Nvidia mírně posiluje díky možným objednávkám od ByteDance a Alibaba

Společnosti ByteDance a Alibaba rychle projevily zájem o čipy H200 od Nvidie poté, co prezident Trump naznačil, že jejich export do Číny bude povolen. Jde o první skutečný signál, že přední čínské technologické platformy se chtějí vrátit do ekosystému Nvidie.

• Obě společnosti připravují velké objednávky, jejichž realizace závisí na schválení ze strany Pekingu, nicméně již nyní vyjadřují obavy ohledně dostupnosti dodávek. Model H200 je stále extrémně omezený, jelikož Nvidia upřednostňuje čipy Blackwell a nadcházející řadu Rubin.
• H200 je téměř šestkrát výkonnější než dříve povolený model H20, což okamžitě mění konkurenční prostředí na čínském trhu s AI tréninkem. Domácí čipy v oblasti trénovacích výpočtů stále zaostávají, a Nvidia tak zůstává strategicky nepostradatelná.
• Peking zatím na signál o povolení vývozu formálně nereagoval. Nedávná omezení nákupů čipů Nvidia ze strany státem podporovaných datových center a velkých technologických firem přidávají další vrstvu nejistoty.
• Čínští regulátoři požádali společnosti včetně Alibaba, ByteDance a Tencent, aby vyhodnotily svou potenciální poptávku po čipech H200. Rozhodnutí Pekingu se očekává v nejbližší době.
• Navzdory politické kontrole se podle zpráv některé čínské instituce – od předních univerzit až po organizace napojené na obranu – pokusily získat jednotky H200 prostřednictvím šedého trhu, což signalizuje akutní poptávku po výkonném výpočetním výkonu.
• Trh očekává, že čínští technologičtí giganti budou H200 nakupovat nenápadně. Hlavní AI modely v Číně nadále závisejí na hardwaru Nvidia a konkurenční tlak vůči firmám jako Huawei a Cambricon v oblasti trénovacích výpočtů zůstává značný.
• Dodavatelský řetězec Nvidie zůstává napjatý. Výroba čipu H200 probíhá stále jen v omezeném objemu, což může v krátkodobém horizontu omezit růst tržeb, i pokud se Čína znovu otevře jako životaschopný trh.
• Čínské ministerstvo zahraničí zaujalo neutrální postoj, uvedlo, že země si váží spolupráce se Spojenými státy, a odmítlo poskytnout další komentář.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.