Komise vydala v rámci své osmé syndikované transakce v roce 2026 dluhopisy EU ve výši 11 miliard eur

Komise vydala v rámci své osmé syndikované transakce v roce 2026 11 miliard eur

Evropská komise ve své osmé^syndikované transakci na rok 2026 získala dluhopisy EU ve výši 11 miliard eur.

Transakce se dvěma tranšemi se týkala nového tříletého dluhopisu EU ve výši 6 miliard EUR splatného dne 12. března 2030 a nového třicetiletého dluhopisu EU ve výši 5 miliard EUR splatného dne 12. října 2056.

Na základě ocenění nedávných syndikací vůči křivce dluhopisů EU byly obě splatnosti oceněny vůči referenčním bodům křivky dluhopisů EU. Tento přístup odráží rostoucí likviditu křivky dluhopisů EU, kterou lze v případě potřeby častěji používat jako spolehlivý referenční bod pro stanovení cen syndikovaných emisí.

Transakce je součástí cíle Komise v oblasti financování ve výši 80 miliard EUR na druhou polovinu roku 2026.

Finanční prostředky získané z emisí EU se používají na podporu politických priorit Evropské unie, včetně podpory silnější, konkurenceschopnější a odolnější Evropy, podpory Ukrajiny a klíčových investic do evropské obrany.

Celkový nesplacený dluh EU nyní činí přibližně 849,27 miliardy EUR, z toho 43,9 miliardy EUR ve formě pokladničních poukázek EU a 84,3 miliardy EUR ve formě zelených dluhopisů NextGenerationEU.

Transakce s dluhopisy EU (syndikace a aukce) dosud provedené ve druhé polovině roku 2026 [v miliardách EUR]

Syndikovaná vazba - graf 1

Dnešní syndikace dluhopisů

3letý dluhopis

Nový dluhopis EU ve výši 6 miliard eur splatný dne 12. března 2030: tento dluhopis nese kupón ve výši 3,375 % a dosáhl výnosu z opětovné nabídky ve výši 3,495 %, což odpovídá ceně 99,629 %. Rozpětí na dluhopis EU se splatností dne 12. července 2029 činí 6 bazických bodů, což odpovídá rozpětí do poloviny swapu ve výši –1 bazického bodu, a 22,6 bazického bodu nad dluhopisem splatným dne 11. října 2029 a 15,6 bazického bodu pod OAT splatným dne 25. února 2030.

Konečná kniha objednávek činila více než 72 miliard EUR, přičemž míra nadměrné poptávky činila přibližně 12krát.

30letý dluhopis

Nový dluhopis EU ve výši 5 miliard eur splatný dne 12. října 2056: tento dluhopis EU má kupón ve výši 4,5 % a dosáhl výnosu z opětovné nabídky ve výši 4,541 %, což odpovídá ceně 99,329 %. Rozpětí na dluhopis EU se splatností dne 12. října 2055 činí 3 bazické body, což odpovídá rozpětí do poloviny swapu ve výši 107 bazických bodů a 64,7 bazických bodů nad dluhopisem splatným dne 15. srpna 2056 a 57,5 bazických bodů pod OAT splatným dne 25. května 2056.

Konečná kniha objednávek činila více než 80 miliard EUR s přibližně 16násobnou mírou nadměrné poptávky.

Informace o alokaci investorů do této transakce jsou k dispozici na internetových stránkách dlužníka v části EU věnované transakcím.

Společnými hlavními manažery této transakce byly Barclays, CACIB, Citi, DZ Bank a JP Morgan, zatímco Commerzbank, Intesa, KBC, LBBW a Piraeus působily jako spoluvedoucí.

Souvislosti

Komise je Smlouvami EU zmocněna půjčovat si jménem Evropské unie na mezinárodních kapitálových trzích za účelem financování vybraných politických programů EU. To zahrnuje nástroj na podporu oživení NextGenerationEU, programy finanční podpory pro Ukrajinu a další sousední země, jakož i nástroj EU pro bezpečnostní opatření pro Evropu – SAFE, který pomáhá členským státům EU provádět naléhavé investice do obrany prostřednictvím kolaborativního zadávání veřejných zakázek.

Využití výnosů z výpůjčních operací EU v rámci různých programů [v miliardách EUR]

Syndikovaná vazba - graf 2

nesplacené částky v EUR na program ke dni 31. července 2026.

Prohlášení o vyloučení odpovědnosti: podle jednotného přístupu Komise k financování se mohou nevyplacené částky lišit od částky nesplacených dluhopisů EU v určitém okamžiku.

Komise využívá dluhopisy EU a pokladniční poukázky EU jako hlavní nástroje financování k získávání finančních prostředků na kapitálových trzích. Všechny emise prováděné Komisí jsou denominovány výhradně v eurech. Od ledna 2023 financuje EU své různé politické programy vydáváním dluhopisů EU s jedinou značkou, a nikoli dluhopisů pro jednotlivé programy. Komise rovněž vydává zelené dluhopisy (v rámci označení „zelený dluhopis NextGenerationEU“) za účelem financování zelené složky Nástroje pro oživení a odolnost programu NextGenerationEU.

Evropská komise získává finanční prostředky prostřednictvím aukcí a syndikovaných transakcí v rámci své strategie financování. Dražby přidělují pokladniční poukázky a dluhopisy EU prostřednictvím konkurenčního nabídkového řízení mezi primárními dealery, což zajišťuje transparentnost a nákladovou efektivnost. Naproti tomu syndikované transakce zahrnují skupinu primárních dealerů, kteří umisťují dluhopisy přímo s investory, což umožňuje širší dosah investorů a optimalizované provádění, zejména u velkých nebo inauguračních obchodů. Obě metody se používají vzájemně se doplňujícím způsobem na podporu přístupu na trh a flexibility financování.

Výpůjčky EU jsou zaručeny rozpočtem EU, přičemž příspěvky do rozpočtu EU jsou bezpodmínečnou právní povinností všech členských států podle Smluv EU.

Pravidelné aktuální informace o výpůjčních a úvěrových aktivitách EU naleznete zde, kde se můžete přihlásit ke čtvrtletnímu zpravodaji pro investory.

Pro více informací

Aktualizace plánu financování druhé poloviny roku 2026 – Komise vydá 80 miliard eur v dluhopisech EU

Nejnovější plán financování EU

Internetové stránky EU jako dlužníka

Údaje o dluhových cenných papírech EU

Informativní přehled o rozpočtových zárukách na ochranu investorů do dluhopisů a pokladničních poukázek EU

K článku zatím nejsou žádné komentáře.

Přidat komentář