Velké změny v penzijním spoření: kalkulačka. Děti a mladí získají vyšší podporu, transformované fondy skončí

Ministerstvo financí představilo tzv. lepší penzijko - tedy návrh rozsáhlých změn ve třetím důchodovém pilíři. Reforma má především přivést do systému více mladých lidí, zvýšit výnosy jejich úspor a snížit poplatky za správu penzijních fondů. Součástí návrhu je také ukončení transformovaných fondů k 31. prosinci 2036, ve kterých dnes spoří přibližně 1,65 milionu lidí.

Změny by se dotkly téměř čtyř milionů účastníků a znamenaly by jednu z nejvýznamnějších úprav systému od penzijní reformy z roku 2013. Návrh zákona je nyní v připomínkovém řízení, a tak se jeho finální podoba může ještě změnit.

Návrh zákona obsahuje tato hlavní opatření - shrnutí:

• zvýšení procentní sazby státního příspěvku pro děti a mladé dospělé, 
• snížení minimální úložky pro nezletilé,
• možnost výběru třetiny prostředků účastníka bez státních příspěvků a příspěvků zaměstnavatele ve věku od 18 do dosažení 36 let,
• snížení limitu na úplatu penzijních společností, 
• povinné vytvoření strategie životního cyklu penzijními společnostmi, 
• ukončení provozování penzijního připojištění prostřednictvím transformovaných fondů ke dni 31. prosince 2036.

Vyšší státní příspěvek pro děti a mladé

Jedním z hlavních pilířů návrhu je výraznější podpora mladých lidí.  Ministerstvo financí navrhuje:

• zvýšit procentní sazbu z dnešních 20 % na 40 % státního příspěvku pro nezletilé a mladé dospělé až do věku 29 let (včetně) 
• možnost spoření se státním příspěvkem od 100 Kč měsíčně pro děti do 17 let věku (včetně)
• zachovat maximální zhodnocení při vkladu 1 700 Kč měsíčně

Aktuální a navrhovanou výši státního příspěvku k penzijnímu spoření si můžete spočítat na Kalkulačce penzijního spoření 2027 nebo se podívat na níže přiložení přehled.

Zdroj kalkulačky: Kurzy.cz, Licence CC-BY (uveďte autora)

Zdroj tabulky: Kurzy.cz, Licence CC-BY (uveďte autora)

Možnost vybrat si až třetinu úspor dříve

Další novinkou má být rozšíření možnosti částečného výběru naspořených prostředků.
Účastníci ve věku od 18 do 35 let (včetně), kteří spoří alespoň 120 měsíců, by si nově mohli vybrat až třetinu vlastních naspořených prostředků, aniž by přišli o samotnou smlouvu. Výběr by se však netýkal státních příspěvků ani příspěvků zaměstnavatele.

V předloze se navrhuje, aby nebylo nutné dokládat účel využití peněz. Mladí lidé by tak mohli prostředky použít například na bydlení, studium, rozvoj podnikání nebo jiné životní potřeby.

Investice podle životního cyklu

Nově budou muset penzijní společnosti nabízet takzvanou strategii životního cyklu. Ta automaticky přizpůsobí způsob investování věku klienta. Mladší lidé budou mít větší část úspor v dynamičtějších investicích s vyšším potenciálem výnosu, zatímco s blížícím se důchodem se investice postupně přesunou do bezpečnějších aktiv.

Cílem změny je automaticky zařazovat nové účastníky do fondů podle strategie životního cyklu. Ta má nahradit současné investiční dotazníky, které často vedou k příliš opatrnému nastavení investic. Výsledkem je, že více než polovina účastníků mladších 55 let spoří v méně vhodných, příliš konzervativních fondech. 
V praxi by mladí klienti začínali v dynamičtějších fondech s vyšším podílem akcií. S blížícím se důchodem by se jejich úspory postupně přesouvaly do konzervativnějších investic, například dluhopisů, aby se snížilo riziko výrazných ztrát krátce před výplatou peněz. Cílem je dosáhnout co nejvyššího výnosu v dlouhém horizontu a zároveň omezit riziko před odchodem do důchodu. 

Snížení poplatků

Předkladatel návrhu, tedy Ministerstvo financí, chce snížit a zastropovat poplatky, které si penzijní společnosti účtují za správu úspor klientů. Podle důvodové zprávy dnes mezi penzijními společnostmi nefunguje dostatečná konkurence v oblasti poplatků a většina klientů jejich výši ani nesleduje. Cílem úpravy je snížit celkové náklady na správu a ponechat klientům větší část výnosů.

Navrhované úpravy poplatků:

• Zastropování poplatků za správu: maximální roční poplatek za obhospodařování a správu prostředků má být omezen na 0,5 % z objemu naspořených peněz.
• Zrušení poplatků za výnos: poplatek, který si společnosti strhávají ze zhodnocení má být zcela zrušen.

Penzijní společnosti mají k tomuto bodu návrhu výhrady a upozorňují, že navržený poplatek 0,5 % by ani zdaleka nepokryl náklady na produkt a při této navržené úrovni poplatku by vůbec nedávalo smysl získávat nové klienty, protože s každým novým účastníkem by se prohlubovala ztráta. Penzijní společnosti plánují své výhrady uplatnit v připomínkovém řízení. Ministerstvo financí naopak argumentuje tím, že nižší poplatky zvýší čisté výnosy účastníků a posílí atraktivitu systému.

Konec transformovaných fondů do konce roku 2036

Nejzásadnější změnou je plánované ukončení transformovaných fondů k 31. prosinci 2036.
Transformované fondy vznikly při reformě penzijního systému v roce 2013 a zachovaly účastníkům původní garanci nezáporného ročního zhodnocení. Právě tato garance však podle ministerstva vede k velmi konzervativní investiční strategii a dlouhodobě nízkým výnosům.

V současnosti je v transformovaných fondech uloženo přibližně 340 miliard korun a spoří v nich asi 1,6 milionu lidí.

Účastníci budou mít během následujících deseti let možnost přejít do doplňkového penzijního spoření podle vlastního výběru. Pokud tak neučiní, jejich prostředky budou po ukončení systému automaticky převedeny do povinného konzervativního fondu u stejné penzijní společnosti.

Shrnutí - co změny znamenají pro střadatele

Z výše uvedeného je zřejmé, že změny se dotknou nejvíce:

• dětí a mladých do 29 let (vyšší státní podpora),
• účastníků ve věku 18 až 35 let (možnost výběru části úspor),
• klientů transformovaných fondů (zánik systému do roku 2036),
• všech účastníků doplňkového penzijního spoření (nižší poplatky a nové investiční strategie). 

Navrhovaná reforma míří především na zvýšení zapojení mladších generací do dlouhodobého spoření na důchod a na zlepšení výnosového potenciálu jejich úspor. Kombinace vyšších státních příspěvků, možnosti výběru části prostředků, automatických investičních strategií a snížení poplatků by měla podle ministerstva přispět k tomu, aby tato forma spoření plnila výrazněji roli doplňkového zabezpečení na stáří.

Čtěte také:

Penzijní spoření

Kalkulačka státního příspěvku 2026

Kalkulačka státního příspěvku 2027 - návrh 

Ilona Wright
Převážně se zabývá tématy důchodů, dávek a příspěvků. Věnuje se také situaci dlužníků v případě exekuce a insolvence. V Kurzy.cz působí od roku 2019.