Letošní euforie na pražské burze vrcholí – zaznamenala druhý nejlepší týden v roce a posunula historická maxima. Insider obchody oznámeny na bankách

• páteční závěrečná aukce přinesla obchody za více než 900 mil. Kč, navýšila tak celotýdenní na 3,37 mld. Kč
• akcie KARO LEATHER z hlediska likvidity druhý týden v řadě mezi TOP 10
• šéf banky MONETA přikoupil další téměř 4 tis. firemních akcií
• COLT získal významnou zakázku – pistole CZ bude novou služební zbraní Bundeswehru
• investice do těžby lithia na Cínovci mají přesáhnout 42 mld. Kč

Akcie na Wall Street v týdnu v souhrnu vykázaly druhý týden v řadě červená čísla, když nadále především rezonovaly pohledy ohledně rentability investic v segmentu AI. Akcie v Evropě si oproti tomu dokázaly připsat zisky, například 0,7 % prestižní index EURO STOXX 50, který se těsně přiblížil svým dosavadním historickým maximům z 12. listopadu. Vládla však především pražská burza posilující již čtvrtý týden v řadě, navíc s výraznou intenzitou. Index PX si připsal enormních 3,32 %, zkrátka lepší týden domácí trh letos předvedl jen jednou v úvodu května. Letošní zisky indexu se každopádně přehouply již přes 50 %. Po zahrnutí dividend, tedy dle sesterského indexu PX-TR, se přiblížily 60 %. Za dobu existence novodobých indexů, tedy od roku 2006, pražská burza takovou excelentní výkonnost nepamatuje.

V týdnu přitom hned třetina emisí z indexu ztratila, avšak většina z nich má zanedbatelnou necelou procentní váhu. Největší ztráty opět z indexu utrpěly akcie PHOTON ENERGY, které klesly pátý týden v řadě. V pátek se po téměř 7 letech obchodovaly již i zpět pod hranicí 10 Kč. Za zmínku pak ještě stojí v indexu s 3,4% vahou v porovnání výraznější akcie COLT. Zřejmě až po uzavření trhu v pátek došlo na zveřejnění získání zakázky od německého Bundeswehru na dodávky pistolí. Rozsah, dle všeho výrazného kontraktu, nicméně nebyl zveřejněn. Akcie COLT se každopádně držely na nižších úrovních, resp. u měsíčních minim, přestože nejspíše sama společnost opět byla účastna na trhu. Dle reportu firmy tomu každopádně bylo v předchozím týdnu a v kontextu lze vysledovat její denní nákupy v rozsahu zhruba 6-10 tis. akcií. Tedy „starala“ se obvykle o třetinu likvidity!

Ze sledovaných emisí největší ztráty vykázaly mimo index PX stojící akcie PILULKA, které tak navázaly na svůj EKG vývoj z posledních týdnů. Volatilita na titulu se zkrátka zvýšila, když zřejmě také někteří investoři v obavách začínají vyhlížet, jakou další hospodářskou „žumpu“ za letošek tentokrát společnost vykáže. Dosavadní letošní výsledky prezentované v úvodu listopadu zkrátka ukázaly jen na pokračování dalšího poklesu firemního byznysu.

 

Na 3měsíčních minimech se nejprve obchodovaly akcie DOOSAN, než v druhé půli týdne zamířily na sever.

Až po 2 měsících by šlo akcie ČEZ označit v týdnu za hlavní titul pražské burzy, tedy z hlediska likvidity. Postaraly se nakonec o takřka 37 % všech obchodů, nicméně se o to zasloužila především až páteční závěrečná aukce. V ní zobchodovaných 582 mil. Kč zmnohonásobilo denní objem na titulu na celkových 706 mil. Kč. Právě až v pátek odpoledne sílící zájem o akcie ČEZ navrátil titul do zelených čísel. V týdnu asi poměrně překvapil zveřejněný výrazný rozpočet připravované těžby lithia na Cínovci. Příslušnou dceřinou společnost Geomet, ve které skupina ČEZ vlastní 51 % podíl, by měl nákladově vyjít na více než 42 mld. Kč. Jinak v týdnu se při tiskové konferenci pražské burzy její šéf Petr Koblic mj. vyjádřil negativně k zamýšlenému zestátnění energetické firmy. Ať už obecně z hlediska samotných ekonomických přínosů, tak také z hlediska dopadu na index(y). ČEZ svou velikostí podporuje značně celkový vliv domácího trhu ve středoevropských indexech, v kontextu by tak jejich vyřazení negativně zasáhlo také zastoupení jiných navázaných domácích emisí.

Značnou likviditu v páteční závěrečné aukci, související s pravidelnou čtvrtletní aktualizací indexů, zaznamenaly ještě akcie domácích bank. Akcie KB se nejprve v pondělí obchodovaly na více než měsíčním minimu až 1 128 Kč, při volatilním obchodování se pokoušely zpět o vyšší úrovně. Konkurenční akcie MONETA setrvávaly u předchozích hodnot. Až páteční seance začala postupně přinášet vyšší úrovně, potažmo další umazávání ztrát po 4 Kč dividendě, která akcionářům začala proudit na účty v úterý. Necelý výnos z ní vlastně použil šéf banky Tomáš Spurný. V pátek totiž nakoupil firemní akcie za 755 tis. Kč. Koupil 3 990 akcií MONETA při ceně 189,20 Kč. Jak patrno také níže z našeho „vlastnického“ přehledu členů představenstva, rozšířil tak své portfolio akcií MONETA na celkových více než 320 tis. Představenstvo zkrátka již v souhrnu drží přes 0,08 % firemních akcií.

 

K akciím KB možno ještě doplnit obchody Goldman Sachs. Regulatorní hlášení poodkrylo na konci první dekády prosince oscilaci vlastnictví samotných akcií banky okolo procentní hranice. Každopádně její celkový podíl má zpět sestupnou tendenci. Zatímco v listopadu podíl Goldman Sachs mírně vzrostl na celkových 1,13 %, tentokrát dle posledních dat k 9.12. naopak klesl na 1,08 %.

Po předchozím přešlapování u tisícikorunové hranice se na sever vydaly akcie PRIMOCO. Vyrovnaly tak své poslední maximální úrovně z listopadu, resp. z července. Lze tak u nich hovořit o návratu na technické rezistence.

Každopádně o výrazné zisky pražské burzy se v týdnu svou vahou postaraly především oba rakouské tituly zaznamenávající svorně nová historická maxima. Akcie ERSTE se v domovské Vídni v pátek poprvé přehouply přes psychologickou hranici 100 EUR. Akcie VIG díky dalšímu skoku upevnily své postavení letos nejziskovější emise pražské burzy, když jejich kurzová výkonnost se přehoupla již přes 100 %. V rámci eskalující rallye svůj vrchol předvedly ve Vídni na 67 EUR, když konec týdne následně začal přinášet výběr zisků. U nás, vzhledem k dřívějšímu závěru, titul nestihl na vývoj plně reagovat. Ve Vídni zkrátka nakonec zakončily akcie VIG na 64 EUR, tedy zhruba 1 555 Kč.

 

Na rozdíl od řady zahraničních trhů má pražská burza před sebou letos poslední již jen čtyři seance. Následující týden přinese polovinu z nich. Pokud se něco výrazného neudá v zahraničí, přílišnou změnu/aktivitu/likviditu již asi příliš nelze očekávat. Vzhledem k vyhlídkám na příští rok, možno závěrem zmínit akcie KARO LEATHER. Ty by měly v lednu přestoupit na hlavní trh, potažmo pak lze u nich v návaznosti vyhlížet také zařazení do hlavního indexu PX. Vysledovat lze tak na nich pokračující zvýšenou aktivitu, potažmo likviditu. Zatímco v minulém týdnu v úterý šlo zaznamenat prohoz více než procenta akcií, tento týden solidní likviditu podporovala řada „menších“ obchodů.