Švýcarsko a Lichtenštejnsko: jak bohaté rodiny skutečně chrání majetek. A proč to není o daních

Mnoho lidí si pod Švýcarskem nebo Lichtenštejnskem představí zem, kam mohou „uklidit“ peníze. Tento pohled je ale zjednodušený a ve skutečnosti míří úplně vedle.

Klienti s větším majetkem neřeší, kam peníze poslat. Řeší mnohem zásadnější otázku: jak nastavit majetek, aby fungoval dlouhodobě, ideálně desítky let, a to i bez přímého zapojení zakladatele? Typickým příkladem je aktuální situace jednoho z našich klientů, který prodává svou společnost za částku v jednotkách miliard korun.

V takovém okamžiku se nerozhodujete jen o investiční strategii, ale především o tom, jak bude majetek fungovat jako celek. Právě v této fázi totiž vznikají nejdražší chyby. Společně s klientem proto nevytváříme jen lichtenštejnský nadační fond. Navrhujeme celý systém – právní strukturu, správu majetku i pravidla fungování rodiny.

Struktura, která slouží rodině

Do nadačního fondu v Lichtenštejnsku bude směřovat podstatná část prostředků z prodeje. Hlavním cílem není daňová optimalizace, ale vytvoření struktury, která je nezávislá na českém právním a politickém prostředí, které klient vnímá jako dlouhodobě nestabilní.

Zásadní ale je, že souběžně s tím nastavujeme i family governance. Tedy jasná pravidla, role a rozhodovací mechanismy, podle kterých bude majetek fungovat uvnitř rodiny. Protože bez toho nefunguje ani sebelepší struktura.

Nadační fond je navržen tak, aby byl dlouhodobě funkční i bez přímé účasti zakladatele. To znamená oddělení majetku od jeho osoby, definici kontrolních mechanismů a jasné vymezení toho, kdo, kdy a za jakých podmínek z majetku čerpá. Zároveň klient nepřevádí do struktury veškerý kapitál. Část prostředků si ponechává jako fyzická osoba – pro flexibilní správu, nové investice a osobní život.

Ze své praxe vím, že tento přístup pomáhá zakladatelům zbavit se nervozity z toho, jak struktura ovlivní jejich vlastní život. Majetek ve struktuře je totiž určen pouze pro další generace a vlastní peníze spravuje zakladatel sám bez změny vlastnictví.

Tohle je důležitý princip: dobře nastavený majetek není jednorázové rozhodnutí, ale proces.

Stabilita za všech okolností

Samotná nadace využívá švýcarské privátní banky jako platformu pro správu aktiv. Ne kvůli anonymitě, ale kvůli stabilitě, kvalitě a schopnosti fungovat v dlouhém horizontu bez překvapení. Kombinace lichtenštejnské struktury a švýcarské správy vytváří systém, který je odolný nejen vůči tržním výkyvům, ale i vůči politickým a legislativním změnám.

Výsledkem je majetek, který je vyveden mimo jurisdikci a přímý vliv České republiky. Pro rodinu to znamená něco zásadního – stabilitu, kontinuitu a svobodu rozhodování.

Nejčastější omyl: řešení nástrojů místo smyslu

Jednou z největších chyb, se kterou se setkáváme, je zaměření na samotný nástroj. Klienti často přicházejí s tím, že chtějí „nadaci“ nebo „strukturu v zahraničí“. Často je k tomu vede příklad jiného úspěšného podnikatele nebo touha po daňové optimalizaci.

Jenže struktura sama o sobě nic neřeší.

Bez jasně definovaného účelu, pravidel a vazby na rodinu se velmi rychle stane jen drahým obalem, který nedokáže zabránit konfliktům ani rozpadu majetku.

Naše perspektiva

Proto nezačínáme strukturou, ale otázkami.

• Jaký má mít tento majetek smysl pro vaši rodinu? Dnes i pro další generace.
• Komu má majetek sloužit, v jakém rozsahu a za jakých podmínek?
• Jak chcete, aby se o majetku rozhodovalo ve chvíli, kdy zakladatel nebude tím, kdo rozhoduje každý den?
• Jak má systém fungovat ve chvíli, kdy se členové rodiny neshodnou?
• Chcete skutečně funkční systém, nebo jen formální strukturu?

Teprve na základě těchto odpovědí navrhujeme konkrétní řešení.

Právě kombinace právní struktury, investiční správy a family governance je to, co odlišuje funkční systém od formálního řešení.

Závěr

Švýcarsko a Lichtenštejnsko dnes nepředstavují nástroje pro „optimalizaci“. Představují prostředí, ve kterém lze vybudovat stabilní systém správy majetku.

Nejde o to majetek někam přesunout. Jde o to ho správně nastavit.

A právě v tom je rozdíl mezi lidmi, kteří majetek mají, a těmi, kteří ho dokáží dlouhodobě udržet, řídit a předat dál.

Jiří Cimpel, EFP

Jiří Cimpel je privátním investičním poradce a majitelem společnosti Cimpel & partneři. Ve financích působí již od roku 2002 a díky tomu se svými klienty mohl prožít růsty a krize za dvě poslední dekády. Tyto zkušenosti využívá denně při práci s novými klienty. Je držitelem prestižních evropských titulů EFA (Europien Financial Advisor) a EFP (Europien Financial Planner). Také je aktivním zvoleným členem výkonné rady AFPČR (Asociace finančních poradců ČR), která spojuje honorované finanční poradce v ČR. Posledních 5 let se věnuje, se svou rodinnou firmou Cimpel & partneři, privátnímu investičnímu poradenství a wealth managementu.

Cimpel & partneři je rodinná poradenská firma, specializující se na investiční poradenství a wealth management pro současné i budoucí rentiéry. Jsou průkopníky a propagátory honorovaného modelu investičního poradenství, který do ČR přináší z Velké Británie a USA. Díky honorovanému (bezproviznímu) modelu spolupráce a jejich orientaci na odměnu ze zisku investic, pracují nejčastěji pro zkušené investory - současné nebo bývalé majitele firem, podnikatele, lékaře, manažery a speciality z řad IT. Jejich specializací jsou burzovní investice prostřednictvím burzovně obchodovaných fondů (ETF), privátní investice do nemovitostí a jsou předními českými experty na oblast dědického plánování.

Pokud hledáte cestu, jak efektivně zhodnocovat své peníze, můžete si zdarma stáhnout jejich knihu Rentiérské minimum. Díky ní se naučíte spravovat své investice tak, jak to dělají největší světoví správci, jako je Nobelova nadace, se strategiemi, které nesou pravidelný a stabilní zhodnocení.

Více na https://cimpel.cz/