Průměrná sazba hypoték stoupla o 0,02 bodu na 5,32 %

Průměrná sazba hypoték počátkem července meziměsíčně stoupla o 0,02 procentního bodu na 5,32 procenta. Stoupla počtvrté v řadě a vrátila se na hodnotu z listopadu 2024. Vyplývá to z údajů Swiss Life Hypoindexu, který se zpracovává na základě nabídkových sazeb na začátku každého měsíce. Metodika odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro 80 procent hodnoty nemovitosti.

Český hypoteční trh zažil v červenci další nepříjemné překvapení. Hypotéky se vrátily na úroveň z listopadu 2024 a jarní naděje na trvalejší návrat sazeb pod pětiprocentní hranici se rychle rozplynula,“ uvedl analytik Swiss Life Select Jiří Sýkora.

Nejvýhodnější zůstávají podle dat hypotéky s tříletou fixací, kde se průměrná nabídková sazba pohybuje kolem 5,02 procenta. Nejdráže naopak vycházejí desetileté fixace s průměrnou sazbou 5,86 procenta. Rozdíl mezi krátkým a dlouhým závazkem tak zůstává výrazný. Banky při stanovování úrokových sazeb sledují především vývoj dlouhodobých tržních sazeb, zejména úrokových swapů. Ty odrážejí očekávání finančních trhů ohledně budoucí inflace, ekonomického růstu i měnové politiky a představují skutečné náklady bank na dlouhodobé financování hypoték, dodal Sýkora.

"I když hypoteční sazby i v červenci mírně vzrostly, u části bank už ale bylo patrné spíše zastavení zdražování než další tlak na růst. Díky prozatímnímu uklidnění situace na Blízkém východě částečně polevily obavy z návratu vyšší inflace. To se pozitivně promítlo do vývoje delších úrokových swapů, od nichž se hypoteční sazby odvíjejí. Nenaplnily se ani scénáře, podle kterých mělo červnové zvýšení základní úrokové sazby ČNB vést k dalšímu zdražení hypoték," doplnil vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select Tom Kadeřábek.

V dalších měsících proto očekává spíše stagnaci hypotečních sazeb s možností jejich mírného poklesu. Banky ale se zlevňováním pravděpodobně nebudou spěchat. Budou čekat na další ekonomická data a potvrzení, že se inflační rizika skutečně podařilo dostat pod kontrolu. Zkušenost navíc ukazuje, že komerční banky sazby zpravidla snižují pomaleji, než je zvyšují, podotkl.

Komentář Pavla Janečka z Royal Bridge Partners
„Současný vývoj potvrzuje, že období rychlého zlevňování hypoték se minimálně na čas zastavilo. Trh dnes mnohem více reaguje na vývoj dlouhodobých tržních sazeb než na jednotlivé kroky České národní banky, a proto nelze očekávat, že by se hypoteční úroky v nejbližších měsících výrazně propadly. Pro zájemce o vlastní bydlení je důležité počítat spíše se scénářem delší stability sazeb než s návratem výrazně levnějších hypoték. Pro klienty proto není nejdůležitější snaha trefit ideální okamžik na trhu, ale správně nastavit financování podle vlastní finanční situace. Pokud dnes našli vhodnou nemovitost a hypotéka odpovídá jejich dlouhodobému rozpočtu, nedává příliš smysl nákup odkládat v očekávání výrazně nižších sazeb. Naopak je vhodné zaměřit se na kvalitně nastavenou strukturu úvěru, délku fixace i možnost budoucího refinancování, pokud by se tržní podmínky v dalších letech skutečně zlepšily,“ komentuje Pavel Janeček z Royal Bridge Partners.