Nejčastější chyby začínajících investorů a jak se jim vyhnout?

Začít investovat je skvělý krok, ale právě onen začátek často rozhodne, jestli z toho bude dlouhodobý návyk. Největší chyba začínajících investorů totiž spočívá v tom, že se tzv. spálí a poté zanevřou i na relativně bezpečné investice.

Začátečníci obvykle nedělají chyby proto, že by byli nezkušení. Nikdo jim akorát předem neřekl, jak investování funguje v reálném světě. Jakmile investor vstoupí do trhu, „nasazuje svou vlastní kůži“ a s tím jsou logicky spojená určitá rizika a povinnosti, což si začátečník ihned plně neuvědomuje.

Investování je především běh na dlouhou trať, což znamená, že jde o pomalý proces. Proces, který může být někdy i nepříjemný a téměř vždy testuje vlastní psychiku. Dobrá zpráva je, že nejčastějším přešlapům se dá vyhnout dodržováním jednoduchých pravidel, zdravým systémem a relativně bezpečným investicím, které jsou něčím hmatatelným zajištěné.

Emoce v investování musí být pod kontrolou

Největším nepřítelem investora je on sám, nikoliv trh. Trh nikdy neovlivníte, musíte se přizpůsobit. Máte však obrovskou moc nad tím, do čeho investujete své těžce vydělané peníze, a proto se vyplatí nad investičními kroky přemýšlet.

Začátečníci bohužel často nakupují různá riziková a velmi volatilní aktiva ve chvíli, když o této „skvělé“ investici mluví úplně každý, takže mají pocit, že jim tzv. ujíždí vlak. Čemuž se investičním slangem říká FOMO (Fear of missing out). Krásným příkladem je trh s bitcoinem, kdy drobní a nezkušení investoři mají tendenci „naskakovat“ do trhu ve chvíli, kdy jsou ceny nejvyšší.

Dlouhodobý cenový graf bitcoinu. Zdroj: Vlastní práce, zdroj dat: tradingview.com

A pak přichází opačný extrém: při větším poklesu se dostaví panika, která vede k panickému prodeji v nejhorší možný moment. Výsledkem je klasická past, která spočívá v „nakup draze a prodej levně“ Nikoli třeba kvůli nedostatku informací, ale kvůli emocím, kdy investor sám sobě škodí. Pomáhá proto vskutku jednoduchý rámec – vědět, proč investuji, jak dlouho chci investovat a co udělám, když trh dočasně spadne. Kdo má plán, kterého se lze držet, nemá důvod panikařit.

Nedostatečná diverzifikace

Druhá typická chyba začínajících investorů je sázka na jednu kartu – třeba jeden akciový titul, jedno aktivum, konkrétní projekt. Začátečníkovi to může dávat smysl, protože když něčemu věřím, proč do toho nedat víc?

Jenže trh umí překvapit i u nejkvalitnějších aktiv a koncentrace vždy zvyšuje riziko, protože jedna špatná událost může udělat velkou škodu. Nutnost diverzifikovat proto může na první pohled vypadat jako pořád dokola zmiňovaná poučka, ale v praktické rovině je pro investování klíčová. Rozložit riziko mezi více tříd aktiv je pro investora naprosto zásadní.

Také je důležité rozložit své nákupy v čase – pravidelné investování a reinvestice výnosů pomáhá průměrovat nákupní ceny a „diverzifikujete“ tak své investice v rámci delší časové řady.

 

Na platformě Ronda Invest má proto investor možnost na výběr z celé řady úvěrů zajištěných nemovitostmi, které slouží k financování podnikatelských a developerských projektů. Výplaty investor dostává pravidelně, takže může své další investice plánovat a rozložit v čase.

Redundantní systémy

Jako prakticky doplněk k diverzifikaci jsou tzv. redundantní systémy, které skvěle popsal matematik a derivátový obchodník Nassim Taleb. Zní to takhle na první pohled složitě, ale možná vás překvapí, že jde ve skutečnosti o něco naprosto jednoduchého.

Redundance je totiž praktický doplněk diverzifikace, protože řeší jiný typ problému. Diverzifikace rozkládá riziko mezi více druhů investic, ale redundantní prvek je například „pojistka“ pro okamžiky, kdy se naskýtají nové investiční příležitosti v době velkých „slev“ na trhu v důsledku paniky, nebo tvoří pojistku pro případné nepředvídatelné životní situace.

Typicky jde o drženou likviditu v podobě hotovosti na spořícím účtu, která nepřináší velký výnos, ale je to taková další „vrstva“ ochrany investora nad rámec diverzifikace. Redundance je v tomto kontextu proto myšlena jako rezerva na horší časy a potenciální příležitosti.

Podcenění rizika

Začínající investoři často mají problém vnímat riziko, protože jde pro ně o těžko uchopitelnou abstraktní věc. Nebo to zjednodušují na „kolik peněz mohu ztratit“. Ve skutečnosti je riziko mnohem širší pojem.

Podcenění rizika vede k tomu, že lidé investují své peníze na základě očekávání, které potom zůstane nenaplněné. A zde dáváme dohromady to, co jsme si řekli v textu výše. Investor musí ne jenom diverzifikovat, ale tvořit souběžně rezervy.

Mezi typická rizika patří volatilita (kolísání ceny), likvidnost (jak rychle po prodeji získám peníze), čas (zda budu peníze potřebovat dřív, než je splatnost), měnové riziko, úrokové riziko a taky čistě lidské riziko vyplývající z emotivního jednání

Platforma Ronda Invest nabízí komplexní řešení, protože investice do úvěrů nejsou z podstaty věci volatilní, investor dopředu zná termín splatnosti, relativně vysokou likvidnost a bez měnového rizika, protože lze investovat v českých korunách. A to hlavní, rizikovost investice je zajištěná nemovitostmi, takže jsou relativně bezpečné, a to i díky tomu, že nemovitosti jsou dlouhodobě stabilním trhem. Důvěru investorů potvrzuje i kontinuální růst platformy v oblasti objemu zafinancovaných investic – participací, kdy koncem roku 2025 dosáhla kolem 1,1 mld. Kč.