Graf dne: OIL ztrácí, Citrini hlásí vyšší lodní provoz v Hormuzském průlivu

Ropa Brent (OIL) zahájila dnešní seanci růstem nad 110 USD za barel, ale následně se znovu objevil tlak na pokles. Částečně za tím stojí pokračující jednání mezi Íránem a USA po Trumpově ultimátu. Zároveň společnost Citrini zveřejnila analýzu založenou na OSINT, postavenou na pozorováních získaných přímo z Hormuzského průlivu. Podle zprávy fond nasadil místní zdroj ke sledování pohybu tankerů v průlivu, aby ověřil, zda skutečné toky odpovídají datům, která používají globální fondy, algoritmy a analytici k odhadu narušení dodávek ropy a dalších klíčových proměnných.

Co naznačuje zpráva Citrini?

• Podle Citrini většina hedgeových fondů, makro týmů a mediálních komentátorů vyhodnocuje riziko spojené s Hormuzem pomocí dat AIS, tedy signálů z transpondérů vysílaných plavidly.
• Fond tvrdí, že jeho analytik podepsal na ománském kontrolním stanovišti prohlášení, že nebude sbírat žádná data, a následně přes kontrolu propašoval vybavení včetně gimbalu, sady mikrofonů a fotoaparátu Leica se 150násobným zoomem.
• Citrini tvrdí, že datové sady založené na AIS nemusí ukazovat úplný obraz. Jejich zjištění naznačují, že ve standardních sledovacích systémech může v kterýkoli den chybět až 50 % skutečného lodního provozu v průlivu.
• Některá plavidla podle zprávy vypínají transpondéry, falšují cílové destinace nebo zadávají zavádějící identifikační údaje, aby snížila dohledatelnost a omezila riziko zaměření. Zpráva také zmiňuje přítomnost íránské „stínové flotily“, která operuje s vypnutými transpondéry.
• Podle těchto tvrzení takto přepravovalo ropu více než 29 plně naložených tankerů, přičemž od začátku konfliktu bylo do Malajsie dopraveno zboží v hodnotě přibližně 3 miliard USD.
• Spolehlivost těchto zjištění je však zatím obtížné nezávisle ověřit.
• Pokud jsou tato tvrzení přesná, dopady mohou být zásadní. Trh může chybně oceňovat rozsah narušení dodávek v Hormuzském průlivu. Modely ropného trhu, odhady nabídky i širší makro analýzy tak mohou vycházet ze systematicky neúplných dat.
• Hlavní teze spočívá v tom, že účastníci trhu mohou zaměňovat viditelnost v systému AIS za skutečné fyzické toky. V prostředí, kde jsou signály záměrně zamlžovány, může analýza založená pouze na dashboardech zaostávat za reálnou situací v terénu.
• Citrini uzavírá, že rozdíl mezi provozem hlášeným přes AIS a skutečným pohybem tankerů může v současnosti představovat jednu z nejvíce podceňovaných proměnných na globálním energetickém trhu.

Graf OIL (D1)

Zdroj: xStation5