Silná Wall Street, slabá Evropa a Asie NFP prověří sílu akciových trhů - Ranní shrnutí

Futures na indexy Wall Street rostou o 0,2–0,3 %. Pozornost investorů se dnes zaměří především na zářijovou zprávu z amerického trhu práce: NFP, míru nezaměstnanosti a růst mezd, které mohou nejvýrazněji ovlivnit očekávání ohledně Fedu. V Evropě bude v centru pozornosti předběžný údaj inflace CPI v eurozóně, zejména jádrová inflace. Vyšší hodnota by mohla omezit prostor ECB pro uvolňování měnové politiky.

• Navzdory mírnému růstu amerických akcií na globálních dluhopisových trzích nadále převládá poptávka po bezpečných aktivech. Výnosy klesají v Japonsku, Austrálii a na Novém Zélandu, zatímco americké státní dluhopisy si drží většinu čtvrtečních cenových zisků. Defenzivní nálada odráží kombinaci rizik, včetně napětí na úvěrových trzích, vysokých cen komodit, přetrvávajících inflačních tlaků a politické i fiskální nejistoty.
• Evropa zůstává slabším článkem. Obavy z fiskálního a politického výhledu Francie nadále podporují vyšší rizikovou přirážku u francouzského dluhu, zatímco německé dluhopisy zůstávají relativně stabilní. Asijské indexy rovněž klesají přibližně o 0,6 %. Hongkong je prakticky jediným trhem, který po osmi ztrátových seancích v řadě vykazuje relativní odolnost, částečně díky nižším výnosům.
• Nálada na akciových trzích je znatelně slabší. Asijské indexy směřují k nejhoršímu týdnu od července, zatímco evropské akcie míří k nejslabšímu týdnu od dubna. Tlak je patrný také ve Spojeném království, kde výnosy dlouhodobých státních dluhopisů krátce překročily 6 %, což zdůrazňuje rozsah napětí na dluhopisovém trhu.
• Americký dolarový index zůstává silný a směřuje ke třetímu růstovému týdnu v řadě, podpořený relativní odolností americké ekonomiky. Ropa Brent přerušila růst a po dvou růstových seancích se obchoduje poblíž 102 dolarů, zatímco měď směřuje k největšímu týdennímu poklesu od května.
• U dnešní americké zprávy NFP ve 14:30 konsenzus očekává nárůst počtu pracovních míst mimo zemědělství přibližně o 90 000, zatímco míra nezaměstnanosti by měla zůstat na 4,1 %. Důležitým rizikovým faktorem zůstává také geopolitika, zejména napětí mezi Washingtonem a Teheránem, které nadále udržuje nejistotu kolem inflace a cen energií.
• Donald Trump uvedl, že podle dosud dostupných informací mohl za pokusem o teroristický útok v Izraeli stát Írán.

Graf US500 (interval H1)

Zdroj: XTB

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.