Ohlédnutí: Akciovým trhům se minulý týden i přes přetrvávající volatilitu opět dařilo. Co má na trhy aktuálně vliv?

Americké akcie pokračovaly v růstu i během zkráceného obchodního týdne. Index S&P 500 tak za celý uplynulý obchodní týden posílil o 1,44 %, Nasdaq ke své hodnotě přidal výraznějších 2,74 % a index Dow Jones vzrostl o 1,41 %. Hlavním tahounem byly technologické společnosti zaměřené na čipy, paměťové technologie a infrastrukturu pro umělou inteligenci. Dařilo se ale i průmyslovému sektoru. Náladu na trzích podpořily také i naděje na možné uklidnění konfliktu na Blízkém východě v rámci plánovaného jednání mezi USA a Íránem ve Švýcarsku. Mezi nejúspěšnější tituly patřily společnosti Caterpillar, Disney, Amazon a Intel, který zároveň vystoupal na svá nová historická maxima. Naopak výraznější ztráty zaznamenaly společnosti IBM, Accenture či JP Morgan. Index volatility VIX ke konci uplynulého obchodního týdne poklesl na 16,40 bodu, zatímco zlato i ropa během týdne oslabily. Více se dozvíte v následujícím článku.

Nejen americkým akciovým trhům se v uplynulém zkráceném obchodním týdnu z důvodu amerického svátku dne osvobození spíše dařilo. Akciové trhy tak navázaly na minulý obchodní týden, kdy se akciovým trhům rovněž prakticky po celém světě vyjma německého akciového trhu dařilo. Za celý uplynulý obchodní týden si index S&P 500 polepšil o 1,44 %, index Nasdaq posílil o 2,74 % a index Dow Jones ke své hodnotě přidal 1,41 %. Dařilo se ale i evropským a asijským akciovým trhům, a to až na britský a hongkongský akciový trh, které jako jedny z mála akciových trhů poklesly. Hlavní index eurozóny Euro Stoxx 50 tak ke své hodnotě přidal na 1,71 %. Německý index DAX za celý uplynulý obchodní týden vzrostl o 1,42 %, francouzský index CAC 40 posílil o 0,84 % a zmíněný britský index FTSE 100 poklesl o 1,04 %. Japonský index Nikkei za celý uplynulý obchodní týden vzrostl o výraznějších 4,46 %. Naproti tomu ale hongkongský index Hang Seng za celý uplynulý obchodní týden poklesl o výraznějších 4,16 %. 

Největší podíl na tomto silném růstu měly opět zejména technologické společnosti, respektive konkrétně společnosti vyrábějící polovodiče a čipy jako například společnost AMD, Arm či Intel nebo rovněž i společnosti vyrábějící paměťové technologie, kam předně spadají společnosti jako Micron, SK Hynyx, Samsung a SanDisc či také i společnosti participující na masivní výstavbě AI infrastruktury. Investory a obchodníky však rovněž povzbudil i narativ ohledně možnosti ukončení války na Blízkém východě v rámci plánovaného jednání mezi USA a Íránem ve Švýcarsku a čili i potenciálního uvolnění Hormuzského průlivu. Zároveň v průběhu uplynulého obchodního týdne proběhlo i zasedání Fedu, a to poprvé pod taktovkou K. Warsche. Fed po dvoudenním zasedání tzv. FOMC ponechal úrokové sazby v USA beze změny na stávajících úrovních čili v pásmu mezi 3,50 % až 3,75 %.

Konkrétně kterým společnostem se dařilo a kterým naopak nikoli?

Čtvrteční obchodování na amerických burzách tedy skončilo převážně růstem. Nejvýrazněji se dařilo zmiňovaným technologickým společnostem, k pozitivním výsledkům ale přispěly také i společnosti ze sektoru spotřebního zboží, služeb a průmyslu. Index Nasdaq Composite tedy vzrostl o 1,91 %, index S&P 500 ke své hodnotě přidal 1,09 % a index Dow Jones zakončil páteční seanci se ziskem 0,14 %. Mezi nejúspěšnější tituly v rámci indexu Dow Jones patřil tradiční výrobce průmyslových strojů a příslušenství společnost Caterpillar, jehož akcie ke konci minulého týdne posílily o 3,07 % na 985,23 bodu. O 3 % si ale za celý uplynulý obchodní týden polepšila i streamovací společnost Disney, která uzavřela na 103,89 bodech. Technologická společnost Amazon pak ke své hodnotě ke konci uplynulého obchodního týdne přidala 2,89 % na 244,37 bodu. Na opačné straně žebříčku stála společnost IBM, která si ze své hodnoty odepsala 5,05 % na 249,10 bodu. Následovaná farmaceutickou společností Johnson & Johnson s poklesem 2,48 % na 228,39 bodu a bankovním domem JP Morgan, který ze své hodnoty odepsal na 2,47 % a zakončil tak čtvrteční obchodování na 325,22 bodech.

V indexu S&P 500 zaznamenal největší růst CarMax (+13,03 % na 53,61 bodu), následovaný společnostmi Corning (+11,16 % na 194,97 bodu) a Intel (+10,64 % na 133,99 bodu). Nejvýraznější propady naopak postihly společnost Accenture (-17,77 % na 128,29 bodu), EPAM Systems (-12,37 % na 76,85 bodu) a Cognizant (-10,53 % na 43,68 bodu). Počet rostoucích akcií na newyorské burze pak dosáhl 1 713 titulů, zatímco 1 040 jich oslabilo a 74 titulů skončilo beze změny. V technologickém indexu Nasdaq posílilo na 2 057 akcií, pokles zaznamenalo 1 349 titulů a 141 jich uzavřelo bez pohybu. Společnosti Intel a Caterpillar potom během dne vytvořily svá nová historická maxima. Míra očekávané volatility na trhu podle indexu VIX klesla ke konci týdne o 11,06 % na 16,40 bodu.

A jak se obchodovala ostatní aktiva v čele se zlatem a ropou? 

Na komoditních trzích se ale ke konci minulého obchodního týdne nezadařilo drahým kovům a ani ropě. Cena zlata pro srpnové dodání totiž poklesla o 3,30 % na konečných 4 236,80 dolarů za trojskou unci. Americká ropa WTI zlevnila o 0,25 % na 76,60 dolarů za barel a severomořská ropa Brent oslabila o 0,31 % na konečných 79,30 dolarů za barel. Na devizovém trhu se kurz eura vůči americkému dolaru pohyboval kolem 1,15 USD, což představovalo změnu o 0,35 %. Dolar vůči japonskému jenu posílil o 0,44 % na 161,37 JPY. Futures na dolarový index zakončily den růstem o 0,71 % na úrovni 100,58 bodu. Bitcoin se ke konci minulého týdne obchodoval poblíž hodnoty 63 700 dolarů za BTC.