UP World LNG Shipping Index: Zimní poptávka zvyšuje spotové sazby

Shrnutí

Index UP World LNG Shipping Index poklesl o 2,63 % na 163,68 bodů, což je horší výsledek než pokles indexu S&P 500 o 1,95 %. Navzdory slabosti trhu vzrostly spotové sazby z 100 000 USD na 170 000 USD za den, a to díky zimní poptávce v Evropě a cenovému rozdílu mezi Evropou a Asií v oblasti LNG. Capital Clean Energy Carriers vedla poklesy se ztrátou 7,58 %, zatímco COSCO klesla o 6,14 % a Golar LNG o 5,9 %, čímž prolomila podporu po obavách o výnosy v návaznosti na své čtvrtletní výsledky.

New Fortress Energy se zotavila o 15,24 % a vedla žebříček společností s nejvyšším ziskem. Ve srovnání s tím společnost Awilco LNG vzrostla o 9,12 % poté, co silné čtvrtletní výsledky ukázaly, že její průměrná TCE vzrostla z 42 600 USD na 57 800 USD, a to díky vyšším spotovým sazbám a lepšímu využití plavidel. Poměr klesajících a rostoucích akcií činil 14:7 s mediánovým pohybem -1,06 %. Zatímco volatilita akcií zůstává vysoká v důsledku turbulencí na amerických trzích, nárůst spotových sazeb může vytvořit nákupní příležitosti pro společnosti s loděmi na spotovém trhu.

Týdenní graf UP World LNG Shipping Indexu s indexem S&P 500 (zdroj: UP-Indices.com)

UPI & SPX

Index UP World LNG Shipping Index, který sleduje kótované společnosti zabývající se přepravou LNG, ztratil 4,42 bodu (2,63 %) a uzavřel na 163,68 bodech, zatímco index S&P 500 ztratil 1,95 %. Níže uvedený graf ilustruje výkonnost obou indexů na základě týdenních údajů.

Širší pohled

Zima v Evropě tlačí vzhůru poptávku a tím i spotové sazby, které po překonání $100.000 stouply na $130 a dále na $170 tisíc denně. Tento nárůst je ovlivněni spreadem mezi cenou LNG v Evropě a Asii.

Zároveň situace na amerických akciových trzích je neklidná a volatilní jsou i akcie ze sektoru námořní přepravy LNG. U společností s loďmi na spotovém trhu tak může vznikat vhodná příležitost pro nákup.

Poměr klesajících akcií k rostoucím byl 14:7, zobchodovaný objem zůstává nadprůměrný, i když je nižší než předešlých dvou týdnech. Medián pohybu byl -1.06%.

Společnosti

Nejvíce ztratila Capital Clean Energy Carriers (NYSE: CCEC), která ztratila 7,58 %. Společnost pokračuje ve svém přerodu na dopravce LNG a plynů, když pokračuje v rozprodeji své kontejnerové floty. CCEC spolu s Flex LNG (NYSE: FLNG) může těžit z růstu spotových sazeb.

O 6,14 % klesla COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026), i přes to pokračuje v pohybu do strany a čeká na určení dalšího směru.

Pod svůj support se poklesem o 5,9 % dostala Golar LNG (NYQ: GLNG). Společnost od zveřejnění čtvrtletních výsledků 5. listopadu klesá. Hlavním důvodem jsou obavy z poklesu příjmů.

K jihu se po dvou slibných týdnech vydal Chevron (NYSE: CVX) a hned je blízko supportu. pokles činil 4,85 %.

Shell (NYSE: SHEL) ztratila 3,29 %, ale stále se drží v oblasti nad předešlými cenami, kam se dostala v říjnu.

Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN) klesla o 3,18 %, zásadnější ale je, že podoba týdenní svíčky hrozí dalším poklesem. Bude se ale pravděpodobně jednat jen o korekci růstového trendu, který trvá od dubna letošního roku.

Do strany jdou Excelerate Energy (NYQ: EE) a SM Korea Line Corporation (KRX: 005880). První ztratila minulý týden 2,8 %, druhá 2,32 %. Postranní trend u KLC je výrazně delší a trvá po dvojnásobném pokusu o růst ze začátku a poloviny loňského roku.

U supportů v postraním ztrendu se pohybují i Mitsui O.S.K. Line (TSE: 9104) a "K" Line (TSE: 9107). Zatímco MOL klesla o 1,8 %, "K" Line ztratila necelé procento.

Mezi rostoucími společnostmi vedla minulý týden New Fortress Energy (NYQ: NFE, +15,24 %), následovaná Awilco LNG (OSE. ALNG). ALNG rostla po zveřejnění čtvrtletních výsledků o 9,12 %. Protože ALNG má jednu ze svých dvou lodí na spotovém trhu, projevilo se na jejím TCE růst spotových sazeb. Její průměrné TCE stouplo ze 42,6 tisíce dolarů na 57,8 tisíce dolarů. Vliv na to ale měla i využitost lodí, která vzrostla z 65 % na 95 %.

Od svého supportu se po čtvrtletních výsledcích odrazilo i Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG), růst činil 5,9 %.

Malý, ale potenciálně důležitý, protože zlomový, růst předvedla Nakilat (QSE: QGTS). Růst o 0,9 % se totiž odehrál u resistence. V kombinaci s evropskou zimou se může jednat o impulz k novému pokusu o růst.

Křišťálová koule

Pozdní letní růst byl odmítnut a UPI se vrátil do svého předchozího rozmezí, kde se nyní obchoduje. Tato oblast poskytuje pevnou podporu. V krátkodobém horizontu odhadujeme nárůst volatility složek UPI.

Náš výhled zůstává dlouhodobě pevně pozitivní. Rostoucí poptávka po LNG, podporovaná situací nebo opatřeními managementu a potenciálem nových dlouhodobých kontraktů, vykresluje slibný obraz. Investoři by měli sledovat vývoj politiky, konkurenci na trhu a nadcházející firemní zisky, aby získali další informace o dalším směřování.

O UPI

UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založená na pravidlech, která měří výkonnost veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento jedinečný index zahrnuje 21 společností a partnerství po celém světě, které v roce 2020 představují více než 65 % světové flotily přepravců LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium a zkušební přístup k grafům. S Freemium mohou uživatelé po dokončení registrace e-mailem získat přístup k základnímu grafu UPI vs. S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.