalizace rizika investice cestou jeho rozložení (divezifikace) nebo cestou volby nejméně rizikových investičních nástrojů.
  12. • Magický trojúhelník investování: výnos, riziko a likvidita investičních nástrojů, jejich význam, vzájemné souvislosti.

- 2/4 -

  1. • Srovnání investičních nástrojů.
  2. • Rozložení rizika ve spojitosti s investičním horizontem a tvorbou portfolia (soubor investičních nástrojů, které si individuální investor „namíchá“ sám nebo prostřednictvím profesionálního manažera).
  3. Likvidita investičního nástroje (možnost rychlého odprodeje).

Díl III. - Kolektivní investování – část I.

Díl III. je první částí, která veřejnosti představí kolektivní investování. Uvedeme základní výhody této formy, objasníme pojem otevřený investiční fond, statut fondu, správce fondu, rozdělení fondů dle rizika a dalších charakteristických rysů.

Díl charakterizuje investování prostřednictvím fondu: dostupnost, rozšířené investiční možnosti, přístup k investičním nástrojům, jak vybírat fond, profesionální správa, přijatelné poplatky, vysoká likvidita, rozložení rizika, dostatek informací, daňové výhody. Dále díl divákovi přibližuje členění fondů dle rizika a výnosnosti, dle odvětvového zaměření, dle zaměření na druhy investičních nástrojů, dle distribuce zisku a dalších hledisek.

Díl IV. - Kolektivní investování – část II.

Díl IV. informuje o praktických záležitostech, o tom, jak se orientovat v nabídce otevřených investičních fondů, jak srovnávat, z čeho vycházet při volbě, nač nezapomenout.

  1. • Proč investovat prostřednictvím otevřených podílových fondů?
  2. • Co se děje s investicí v otevřeném podílovém fondu?
  3. • Kurz neboli cena podílového listu.
  4. • Kde hledat aktuální kurz?
  5. • Zhodnotil fond vaši investici?
  6. • Výkonnost fondů.

Srovnávejte srovnatelné, čím rizikovější jsou investiční nástroje, tím dlouhodobější musí být srovnávání.

Z čeho vycházet při volbě vhodného fondu – kdo je správcem (nebo též obhospodařovatelem) fondu, co je to za investiční společnost, jak početná je rodina fondů daného správce, jaké máme cíle investování, na jak dlouho chceme investovat, jaké riziko jsme ochotni unést (každý člověk má vůči riziku jiný postoj – od naprosté averze až k vyhledávání rizika), budeme investovat jednorázově, pravidelně nebo občas?

Nákup podílových listů v praxi – kde a nač nezapomenout – statut fondu, smlouva, poplatky, snadnost přístupu k informacím o fondu, zejména k informaci o kurzu.

Díl V. - Investiční riziko

Záměrem V. dílu Rádce investora je postihnout úskalí investování, zahrnutá pod pojmem „Investiční riziko“. V úvodu definujeme základní znaky investičního rizika a možnost jejich eliminace či rozložení. Díl zakončíme rekapitulací a upozorněním na obsah VI. dílu.

- 3/4 -

Riziko je jedním ze tří vrcholů magického trojúhelníku investování:výnos, riziko, likvidita.

Obecně lze o investičním riziku tvrdit, že

  1. • je zjistitelné – vždy existuje nejistota budoucího výnosu, jinak řečeno, vždy existuje možnost ztráty části či dokonce celého investované částky,
  2. • je měřitelné, a to mírou pravděpodobnosti, že předpokládaného výnosu nebude dosaženo,
  3. • je čitelné – míra rizika roste s mírou očekávaného výnosu,
  4. • je nadčasové (lépe - existuje bytostně) - nelze se ho zbavit, lze ho pouze omezit a rozložit.

Na celkovém investičním riziku se různou měrou podílejí:

  1. • riziko investičního nástroje (akcie, dluhopisu)
  2. • riziko investičního zprostředkovatele (skutečnost, že subjekt získal od KCP licenci nemusí být nutně zárukou kvality jeho služeb. Je to pouze potvrzení, že subjekt v době vydání licence splňoval všechny požadavky stanovené zákonem).
  3. • riziko alokační (umístění investice do podniku, odvětví)
  4. • riziko prostředí, do něhož investice směřuje
  5. • transakční riziko
  6. • riziko neefektivní úrovně státní regulace a dozoru nad kapitálovým trhem

Důležitým faktem je skutečnost, že investice nejsou a nemohou být pojištěny.

Existuje pouze Garanční fond obchodníků s cennými papíry, ten však není určen k náhradám ztrát způsobených neúspěšnými investicemi, nýbrž ztrát způsobených selháním těchto obchodníků.

Stanovit výši investičního rizika, které je investor schopen nebo ochoten unést, je snad tím nejdůležitějším při vytváření investiční strategie. Je důležité do úvah zahrnout zamýšlenou délku investice a tudíž i věk investora a jeho osobní přístup k riziku. Čím více let produktivního věku má investor před sebou, tím rizikovější investici může volit.

Díl VI. - Informace, ochrana investora

Kde nalézt, jak se orientovat, jak zacházet s informacemi, to je obsah prvé poloviny VI. dílu.

Druhá část se zaměří na ochranu investora.

Kvalitní a spolehlivé informace zajišťují průhlednost veškerého dění na kapitálovém trhu – je to jeden ze základních předpokladů úspěchu při investování. Americká Komise pro cenné papíry má ve vestibulu své budovy heslo: „Sluneční svit je nejlepší dezinfekční prostředek“.

Zdroje informací:

  1. • tisk, sdělovací prostředky, internet
  2. • prospekt cenného papíru
  3. • statut otevřeného podílového fondu
  4. • informační povinnosti emitenta cenného papíru
  5. • investiční poradci a investiční zprostředkovatelé vydávají svůj časopis „Finanční poradce“

- 4/4 -

  1. • burzovní indexy
  2. • ratingové agentury (hodnocení).

Díl VII. - Investiční praxe

Závěr cyklu shrne doposud získané znalosti do obecných zásad investování, vyzvedneme, nač nezapomenout, položíme otázky, na které si musí každý odpovědět sám. V závěru připomene nejčastější chyby, kterých se investoři dopouštějí.

Základní kroky při investování:

- stanovit si osobní cíle (zabezpečení dětí, vlastního stáří, bydlení, předmětů dlouhodobé spotřeby, cestování atd.) a investice vidět jako cestu k jejich dosažení. Nestavět vzdušné zámky, nýbrž realisticky zhodnotit různé šance na výnos, které nabízejí různé investiční možnosti (investovat na vlastní pěst, investovat koupí podílových listů otevřených podílových fondů, tj. účastnit se kolektivního investování), vždy však tyto šance na výnos poměřovat svým osobním vztahem k riziku , jak velké riziko jsme schopni a ochotni unést.

volba investičního horizontu – je určována osobními cíli.

Investiční strategie - rozložení rizika – alokace investice – termínový vklad, dluhopisy, akcie, podílové listy otevřených podílových fondů. V otevřených podílových fondech riziko rozkládá zkušený profesionál. Volme mezi různými otevřenými podílovými fondy podle toho, do čeho investují a jak bychom snášeli riziko jejich investičního zaměření. Nebuďme domýšliví - v investování na vlastní pěst budeme sotva lepší než profesionálové.

Konzervativní investor – nízká tolerance k riziku

Vyvážený investor.

Agresivní investor.

Realizace investiční strategie.

To nejtěžší je před námi - ujasnit si pro sebe, čeho chceme dosáhnout, jaké máme k tomu prostředky a jak mnoho při tom chceme riskovat.

Čekání na výnos může trvat od několika měsíců do několika let, nedbat na doporučení „expertů z hospody“, spolehnout se na profesionály ze známých investičních společností - jsou opravdu dobří (na vysokohorskou túru si také vezmeme profesionálního vůdce, který nám řekne, kam určitě nelézt a kam ano brzy poté, co se na nás „podívá“), kdy změnit zásadně strategii.

Nejčastější chyby při investování:

  1. • nejasné investiční cíle,
  2. • neznalost sebe sama ohledně vztahu k riziku,
  3. • nereálná očekávání - nelze zbohatnout rychle a bez rizika a naopak,
  4. • zbytečně velká opatrnost a strach z rizika - raději peníze ve slamníku nebo na vkladovém účtu na viděnou než investice do téměř bezrizikových podílových listů otevřených podílových fondů peněžního trhu,
  5. • neochota přijmout fakt, že investování do akcií může být úspěšné jen dlouhodobě - chybou je netrpělivost,
  6. • příliš malé nebo velké rozložení investic,
  7. • předčasné inkasování zisků,
  8. • nedostatečná znalost daňových zákonů

Rekapitulace důvodů a záměrů tvůrců cyklu Rádce investora.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář

Poslední zprávy z rubriky Rádce investora:

15.02.2005  Certifikáty a warranty na české akcie a indexy Petra Doležalová (ČEKIA, a.s.)
27.01.2005  Program seriálu Rádce investora - popis jednotlivých dílů Vladimír Urbánek (Kurzy.cz)
27.01.2005  KCP má televizního RÁDCE INVESTORA Vladimír Urbánek (Kurzy.cz)




Zobrazit sloupec 

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Ochranné známky

Finanční katalog

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Monitoring ekonomiky

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688