Měsíční strategie - Doosan - červen - raketový růst na vlně dividend a dlouhodobé perspektivě růstu

Doosan Škoda Power je od vydání předchozího měsíčníku raketově vzrostl, když přidaly 30 % a obchodují se nad 500 Kč za akcii. Tržby za 1Q26 meziročně klesly o 15,9 % na 878 mil. Kč, naopak ziskovost se zlepšila. Backlog vzrostl na 16,9 mld. Kč (+33 % q/q), a to zejména díky podpisu kontraktu na dodávku parních turbín pro výstavbu nových jaderných bloků v Dukovanech. Současný objem backlogu tak odpovídá přibližně trojnásobku tržeb za FY25. Investory ale více zaujal dividendový návrh a dlouhodobý příběh investic do energetické infrastruktury. Představenstvo navrhlo dividendu 28 Kč na akcii, což bylo výrazně nad tím, co trh očekával a aktuálně to odpovídá hrubému dividendovému výnosu zhruba 5 %. Dividendu musí ještě schválit valná hromada, která proběhne 25. června Po tomto růstu bude nicméně pravděpodobně potřeba, aby tento růst firma v příštích kvartálech podpořila dobrými výsledky.

Doporučením a cílovou cenou doposud nepokrýváno.

Petr Bártek, Jan Bystřický

Související zprávy:
Měsíční strategie - Colt - červen - pokles reflektující tlak na evropský obranný sektor
Měsíční strategie - CSG - červen - zbrojaři pod tlakem, vstup KNDS na burzu, tlaky v Tatře
Měsíční strategie - ČEZ - červen - VH schválila plán firmy na vnitřní rozdělení a činí první kroky k jeho naplnění
Měsíční strategie - Moneta - červen - zvýšení sazeb ČNB je pro banky celkově pozitivní
Měsíční strategie - KB - červen - banka v klidu  
Měsíční strategie - Kofola - červen - firma indikovala zlepšující se poptávku ve všech segmentech/regionech s výjimkou exportů piva
Měsíční strategie - VIG - červen - pojišťovna dokončila akvizici Nürnberger rychleji oproti odhadům