Ohlédnutí: Akciovým trhům se v dalším týdnu opět rekordně dařilo. Co se tedy na trzích konkrétně dělo?

Americké akciové trhy v uplynulém týdnu výrazně posílily a hlavní indexy tak opět posunuly svá historická maxima. To především díky silnému výkonu technologických a polovodičových společností. Index S&P 500 za celý týden vzrostl o 2,3 %, Nasdaq přidal 4,5 % a Dow Jones zpevnil o 0,2 %. Investory zároveň podpořila lepší než očekávaná data z amerického trhu práce, když v dubnu vzniklo 115 tisíc nových pracovních míst. I přes to ale trhy nadále sledují riziko vyšší inflace spojené s růstem cen ropy a napětím na Blízkém východě. Spekulace o letošním snižování úrokových sazeb Fedu tedy postupně slábnou a část trhu připouští, že sazby v USA mohou zůstat beze změny po celý rok. Mezi nejúspěšnější tituly týdne patřily společnosti Cisco Systems, Micron Technology a Intel, zatímco pod tlakem byly akcie společností McDonald's či Salesforce. Více se dozvíte v následujících řádcích.

Americkým akciovým trhům se v uplynulém týdnu velice dobře dařilo a zaznamenaly tak svá nová historická maxima. Uplynulý obchodní týden tedy navázal na předchozí týden, kdy se akciovým trhům v USA rovněž zadařilo. Za celý uplynulý týden si tak index S&P 500 polepšil o 2,3 %, index Nasdaq posílil o 4,5 % a index Dow Jones ke své hodnotě přidal 0,2 %. Největší podíl na tomto silném růstu měly jak technologické a polovodičové společnosti, tak investory a obchodníky rovněž povzbudila i silnější data z amerického pracovního trhu za duben. Po uzavření páteční seance tak index S&P 500 přidal ke své hodnotě 0,8 % a uzavřel na hodnotě 7 396,79 bodu. Během dne se pak index S&P 500 poprvé v historii dostal krátce dokonce nad hranici 7 400 bodů. Technologický index Nasdaq vzrostl o 1,7 % na rekordních 26 247,08 bodu a index Dow Jones po uzavření páteční seance vzrostl o 0,02 %.

Kterým společnostem se zadařilo a kterým naopak nikoli?

S tím, že v předchozím týdnu si ke své hodnotě index S&P 500 připsal 0,91 %, index Nasadaq vzrostl o 1,12 % a index Dow Jones posílil 0,55 %. Za tímto silným růstem všech tří hlavních amerických indexů tedy můžeme v uplynulém obchodním týdnu hledat zejména technologický sektor spolu se spotřebním zbožím a sektorem materials. Mezi nejsilnější tituly indexu Dow Jones se zařadily akcie společnosti Cisco Systems, které vzrostly o 4,79 % na konečných 96,57 dolarů. Dařilo se také společnosti UnitedHealth Group (+2,77 % na 379,98 dolarů) a leteckému výrobci Boeing (+2,75 % na 237,39 dolarů). Naopak pod tlakem byly akcie McDonald's, které odepsaly 2,8 % na 275,75 dolarů. Ztrácely ale i akcie společnosti Salesforce (-2,43 % na 181,82 dolarů) a akcie společnosti Home Depot (-1,61 % na 317,45 dolarů). V rámci indexu S&P 500 si výrazně zisky připsaly společnosti Micron Technology (+15,49 % na 746,81 dolarů) a Intel Corporation (+13,93 % na 124,90 dolarů). Naopak index Dow Jones zůstal téměř beze změny a zakončil páteční seanci na 49 609,04 bodech. Na jeho slabším výkonu se totiž podílely především zmiňované akcie společností McDonald's a Salesforce.

Investoři a obchodníci pak během páteční seance sledovali především dubnovou statistiku ohledně nezaměstnanosti v USA, která je vždy zveřejňována v průběhu v prvního pátku v měsíci. Podle údajů amerického ministerstva práce vzniklo mimo zemědělský sektor 115 tisíc nových pracovních míst. S tím ale, že předběžně se očekávalo pouze na 65 tisíc nových pracovních míst v USA. Avšak nezaměstnanost setrvala na úrovni 4,3 %. Americký pracovní trh tím pádem pokračuje v trendu stabilního růstu zaměstnanosti. Je zde ale pomyslný zdvižený varovný prst, že podnikatelské i spotřebitelské průzkumy v posledních týdnech ukazují zvýšené obavy související s konfliktem v Íránu. Přestože data z amerického trhu práce dopadla lépe, pozornost finančních trhů se ale stále více přesouvá k aktuálním datům o inflaci. Tu právě ovlivňují zejména vyšší ceny ropy související s napětím na Blízkém východě. Současně se inflační tlaky začínají promítat také do růstu mezd.

Jak dopadla další data a jak se obchodovala i ostatní aktiva včetně zlata?

Nedávno zveřejněná data tudíž potvrzují odolnost americké ekonomiky, zároveň je však dobré mít na paměti, že mohou přijít možné právě opožděné inflační tlaky, které by následně mohly ekonomiku již v dohledné budoucnosti oslabovat. Podle nástroje CME FedWatch se po zveřejnění statistik výrazněji snížila pravděpodobnost, že by americká centrální banka letos přistoupila ke zvýšení úrokových sazeb. Dokonce se v posledních týdnech často zmiňuje teze, že by Fed v letošním roce kvůli hrozbě potenciálně vyšší inflace nemusel ke snížení úrokových sazeb přistoupit ani jednou. Což se paradoxně před započetím války v Íránů prakticky nepředpokládalo. Naopak na začátku roku, a tedy ještě před intervencí do Íránu, se s příchodem K. Warsche předběžně předpokládalo potenciální snížení úrokových sazeb v USA v letošním roce hned několikrát po sobě. Příští týden nás zároveň čeká právě zmíněná premiéra K. Warsche v nové roli šéfa americké centrální banky - Fedu.

Na newyorské burze pak ke konci uplynulého obchodního týdne převažovaly rostoucí tituly v poměru 1496 ku 1233, zatímco na indexu Nasdaq rostlo 1715 akcií a 1665 akcií oslabovalo. Index volatility CBOE se zvýšil o 0,59 % na 17,18 bodu. Cena zlata pro červnové dodání ke konci uplynulého obchodního týdne zdražila o 0,33 % na 4 726,35 dolarů za trojskou unci. Americká ropa WTI pak ke konci minulého obchodního týdne vzrostla o 0,05 % na konečných 94,86 dolarů za barel a severomořská ropa Brent zdražila o 0,57 % na 100,63 dolarů za barel. Na devizovém trhu euro vůči dolaru posílilo o 0,52 % na 1,18 EUR/USD, zatímco USD/JPY oslabil o 0,12 % na 156,70. Index amerického dolaru potom ke konci uplynulého obchodního týdne poklesl o 0,22 % na 97,73 bodu. Bitcoin se v neděli ve 13:00 (SELČ) obchodoval poblíž úrovně 80 900 dolarů za BTC.