Meta Platforms (META.US) se opět dostává do přízně investorů po téměř 20% korekci – akcie dnes posilují o téměř 4 %. Společnost Jefferies zopakovala své doporučení „Buy“ s odkazem na atraktivní poměr rizika a výnosu po nedávném poklesu. Cílová cena Jefferies zůstává na úrovni 910 USD, což implikuje přibližně 45% růstový potenciál oproti aktuálním úrovním. Akcie Zuckerbergovy firmy se přitom stále obchodují hluboko pod nejvyšším cílem na Wall Street, který činí 1 117 USD.
Shrnutí
-
Podle Jefferies se Meta obchoduje s výraznou slevou vůči Alphabetu – rozdíl v poměru P/E činí přibližně 8 bodů – což činí valuaci atraktivní pro lídra v oblasti digitální reklamy a umělé inteligence.
- Základní fundamenty zůstávají silné: Meta se obchoduje na úrovni přibližně 27násobku minulých zisků a přibližně 22násobku očekávaných zisků v příštích 12 měsících. Společnost se může pochlubit velmi vysokou hrubou marží (kolem 82 %) a patří mezi nejziskovější firmy v rámci „Big Tech“.
- Jefferies tvrdí, že nedávné náborové aktivity v oblasti AI a celkové posílení AI týmů by měly v roce 2026 přinést hmatatelné výsledky a posílit tzv. „core flywheel“ – mechanismus, který zvyšuje zapojení uživatelů a výkon reklam napříč platformami Facebook, Instagram a WhatsApp.
- Klíčovým býčím argumentem je, že nové monetizační kanály teprve začínají nabírat na síle. WhatsApp má podle odhadů růst z přibližně 9 miliard USD ročního tempa tržeb dnes až na přibližně 36 miliard USD do fiskálního roku 2029, přičemž další potenciál představují Threads a iniciativy v oblasti Llama/AI.
- Jefferies také upozorňuje, že od zveřejnění výsledků klesla Meta přibližně o 18 %, zatímco Alphabet vzrostl o 18 % a Amazon o 4 % – což vytváří prostor pro relativní dohánění, pokud Meta zmírní obavy investorů ohledně tlaku na marže, vyšších investic a realizace AI strategie.
- Zároveň si však trh rizika uvědomuje. Největší z nich je rozsah výdajů (CAPEX/OPEX) souvisejících s AI a infrastrukturou, protože investoři chtějí jasné důkazy, že zvolená strategie povede k vyšší ziskovosti – a ne pouze k vyšším nákladům.
- Na pozadí Meta realizuje strategické kroky, jako je snižování počtu zaměstnanců v divizi Reality Labs a spuštění iniciativy Meta Compute, jejímž cílem je dlouhodobě budovat výpočetní kapacity a podpořit vývoj nové generace AI produktů.
- Obecně se Wall Street shoduje: trh nadále „kupuje“ Meta narativ zaměřený na AI, ale očekává lepší rovnováhu mezi tempem investic a dodávkou ziskových marží. Právě to pravděpodobně bude hlavní měřítko v následujících čtvrtletích.
Meta Platforms (Graf D1)
Zdroj: xStation5
X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
RSS
Přebírání zpráv
