US open: Další rekordy na Wall Street jsou v ohrožení

Seance na Wall Street začala pozitivně, i když futures mažou téměř všechny dřívější zisky. Dnes jsme viděli nové rekordní maximum na indexu US500 na úrovni 7 570 bodů, zatímco US100 dosáhl téměř 30 400 bodů. Aktuálně futures zůstávají zhruba několik minut po otevření seance mírně v zelených číslech, i když dřívější zisky se pohybovaly mezi 0,3–0,6 %.

Investory dál podporuje nejen neutuchající euforie kolem umělé inteligence, ale také prudký propad na trhu s energetickými komoditami. Dnes však sentiment podporuje hlavně druhý faktor, protože v technologickém sektoru sledujeme mírnou korekci.

Ceny ropy prudce klesají kvůli přetrvávajícím nadějím na mír na Blízkém východě. Barel ropy Brent ztrácí 3,4 % a pohybuje se kolem 93 USD, zatímco americká ropa WTI odepisuje o něco více, přes 4 %, a klesá pod 90 USD. Jde o přímou reakci na zprávy o pracovní dohodě mezi Washingtonem a Teheránem, která má obnovit běžnou lodní dopravu přes strategický Hormuzský průliv. Podle íránské veřejnoprávní televize by se tok lodí přes průliv vrátil k normálu do 1 měsíce od jeho otevření. Aktuálně průlivem proplouvá jen několik lodí denně, i když od poloviny května jím prochází stále více supertankerů.

Za zmínku stojí, že slábnoucí obavy z dalšího prudkého růstu inflace stlačily výnosy dluhopisů níže. Výnos 10letých amerických státních dluhopisů klesl na úroveň mírně nad 4,47 %.

Technický pohled na US100, Nasdaq 100

Index Nasdaq 100 od úvodních minut obchodování vylepšil svá historická maxima, později však přišel mírný pullback. Kontrakt US100 dříve dosáhl úrovně 30 377 bodů a aktuálně se stabilizuje těsně nad 30 000 body. Z technického pohledu je trh v silném uptrendu a zcela ignoruje signály možného překoupení. Za zmínku stojí, že navzdory extrémně vysokým nominálním úrovním nebo aktuálnímu poměru P/E kolem 40 se forwardové P/E pohybuje kolem 26–27, tedy výrazně níže než na přelomu let 2025 a 2026.

US100 před několika dny prorazil nad 200,0% retracement poslední klesající vlny a od lokálního minima z konce března už získává více než 30 %. Dnešek může být potenciálně už 6. růstovou seancí v řadě na Nasdaqu.

US100 po otevření seance omezuje své zisky. Pokud den skončí s takto velkým knotem, mohlo by to být nebezpečným signálem pro zbytek týdne. Zdroj: xStation5

Pohled na sektory

Z pohledu sektorů zůstávají hlavní hnací silou výrobci polovodičů. Tržní kapitalizace lídra, společnosti Nvidia, se konsolidovala na astronomické úrovni 5,20 bilionu USD, zatímco Alphabet a Apple kontrolují tržní hodnotu 4,69 bilionu USD, respektive 4,53 bilionu USD. Důležité je, že dnešní den se zapisuje do historie, protože dva paměťoví giganti, jihokorejský SK Hynix (1,06–1,08 bilionu USD) a americký Micron Technology (1,01 bilionu USD), vstupují do elitního klubu společností s valuací přesahující 1 bilion USD.

Druhou nejžhavější oblastí obchodování je dnes vesmírný a satelitní sektor. Investoři ve velkém nakupují akcie společností spojených s touto technologií v reakci na přicházející zprávy o plánech společnosti SpaceX Elona Muska vstoupit na burzu. Tento krok slibuje největší primární veřejnou nabídku akcií IPO v historii kapitálových trhů.

Polovodičové společnosti odevzdávají část předchozích zisků. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Mezi nejvýkonnějšími společnostmi dnes kromě Micronu a Tesly nevidíme velká jména. I ty však po úvodních minutách obchodování část zisků odevzdaly. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Firemní zprávy

• Micron Technology (MU): Akcie výrobce pamětí po otevření rostou zhruba o 5–6 %. Tento pohyb dynamicky navazuje na včerejší působivý růst o 19 %, který společnosti poprvé umožnil překonat hranici tržní kapitalizace 1 bilion USD.
• ByteDance: Čínský technologický gigant a vlastník platformy TikTok plánuje letos vynaložit ohromujících 70 miliard USD na rozvoj infrastruktury umělé inteligence oproti 25 miliardám USD v loňském roce. Agresivní plán má za cíl ovládnout domácí trh s AI a přímo vyzvat americkou konkurenci v zahraničí.
• Zscaler (ZS): Akcie kyberbezpečnostní společnosti dnes zažívají tvrdý střet s realitou a ztrácejí 25 % své hodnoty. Výprodej je přímým důsledkem konzervativního výhledu tržeb pro další období, který se rychle promítl do vlny snížení tržních doporučení.
• Tesla (TSLA): Cena akcií roste o 2 % a jasně překonává zbytek skupiny Magnificent Seven. Optimismus podporují výborná dubnová data o registracích nových vozů v Evropě a spekulace o možné fúzi se SpaceX.
• Bath & Body Works (BBWI): Akcie maloobchodního řetězce rostou téměř o 10 %. Čtvrtletní finanční výsledky společnosti byly výrazně nad konsensem analytiků a vedení se rozhodlo ponechat stávající výhled pro celý fiskální rok.
• Verra Mobility (VRRM): Společnost zažívá masivní propad a ztrácí až 68 % své valuace. Dramatický pokles ceny akcií vyvolala ztráta kontraktu s klíčovým partnerem, autopůjčovnou Avis, což vedlo k okamžitému snížení doporučení ze strany předních investičních bank.

Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:

• Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
• ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
• Jaké jsou 4 různé typy akcií?
• Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
• Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.