Statistika investičních fondů – komentář Prosinec 2025

Komentář k agregované sektorové rozvaze

Fondový kapitál

Hodnota fondového kapitálu investičních fondů na konci prosince činila 2 006,1 mld. Kč. Oproti listopadu tato hodnota vzrostla o 21,1 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +14,5 mld. Kč). Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku hodnota fondového kapitálu investičních fondů vzrostla o 33,1 %. Největší meziměsíční změna byla zaznamenána u nemovitostních fondů, u kterých hodnota fondového kapitálu vzrostla o 8,8 mld. Kč na 365,6 mld. Kč.

Investice do dluhopisů

Hodnota držených dluhopisů ke konci prosince činila 421,9 mld. Kč. Ve srovnání s předchozím měsícem celkový objem dluhopisů v portfoliu fondů vzrostl o 8,2 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +6,9 mld. Kč). Podíl dluhových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci vzrostl, a to na 21,0 %.

Investice do majetkových cenných papírů

V průběhu sledovaného měsíce došlo k růstu objemu majetkových cenných papírů v portfoliu fondů. Ke konci měsíce představovala hodnota držených majetkových cenných papírů 1 122,4 mld. Kč, z toho 421,6 mld. Kč činily investice do akcií a podílových listů investičních fondů a 700,8 mld. Kč do akcií a ostatních majetkových účastí. Oproti listopadu hodnota majetkových cenných papírů vzrostla o 17,2 mld. Kč (měsíční transakce činily +11,9 mld. Kč). Podíl majetkových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci vzrostl, a to na 55,9 %.

Ostatní investice

Hodnota prostředků investovaných do jiných aktiv během sledovaného období poklesla. Celkový objem ostatních investic v prosinci činil 545,7 mld. Kč, z toho 87,2 mld. Kč tvořily investice do stálých aktiv a 111,5 mld. Kč do vkladů. Podíl ostatních investic na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl na 27,2 %.

Počet vykazujících subjektů

Ke konci prosince 2025 působilo na území České republiky 793 rezidentských investičních fondů. Z toho bylo 121 akciových fondů, 73 dluhopisových fondů, 70 smíšených fondů, 167 nemovitostních fondů a 362 ostatních fondů.

Graf č. 1 – Bilanční suma členěná podle položek aktiv

Zdroj: ARAD systém časových řad

Graf č. 2 – Fondový kapitál členěný podle typu fondu

Zdroj: ARAD systém časových řad

Poznámky:

V prosinci 2025 byla provedena překlasifikace subjektů a úprava seznamu investičních fondů, který je využíván pro statistické účely dle revidovaného nařízení o statistice investičních fondů (ECB/2024/17). Investiční fondy s proměnným/fixním základním kapitálem, které zřizují podfondy, byly nově zatříděny jako pomocné finanční instituce a nejsou součástí tohoto seznamu.
Investičními fondy se rozumí investiční a podílové fondy jiné než fondy peněžního trhu. Dle nařízení Evropské centrální banky ECB/2013/33 o rozvaze sektoru měnových finančních institucí fondy peněžního trhu spadají do tohoto sektoru a data za fondy peněžního trhu nejsou součástí statistiky investičních fondů.
Transakcemi se rozumí změny ve stavech, ke kterým došlo v průběhu určeného období v důsledku nákupu/prodeje daného instrumentu. Měsíční transakce jsou počítány z rozdílů zůstatkových hodnot očištěných o reklasifikace, změny cen, pohyby směnných kurzů a případně ostatní změny, které nejsou důsledkem finančních transakcí (tzv. netransakční vlivy).
Ostatními investicemi se rozumí prostředky investované do jiných aktiv než dluhopisů a majetkových cenných papírů (zejména vklady, úvěry a nemovitosti).
Časové řady zachycující vývoj statistiky investičních fondů jsou dostupné v systému časových řad ARAD.