ČNB doporučuje přísnější limity pro investiční hypotéky (Záznam tiskové konference z 27. 11. 2025) (video)

Zdroj: Youtube, Česká národní banka

Záznam tiskové konference člena bankovní rady Jakuba Seidlera a ředitele sekce finanční stability a restrukturalizace Libora Holuba po jednání bankovní rady ČNB o finanční stabilitě 27. listopadu 2025. Bankovní rada na něm vydala doporučení, aby poskytovatelé u úvěrů na pořízení investiční obytné nemovitosti uplatňovali horní hranice LTV 70 % a DTI 7.

„Aktivita na hypotečním trhu překročila dlouhodobé průměry, ceny obytných nemovitostí rostou dvouciferným tempem a zvyšuje se také podíl hypoték na pořízení obytných nemovitostí, které mají investiční charakter. Tyto úvěry zároveň vykazují rizikovější profil než úvěry pořízené na financování vlastního bydlení,“ řekl po dnešním jednání o finanční stabilitě člen bankovní rady ČNB Jakub Seidler.

„Doporučení se týká relativně malé části hypotečního trhu a jeho cílem je preventivně omezit některá vznikající rizika již ve své počáteční fázi. Tímto krokem se zároveň snižuje potenciál pro další kumulaci systémových rizik, na něž by bylo nutno reagovat znovuzavedením ukazatelů DTI a DSTI,“ doplnil Jakub Seidler.

?? Pro úvěry na pořízení vlastního bydlení bankovní rada rozhodla ponechat horní hranici ukazatele LTV na hodnotě 80 % (a pro žadatele do 36 let na 90 %).
?? Kapitálové rezervy se nezměnily.
?? Finanční sektor v České republice je stabilní a odolný.
?? Česká ekonomika pokračuje v růstové fázi finančního cyklu.

CO ZNAMENAJÍ JEDNOTLIVÉ LIMITY:

?? LTV = poměr mezi výší hypotečního úvěru a hodnotou zastavené nemovitosti
?? Banky nesmějí poskytovat úvěry s LTV vyšším než 80 %, tedy nad 80 % hodnoty zastavené nemovitosti (90 % pro žadatele mladší 36 let).

?? DTI = poměr výše celkového zadlužení žadatele o úvěr a výše jeho čistého ročního příjmu
?? Závazná horní hranice ukazatele zadlužení DTI aktuálně není stanovena. Doporučená horní hranice ale činí 8násobek ročního příjmu.

?? DSTI = výše měsíční splátky dluhu vůči čistému měsíčnímu příjmu žadatele (poměr mezi celkovou výší všech měsíčních splátek a čistým měsíčním příjmem žadatele o úvěr)
?? Závazná horní hranice ukazatele dluhové služby DSTI aktuálně není stanovena. Doporučená horní hranice ale činí 40 %.

? Hranice pro žadatele do 36 let se vztahují pouze na úvěry, které slouží k nákupu jejich vlastního bydlení.

K ČEMU SLOUŽÍ REZERVY BANK:

?? Proticyklická kapitálová rezerva (CCyB)
?? Cílem tohoto nástroje je zvýšit odolnost bankovního sektoru vůči rizikům spojeným s výkyvy v úvěrové aktivitě.

?? Kapitálová rezerva ke krytí systémového rizika (SyRB)
?? Využívá se na posílení odolnosti bankovního sektoru vůči identifikovaným, avšak obtížněji měřitelným rizikům dlouhodobější strukturální povahy.

?? Kapitálová rezerva pro jiné systémově významné instituce (O-SIIB)
?? Omezuje rizika spojená s potenciální destabilizací systémově významných institucí, což by mohlo mít závažné nepříznivé dopady na finanční systém a celou ekonomiku. ČNB je povinna alespoň jednou ročně stanovit seznam těchto institucí a případně i rezervu jednotlivým z nich.

? Bankovní rada jedná o otázkách finanční stability zpravidla čtyřikrát ročně. Na dvou jednáních bankovní rada diskutuje Zprávu o finanční stabilitě (jarní a podzimní vydání). Součástí těchto dvou jednání jsou rozhodnutí bankovní rady o nastavení širší skupiny makroobezřetnostních nástrojů.

?? Podrobnosti: https://www.cnb.cz/cs/cnb-news/tiskove-zpravy/CNB-doporucuje-prisnejsi-limity-pro-investicni-hypoteky.-Kapitalove-rezervy-se-nemeni/