Masivní pokles zásob ropy v USA dále pohání ceny

Týdenní zpráva americké Agentury pro energetické informace o stavu zásob ropy a produktů (EIA) přinesla trhu výrazné překvapení. Zásoby ropy ve Spojených státech klesly výrazně více, než trh očekával, k čemuž přispěl pokles importu, vyšší export a vysoká míra zpracování v rafinériích.

Nejdůležitější data ze zprávy EIA (týden končící 24. července):

• Komerční zásoby ropy: Pokles o 7,2 milionu barelů na 404,5 milionu barelů (trh očekával pokles pouze o 0,6 milionu barelů). Zásoby se nyní nacházejí přibližně 7 % pod 5letým průměrem.
• Strategické rezervy (SPR): Pokles o 3,8 milionu barelů na úroveň 307,7 milionu barelů v důsledku dalšího uvolňování nouzových rezerv.
• Zásoby v hubu Cushing (Oklahoma): Zásoby v klíčovém dodacím bodě pro kontrakty NYMEX klesly o 771 tisíc barelů na 18,6 milionu barelů.
• Aktivita rafinérií: Využití zpracovacích kapacit vzrostlo o 1,1 p.b. na 97,2 % (zpracování vzrostlo o 271 tisíc b/d na 17,3 milionu b/d). Výhled počítal s poklesem využití o 0,3 p.b.
• Produkce a obchod: Produkce v USA se udržela na úrovni 13,8 milionu b/d. Import klesl o 124 tisíc b/d (na 5,7 milionu b/d), zatímco export vzrostl o 114 tisíc b/d (na 3,5 milionu b/d).
• Zásoby hotových paliv:
  • Benzín: Prakticky beze změny na úrovni 211,3 milionu barelů (cca 6 % pod 5letým průměrem; očekával se pokles o 0,8 milionu). Denní poptávka vzrostla o 94 tisíc b/d na 9 milionů b/d.
  • Destiláty: Nárůst o 1,1 milionu barelů na 110,6 milionu barelů (v rozporu s výhledem poklesu o 0,3 milionu).

Výrazné překvapení a zřetelný pokles po konsolidaci v posledních několika týdnech. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Celkové zásoby neklesají tak výrazně, což souvisí s vyšším zpracováním ropy na paliva. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Strategické rezervy výrazně klesají. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Tržní komentář

Data EIA poukazují na přetrvávající napětí na straně nabídky v USA. Komerční zásoby ropy se výrazně přibližují spodní hranici 5letých minim pro toto období roku a celkové zásoby ropných produktů se nacházejí na historicky nízkých úrovních.

Velmi vysoká míra využití rafinérských kapacit (97,2 %) ukazuje na silnou poptávku v době letní sezóny, což v kombinaci s rostoucím exportem a poklesem strategických rezerv (SPR) omezuje bezpečnostní palivovou rezervu v USA.

Geopolitika: Eskalace konfliktu na Blízkém východě

Kromě fundamentálních dat o zásobách zůstává situace na Blízkém východě významným faktorem formujícím ceny ropy.

Geopolitické napětí pohání růst: Ceny ropy Brent a WTI zaznamenávají silné zisky přesahující 7,5 % po zhroucení příměří na Blízkém východě a přímých raketových útocích Íránu zaměřených na americké síly. Obavy trhu se týkají možného opětovného narušení kontinuity dodávek suroviny a klíčových námořních tras v regionu.

Ropa WTI dnes zaznamenává mohutný nárůst a návrat nad 50denní klouzavý průměr. V současnosti jsou testovány okolí 85 USD za barel, přičemž důležitý odpor se nachází v oblasti 87–88 při 50,0% Fibonacciho retracementu. Zdroj: xStation5

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.