US OPEN: Wall Street roste navzdory vyšší superjádrové inflaci a růstu výnosů

Začátek seance na Wall Street přináší po včerejších poklesech jasný návrat býků. Přestože srpnový report CPI ukázal přetrvávající tlak v ukazateli Supercore inflace a meziroční tempo vzrostlo na 3,01 %, zatímco futures trh aktuálně započítává velmi vysokou pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu v září, americké akciové indexy rostou.

Zlepšení sentimentu podporují zejména silné cloudové výsledky Oracle a výrazná korekce na ropném trhu, která zmírňuje obavy z obnovení komoditních inflačních tlaků.

Inflační tlak vs. reakce akciového trhu

Srpnová inflace CPI vzrostla meziročně o 3,4 % a meziměsíčně o 0,4 %, zatímco jádrová inflace zůstala na 2,4 % meziročně. Meziměsíční jádrový CPI dosáhl 0,3 %, tedy mírně nad očekáváním.

Hlavním zdrojem obav však byl ukazatel Supercore CPI, tedy inflace ve službách bez nákladů na bydlení. Ten zrychlil na 0,51 % meziměsíčně, čímž se meziroční tempo zvýšilo na 3,01 %.

Reakce dluhopisového trhu byla okamžitá. Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů dočasně překonaly 5,0 %, následně se však stabilizovaly kolem 4,92 %. Futures trh rychle přecenil očekávání a pravděpodobnost jestřábího kroku Fedu na zářijovém zasedání nyní odhaduje na téměř 90 %.

Navzdory vyšším výnosům akciový trh roste. Pomáhá mu mimo jiné výrazný pokles cen ropy, když Brent i WTI dnes ztrácejí více než 4,5 %. To omezuje obavy z návratu silnější komoditní inflace.

Situace na hlavních indexech

• US100 (Nasdaq-100): Futures rostou o více než 1 % a vracejí se nad úroveň 29 400 bodů. Technologický sektor se snaží navázat na odraz po včerejší slabosti, přestože nadšení kolem některých AI společností zůstává mírnější.
• US500 (S&P 500): Posiluje přibližně o 0,9 % a pohybuje se kolem 7 668 bodů.
• US30 (Dow Jones): Přidává více než 500 bodů, tedy přibližně +0,95 %.
• US2000 (Russell 2000): Index menších společností roste o 0,9 % a ukazuje snahu korigovat nedávné ztráty.

Technická analýza: US100 (D1)

Na denním grafu indexu US100 je patrný pokus o vytvoření lokálního dna. Cena již potřetí ubránila klíčovou supportní oblast kolem 29 000 bodů (označeno zelenými šipkami), čímž vzniká struktura trojitého dna.

• Rezistence: Nejbližší lokální rezistencí zůstává úroveň 29 635 bodů (zelená přerušovaná linie). Udržitelné proražení této úrovně by otevřelo cestu ke klíčové střednědobé linii downtrendu (červená přerušovaná linie), která se aktuálně nachází v oblasti 30 180–30 725 bodů.
• Supporty: První obrannou úrovní v případě obnoveného výběru zisků je 23,6% Fibonacciho retracement kolem 29 090 bodů. Hlavní úroveň potvrzující býčí scénář se nachází v supportní oblasti kolem 28 545 bodů.

Klíčové firemní zprávy (začátek seance)

• Oracle (ORCL.US): Akcie rostou o více než 2 %, přičemž v after-hours obchodování po zveřejnění výsledků za 3. čtvrtletí posilovaly až o 5–6 %. Tržby segmentu cloudové infrastruktury vzrostly meziročně o 121 % na 7,4 mld. USD díky silné poptávce po výpočetním výkonu pro AI. Navzdory velmi silnému otevření však akcie na začátku seance část zisků odevzdávají.
• Adobe (ADBE.US): Akcie ztrácejí více než 2 % v reakci na výhled tržeb pro 4. čtvrtletí ve výši 6,80–6,85 mld. USD, který mírně zaostal za tržním konsenzem na úrovni 6,85 mld. USD. Výsledek znovu posílil obavy investorů z rostoucí konkurence ze strany nových AI startupů.
• Copart (CPRT.US) / ACV Auctions (ACVA.US): Akcie ACV Auctions rostou o více než 44 %, zatímco Copart posiluje jen mírně po oznámení akvizice ACVA ze strany Copart za 1,9 mld. USD v hotovosti.
• Dell Technologies (DELL.US): Akcie rostou o 7 % poté, co RBC Capital Markets zahájila pokrytí společnosti s doporučením „Outperform“ a cílovou cenou 640 USD. Jako hlavní důvod uvedla silnou poptávku po infrastruktuře pro umělou inteligenci.
• Oklo (OKLO.US) / NuScale Power (SMR.US): Společnosti ze sektoru SMR reaktorů jsou pod tlakem. Oklo klesá o 6 % v souvislosti s podáním žádosti o možné vydání akcií až za 1 mld. USD, zatímco NuScale ztrácí 9 % poté, co UBS snížila doporučení na „Sell“.

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.