US500 na vrcholech

Investoři se vracejí k nákupům amerických akcií na pozadí rekordní výsledkové sezony v USA poté, co Trump informoval o probíhajících jednáních s Íránem. Teherán sice oficiálně nepřiznává ochotu vzdát se vojenských prostředků, avšak investoři, kteří jsou konfliktem poněkud „unaveni" a zvyklí na novou realitu na Blízkém východě, vnímali Trumpovy komentáře jako potenciální ochotu ke „shasínání" konfliktu před příchodem podzimu, kdy se v USA konají volby midterm. V důsledku toho pokles cen ropy a výnosů podpírá indexy.

• Americké firmy v tomto čtvrtletí vykáží dynamiku růstu zisků na úrovni 47,4 % meziročně oproti přibližně 23 % meziročně očekávaným v červnu, a půjde tak o nejlepší výsledek od roku 2021 (kdy ve čtvrtém čtvrtletí činil růst přes 91 % meziročně). Pokud bychom z výpočtu vyloučili Alphabet a Amazon, očekávaná dynamika růstu zisků S&P 500 by klesla z 47,4 % na 28,8 % meziročně — i to je nicméně rekordní úroveň za posledních 5 let.
• Většina firem nejenže překonává výhledy analytiků, ale také přiměla trh k tomu, aby zvyšoval odhady zisků pro celý index S&P 500. Podle dat FactSet k 31. červenci 86 % společností ze S&P 500 zveřejnilo zisk na akcii (EPS) vyšší, než analytici očekávali, a 77 % překonalo výhledy týkající se tržeb. Celkem 9 z 11 sektorů zaznamenalo zlepšení výhledů zisků díky výsledkům lepším, než se čekalo, a revizím odhadů EPS.
• V kontextu třetího čtvrtletí 34 společností zvýšilo výhledy zisků, zatímco pouze 20 firem představilo negativní výhled. Ukazatel ceny k očekávaným 12měsíčním ziskům (forward P/E) pro S&P 500 aktuálně činí 19,6 a zůstává pod 5letým průměrem (19,9), mírně nad průměrem posledních 10 let (19). Ocenění se nejeví jako příliš náročné při pohledu na vývoj marží a celkovou situaci na trzích — a také s přihlédnutím k tomu, že index se nachází na historickém maximu.

Grafy US500 a OIL (D1)

Kontrakt v poslední době dvakrát reagoval růstem po poklesu pod EMA50 (oranžová linie), ale udržel se a zároveň ukázal, jak důležité jsou pro býky okolí 7 200–7 300 bodů. Index se v současnosti obchoduje na historickém maximu, přičemž RSI dosahuje necelých 60 a poskytuje prostor pro případný další růst. Klíčovými supporty jsou úrovně 7 500 a 7 300 bodů (výrazné cenové reakce).

Zdroj: xStation5

Kontrakt na ropu Brent (OIL) výrazně ustoupil z lokálního maxima u 94 USD a nedokázal se prosadit nad úroveň 61,8 Fibonacciho retracementu posledního sestupného impulzu. Důležitým supportem vymezeným úrovní 23,6 Fibo a cenovou reakcí je okolí 80 USD za barel.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.