Dolar sílí, trhy se bojí další eskalace na Blízkém východě

Americký dolar na začátku týdne posílil, protože investoři ve světle rostoucího napětí na Blízkém východě přesouvali kapitál do bezpečných aktiv. Zhoršená geopolitická situace zároveň zasáhla akciové trhy v Asii a zvýšila nervozitu napříč měnovými i dluhopisovými trhy.

Pod tlak se dostaly především měny citlivé na globální sentiment. Australský dolar oslabil téměř o 0,95 % na 0,6956 USD, novozélandský dolar ztratil 0,7 % na 0,5793 USD. Slabší bylo i euro, které kleslo na 1,1526 USD, a britská libra, jež se posunula na 1,329 USD. Japonský jen dále oslabil k hranici 159,55 USD/JPY, tedy blízko psychologicky důležité úrovně 160.

Dolarový index, který sleduje vývoj americké měny vůči koši hlavních světových měn, vzrostl o 0,29 % na 99,83 bodu. Trh podle analytiků sází na to, že ekonomiky těžící z vyšších cen energií mohou v aktuálním prostředí působit odolněji než regiony závislé na dovozu ropy a plynu. Právě proto zůstávají pod tlakem zejména euro a jen.

Napětí zesílilo po dalších hrozbách odvetných útoků mezi znepřátelenými stranami. Obavy investorů navíc prohlubuje riziko narušení energetické infrastruktury a pokračující uzavření důležité námořní trasy v Hormuzském průlivu. Šéf Mezinárodní energetické agentury upozornil, že současná krize představuje pro světovou ekonomiku mimořádně vážné riziko a v dopadech může překonávat i ropné šoky ze 70. let.

Vedle měn reagovaly prudce i další trhy. Japonský index Nikkei během dne ztrácel až 5 %, výnos amerického desetiletého dluhopisu vzrostl na 4,415 %, tedy poblíž osmiměsíčního maxima. Rostoucí ceny energií totiž zvyšují obavy z inflace, což snižuje šance na rychlé snižování sazeb ze strany centrálních bank.

Změnil se i pohled investorů na americkou měnovou politiku. Ještě před vypuknutím konfliktu trh počítal letos se dvěma sníženími sazeb Fedu, nyní se však jako méně pravděpodobné jeví už i jedno. Pokud by trhy začaly více započítávat možnost delšího období vyšších sazeb v USA, mohl by dolar podle analytiků dále výrazně posílit.

Graf EURUSD (H1)

Měnový pár EUR/USD se aktuálně obchoduje kolem 1,1526 a po předchozím odrazu od březnových minim začíná znovu ztrácet momentum. Cena se nyní pohybuje v blízkosti 23,6% Fibonacciho retracementu na úrovni 1,1508, zatímco výše stále zůstává důležitá rezistenční zóna mezi 1,1569 a 1,1618, kde se nachází 38,2% a 50% retracement. Právě tato oblast v posledních dnech opakovaně zastavila růstový pokus kupců.

Z technického pohledu je patrné, že trh sice po předchozím propadu našel krátkodobou stabilizaci, ale síla býků zatím není dostatečná pro výraznější průraz výše. Cena se pohybuje v těsné blízkosti klouzavých průměrů EMA 50 a SMA 100, což ukazuje na nerozhodnost trhu a chybějící jasný trend. Pokud by eurodolar neudržel oblast kolem 1,1508, zvýšilo by se riziko návratu k supportu poblíž 1,1409, což je zároveň lokální minimum sledovaného pohybu. Naopak pro zlepšení technického obrazu by bylo potřeba návrat nad 1,1569 a následně potvrzený průraz nad 1,1618. Dokud se to nestane, zůstává pár spíše v konsolidaci s mírně negativním nádechem.

Zdroj: xStation5

Více o Forexu:

• Forex a trh s úrokovými sazbami
• Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
• Obchodování Forexu – Jak investovat do Forex CFD?

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.