Potvrdí NFP Wallerův holubičí obrat? - Ranní shrnutí

📈 Akciový trh

• Včerejší seance na Wall Street skončila velmi úspěšně, což potvrzují výrazné zisky hlavních indexů: klíčový index S&P 500 vzrostl o 1 %, Dow Jones přidal přibližně 1,2 %, zatímco technologický Nasdaq si vedl nejlépe a posílil o 1,4 %.

• Velmi úspěšnou seanci zaznamenalo také impérium Elona Muska, přičemž akcie Tesly vzrostly o téměř 5,5 % a SpaceX přidal téměř 6,5 %.

• Růst se rozšířil také mezi technologické giganty, včetně Microsoftu a Mety, které přidaly 2,7 %, respektive 3 %.

• Asijské akciové trhy v pátek výrazně rostou, přičemž obzvláště dobře si vedou technologické společnosti v reakci na klesající očekávání zářijového zvýšení sazeb Fedu.

• Zlepšení sentimentu na asijských trzích následovalo po holubičích komentářích Christophera Wallera, které způsobily pokles pravděpodobnosti zvýšení sazeb z přibližně 63 % na 50 %.

• V době psaní tohoto přehledu asijské indexy výrazně rostou: Kospi přidává přibližně 2,5 %, japonský Nikkei téměř 1,5 % a čínský Hang Seng přibližně 2 %.

• Investoři v Asii však zůstávají opatrní a čekají na dnešní report NFP, který by mohl znovu ovlivnit očekávání ohledně politiky Fedu.

🏛️ Makroekonomika a měnová politika

• Hlavním impulzem pro růst Wall Street byl projev Christophera Wallera, který trh vnímal jako výrazně holubičí.

• Waller se domnívá, že nejnovější data vykazují jasnější známky zmírňování inflačních tlaků, což zvyšuje jeho komfort ohledně dalšího směřování měnové politiky Fedu.

• Představitel Fedu upozornil, že nadcházející údaje o inflaci budou klíčové – pokud nepřinesou negativní překvapení, Waller se přiklání k ponechání úrokových sazeb v září beze změny, zároveň je však připraven svůj postoj změnit, pokud by inflace byla vyšší, než se očekává.

• Pozornost investorů se dnes soustředí na data z amerického trhu práce, přičemž nejnovější údaj NFP (změna zaměstnanosti mimo zemědělský sektor v USA) bude zveřejněn ve 14:30.

• RBNZ zvýšila úrokové sazby o 25 bazických bodů na 2,75 %, ačkoli vyjádření banky naznačilo opatrnější přístup k dalším jestřábím krokům.

• Nejnovější prognózy RBNZ byly interpretovány jako signál, že další zvýšení sazeb je pravděpodobnější v prosinci než v říjnu.

• Tržní ocenění aktuálně naznačuje pouze přibližně 30% pravděpodobnost kroku RBNZ v říjnu, zatímco do prosince je již plné zvýšení sazeb plně započítáno v cenách.

• Výdaje domácností v Japonsku v červenci meziročně klesly o 3,6 %, což překonalo očekávaný pokles o 1,6 %.

• Údaj z Japonska představuje největší pokles od ledna 2024 a zároveň jde o osmý měsíc v řadě, kdy spotřeba klesla.

• Data z Japonska potvrzují, že rostoucí životní náklady nadále výrazně zatěžují spotřebitele, což představuje významný argument pro Bank of Japan při rozhodování o dalším zvyšování úrokových sazeb.

🕊️ Geopolitika

• JD Vance uvedl, že USA nehodlají jednat s Íránem, dokud Teherán neukončí útoky na obchodní lodě v Hormuzském průlivu.

• Washington zdůrazňuje využití všech dostupných prostředků k zachování toku ropy a plynu přes průliv, přičemž se vyhýbá stanovení pevného termínu pro ukončení operací.

• Vance připustil, že není známo, kdy Írán přestane útočit na lodě, a varoval, že další eskalace by mohla ovlivnit globální energetické trhy.

• Podle americké administrativy vytváří tlak USA stále větší zátěž pro íránskou ekonomiku, přičemž sankce a blokáda vývozu ropy omezují přístup Teheránu k zahraničním měnám a klíčovým komoditám.

• Denní nakládky íránské ropy prudce klesly z přibližně 1,7 milionu na pouhých 260 tisíc barelů.

• Donald Trump naznačuje, že obnovené vojenské operace by neměly trvat dlouho, ačkoli v současnosti nedošlo ve vztazích mezi USA a Íránem k žádnému průlomu.

👑 Komodity a drahé kovy

• Na trhu s drahými kovy před zveřejněním reportu NFP převládá opatrná nálada.

• Zlato se obchoduje mírně v červených číslech a pohybuje se kolem úrovně 4 470 USD za unci.

• Stříbro čelí silnějšímu prodejnímu tlaku a zaznamenává pokles přibližně o 0,6 % na úroveň 66,5 USD.

🪙 Kryptoaktiva

• Trh s kryptoaktivy zahajuje páteční seanci v chladnější náladě.

• Bitcoin klesá přibližně o 0,8 %, čímž se jeho cena dostává k testování úrovně 81 000 USD.

• Ethereum se obchoduje mírně v červených číslech a drží se kolem úrovně 2 500 USD.

Zjistěte, jak obchodovat kryptoměny:

• Jak investovat do Bitcoinu (BTC) – průvodce pro začátečníky
• Co je Ethereum? Průvodce pro začátečníky investováním do krypto ETP
• Kryptoměny: Jak investovat v roce 2026 a přijde růst trhu?

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 40 populárních kryptoměn s pákovým efektem!

• Pozice na nákup (long) i prodej (short)
• Možnost obchodování s pákou 1:2

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kryptoměny: Jak začít investovat bezpečně a efektivně v roce 2025
• Jak investovat do Bitcoinu?
• Day trading pro začátečníky – Co je intradenní obchodování?

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.