US Open: NFP změnil očekávání ohledně Fedu, Wall Street nyní čeká na inflaci

Wall Street se dnes vrací k obchodování po prodlouženém víkendu kvůli svátku Labor Day. Trh tak měl několik dní na zpracování výrazně silnějšího amerického reportu z trhu práce, než se očekávalo. V pátek vzrostl počet pracovních míst mimo zemědělství (NFP) o 162 tis., zatímco trh očekával pouze 55 tis. Míra nezaměstnanosti dosáhla 4,1 %. Takto silná data výrazně změnila očekávání ohledně politiky Fedu a zvýšila pravděpodobnost zvýšení sazeb v září přibližně na 60 %.

Druhý zářijový týden se proto bude soustředit především na otázku, zda silný trh práce skutečně nutí Fed k rozhodnějšímu postupu. Tento týden bude mimořádně důležitý makroekonomický kalendář. Ve čtvrtek investoři obdrží nejnovější data výrobní inflace PPI, o den později pak důležitější index spotřebitelských cen CPI. Po pátečním reportu NFP budou tato čísla obzvlášť významná, protože jakékoli známky přetrvávajících cenových tlaků mohou dále zvýšit očekávání zvýšení úrokových sazeb.

V centru dění jsou znovu také ceny ropy. Rostoucí napětí na Blízkém východě a situace kolem Hormuzského průlivu vytlačily ropu Brent směrem ke 100 USD za barel, což Fedu dále komplikuje situaci. Vyšší ceny energií nejen zvyšují náklady v celé ekonomice, ale také vytvářejí riziko obnovení inflačních tlaků. Trhy tak nyní musí současně zohledňovat silný trh práce i možnost energetického šoku.

Ani vyšší než očekávaná inflace CPI však nemusí tento pohled nutně změnit, zejména pokud bude většina inflačních tlaků způsobena prudkým růstem cen energií. Fed se může rozhodnout vyčkat a posoudit, zda jde pouze o dočasný šok, místo aby okamžitě reagoval na jediný soubor dat.

Nadcházející dny tak mohou na Wall Street přinést zvýšenou volatilitu. Investoři budou pečlivě sledovat ceny ropy, výnosy amerických státních dluhopisů a nejnovější inflační data. Cílem bude zjistit, zda se zvýšení sazeb v září skutečně stává realistickým scénářem, nebo zda jsou současná tržní očekávání již příliš agresivní.

Zdroj: XTB Research

Futures na index S&P 500 (US500) se aktuálně pohybují kolem referenční úrovně bez jasného směru, zatímco investoři zůstávají opatrní před novými tržními impulzy. Výraznou pozornost nepochybně přitáhnou inflační data, která budou zveřejněna později tento týden. Výsledky mohou mít významný dopad na očekávání ohledně dalších rozhodnutí Fedu i na směřování amerického akciového trhu.

Zdroj: xStation5

Firemní zprávy

Intel (INTC.US) výrazně roste po pozitivnějších hodnoceních výhledu společnosti a zprávách o možném zvyšování cen. Zlepšení podporuje postup v rámci restrukturalizace společnosti, přetrvávající nedostatek serverových procesorů a možné přínosy ze spolupráce s Teslou na projektu Terafab, který by mohl dále podpořit rozvoj výrobního byznysu Intelu.

Qualcomm (QCOM.US) navázal spolupráci s Amazonem na vývoji nových řešení pro datová centra využívaná k podpoře umělé inteligence. Spolupráce by mohla Qualcommu pomoci posílit pozici na rychle rostoucím trhu AI a rozšířit působnost mimo jeho tradiční byznys se smartphony.

GE Aerospace (GE.US) plánuje za přibližně 12 mld. USD převzít společnost vyrábějící komponenty pro letecké motory. Transakce má GE zajistit větší kontrolu nad výrobou klíčových součástek a pomoci společnosti připravit se na rostoucí poptávku po letadlech a náhradních dílech.

PepsiCo (PEP.US) rozšiřuje své aktivity nad rámec tradičního byznysu s nápoji a snacky a více se zaměřuje na čerstvé a chlazené potraviny, hotová jídla a produkty prodávané v dalších částech obchodů s potravinami. Společnost přizpůsobuje nabídku měnícím se spotřebitelským návykům, včetně rostoucí popularity léků GLP-1.

Bristol Myers Squibb (BMY.US) oznámila pozitivní výsledky klinických studií nové terapie pro jeden typ rakoviny krve. Výsledky zvyšují šance na další rozvoj léčby a do budoucna by mohly posílit pozici společnosti na trhu onkologické léčby.

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.