US500 ztrácí 1 %

V posledních týdnech došlo k prudkému obratu sentimentu a krátkodobého trendu na akciovém trhu. Za poslední tři týdny široký index S&P 500 ztratil více než 5 %, zatímco Nasdaq 100 klesl o více než 7 %.

• Ačkoli neexistuje jediný konkrétní spouštěč této korekce a výsledková sezóna v USA byla poměrně solidní, hlavními důvody zůstávají: nejistota ohledně stavu ekonomiky kvůli absenci aktuálních dat (shutdown vlády), vysoké valuace akcií a riziko nadměrné koncentrace kapitálu do úzké skupiny vybraných titulů.
• Investoři začínají zohledňovat méně optimistické scénáře a ztrácí jistotu v pokračování růstového trendu v AI segmentu. To je vidět například na poklesech akcií CoreWeave (CRWV.US) a japonské Softbank – vnímaných jako „nejagresivnější“ hráči v oblasti infrastruktury pro umělou inteligenci.
• Obavy panují i ohledně dopadu vládního shutdownu na ekonomiku, slabší spotřebitelské důvěry a ochlazujícího trhu práce. Jedním z jasných signálů je i poslední výsledková zpráva společnosti Home Depot (HD.US), která výslovně varovala před zpomalováním hospodářství.
• Za této situace začal FOMC v posledních týdnech signalizovat, že snížení sazeb v prosinci není tak jisté, jak se trhu donedávna zdálo. Šance na prosincové snížení klesla z cca 40 % minulý týden na pouhých 20 % tento týden. Akciové valuace na tento scénář reagovaly „alergicky“.

Po poklesu indexu S&P 500 pod úroveň 6 728 bodů se ke skupině prodávajících přidaly i CTA fondy. Vzhledem ke své strategii do té doby poklesy neprohlubovaly, dokud se index držel nad 50denním EMA. Nyní však tzv. „systematické strategie“ ztěžují možnost rychlého obratu a odrazu, protože CTAs musí prodávat spolu s trhem. Krátkodobě tak zůstávají klíčovými faktory pro další vývoj trhu výsledky Nvidie a postoj Fedu, který centrální banka oznámí ve středu.

Zdroj: Goldman Sachs FICC

US500 (D1)

Futures na S&P 500 (US500) dnes ztrácí více než 1 % a propadá se pod úroveň EMA50.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.