Výprodej akcií z oblasti AI (07.07.2026) - Ranní shrnutí

Akcie

• Po relativně pozitivním pondělním obchodování klesají futures na Nasdaq 100 o více než 1 %. Sentiment kolem lídrů AI revoluce, tedy společností, které dosud zaznamenaly největší zisky, se opět zhoršuje.
• Spouštěčem výprodeje byly předběžné výsledky Samsungu za Q2. Rekordní provozní zisk (58,4 miliardy USD) a rekordní tržby (112 miliard USD) investorům nestačily. Očekávání byla nastavena výše a extrémně pozitivní scénář už byl v ceně akcií započítán. Po zveřejnění výsledků akcie klesají téměř o 10 %.
• Po vzoru Samsungu se výprodej přenesl i na celý korejský index KOSPI. Výprodej byl opět tak výrazný, že obchodování bylo na 20 minut pozastaveno. Aktuálně index na denní bázi ztrácí 6 %.
• V červených číslech jsou také další asijské akciové indexy. Shanghai SE Composite klesá o 1,6 %, Hang Seng o méně než 0,5 % a Nikkei o 2,2 %. Jedním z lídrů poklesu v Japonsku je Kioxia (-11 %) – největší společnost podle kapitalizace na japonské burze a jeden z největších světových výrobců pamětí NAND flash a SSD, dříve působící pod názvem Toshiba Memory.

Geopolitika

• Včerejší komentáře prezidenta Trumpa k situaci na Blízkém východě prošly bez větší odezvy. Uvedl, že „Írán musí podepsat dohodu“, jinak se „USA vrátí a dokončí práci“. Tržní reakce však byla marginální a ceny energetických komodit zůstaly téměř beze změny.

Komodity

• U cen ropy sledujeme stabilizaci. Brent se obchoduje přibližně za 73 USD a dnes roste o 0,9 %, zatímco WTI se pohybuje kolem 69 USD.
• Plyn TTF roste mírně nad 46 USD za MWh (+4,9 % dnes), zatímco zemní plyn klesá na 3,23 USD (-0,6 % od začátku dne).
• Drahé kovy klesají, mimo jiné kvůli obnovenému růstu výnosů státních dluhopisů ve velkých ekonomikách. Za trojskou unci zlata se aktuálně platí přibližně 4 125 USD (-1 %) a za stříbro mírně přes 60 USD (-2,4 %).

Makroekonomická data

• Včerejší data o průmyslových objednávkách v Německu pozitivně překvapila růstem o 6,2 %. Také dnešní údaj o průmyslové výrobě za květen byl lepší, než se čekalo, když meziměsíčně vzrostl o působivých 0,9 %.
  • Země stále čeká na dopady masivního fiskálního stimulu, který loni v březnu oznámil kancléř Friedrich Merz. Na investice do infrastruktury, zdravotnictví, energetiky a digitální modernizace bylo tehdy vyčleněno 500 miliard eur.
• Roste také inflace PPI v eurozóně, a to na 5,9 %. Údaj je však z velké části v souladu s očekáváním.
  • Data o maloobchodních tržbách (1,6 % r/r) rovněž nepřekvapila.
• Ve Spojených státech došlo k mírné revizi indexů PMI za červen směrem dolů. Kompozitní index nakonec dosáhl 51,9, což naznačuje zpomalení ekonomického růstu ve srovnání s velmi silnými 2,7 % v Q1.

Měny

• Díky mírnému růstu ceny ropy Brent (+0,8 % proti pátečnímu závěru) a o něco výraznějšímu růstu LNG na nizozemské burze TTF (+3 % za stejné období) je norská koruna (+0,5 %) v čele měnového žebříčku tohoto týdne.
• Naopak tradiční bezpečné měny ztrácejí, konkrétně japonský jen a švýcarský frank, oba o 0,3 %.

Kryptoměny

• Bitcoin (-1,2 %) a Ethereum (-1,4 %) pokračují v poklesu.

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.