Trump vystrašil trhy. Jak reagují S&P 500, EUR/USD a zlato?

Vládní shutdown ve Spojených státech už trvá 15 dní a investoři stále nemají k dispozici klíčová makrodata z amerického trhu práce. Nervozitu však ještě zvýšila ostrá rétorika prezidenta Donalda Trumpa, který zvažuje zavedení 100% cel na čínský dovoz. Trhy ale částečně uklidnil šéf Fedu Jerome Powell, jenž přednesl projev v mírně „holubičím“ duchu.

Fundamentální vývoj

Napětí mezi Spojenými státy a Čínou se po několika měsících opět vyostřilo. Trump pohrozil tvrdšími opatřeními proti Pekingu, zejména kvůli omezení vývozu vzácných zemin a dovozu amerických zemědělských produktů. V reakci na to Čína představila sérii protiopatření – od nových poplatků pro americké lodě přes omezení exportu technologií až po antimonopolní vyšetřování společnosti Qualcomm.

Nová cla mají začít platit od 1. listopadu, což zvyšuje riziko další eskalace. Analytici se nicméně shodují, že obě země budou pravděpodobně hledat kompromis, aby zabránily negativním dopadům na globální obchod.

Pozitivní impuls přinesl Powell, který připustil možnost ukončení kvantitativního zpřísňování a nevyloučil další snížení sazeb. To by mohlo pomoci především rizikovějším aktivům – akciím, komoditám i forex trhům.

Na potvrzení tohoto výhledu si však trhy budou muset počkat. Kvůli pokračujícímu vládnímu „shutdownu“ zatím chybí data z trhu práce, která měla být zveřejněna začátkem října.
„Kombinace geopolitického napětí a nejistoty ohledně americké ekonomiky vytváří pro tradery na forexu velmi dynamické prostředí. Krátkodobé výkyvy mohou přinášet zajímavé příležitosti, ale zároveň i zvýšené riziko,“ upozorňuje Petr Lajsek, analytik Purple Trading, broker.

(Graf S&P 500, zdroj: MT4 / Purple Trading)

EUR/USD: Klíčový support v akci

Měnový pár EUR/USD po proražení rostoucí trendové linie zamířil ke klíčovému supportu na 1,1560, který byl v předchozích analýzách často zmiňován. Tato hladina může být příležitostí pro swingové obchodníky, kteří spekulují na návrat k růstu.

Pokud by však došlo k průlomu pod tuto úroveň, dalším důležitým bodem podpory bude oblast 1,1400. Vývoj na eurodolaru tak zůstává úzce svázán s děním kolem amerického dolaru a dalšími prohlášeními Fedu.

(Graf EUR/USD, zdroj: MT4 / Purple Trading)

Zlato: Rally bez známek únavy

Zlato pokračuje ve výrazném růstu, podporováno kombinací geopolitických rizik, slabšího dolaru a obav z možného snížení sazeb. Ceny se pohybují v blízkosti historických maxim a trend zůstává silně býčí.

Potenciální nákupní zóny se nacházejí v okolí 4 060 USD a 3 940 USD za unci, kde se nachází horní hrana tzv. Fair Value Gapu.

(Graf zlata, zdroj: MT4 / Purple Trading)

Výhled: volatilita zůstává vysoká

I přes nejistotu na trzích zůstávají analytici optimističtí. Jakmile se podaří vyřešit otázku cel a obnoví se ekonomická data, trhy by mohly znovu posílit.

Zda se tak skutečně stane, bude záležet na postoji Fedu i dalším vývoji obchodních vztahů. Jisté však je, že závěr roku přinese zvýšenou volatilitu – a tedy i zajímavé příležitosti na forex i akciových trzích.

Petr Lajsek

Na finančních trzích se pohybuji od roku 2014. Obdobně jako mnoho investorů jsem začínal s obchodováním na forexu podle technické analýzy, postupně jsem své obzory rozšířil i o obchodování komodit, kryptoměn a dlouhodobější investice do akcií a ETF fondů. Ve své dosavadní kariéře jsem působil jako hlavní analytik a makroekonom obchodníka s cennými papíry a investiční analytik v private equity fondu. Rád se s Vámi podělím o své zkušenosti z fundamentální i technické analýzy a svou schopnost analyzovat vlivy aktuálních makroekonomických trendů na světové finanční trhy.

Purple Trading je společnost s českými kořeny, která obchoduje s cennými papíry a je založena na čistém STP forex modelu s možností pasivního investování do ETF portfolií. Mimo český trh působí Purple Trading také v Itálii nebo Polsku.

Vizí společnosti je vybudovat silnou komunitu profitabilních a vzdělaných traderů a investorů. Každý klient má proto přístup do Purple Akademie, kde v rámci Purple Toolboxu nalezne celou řadu nástrojů, analýz a seminářů, na kterých spolupracuje například legenda české tradingové scény Jaroslav Tupý.

Více na www.purple-trading.com/cs/

K článku zatím nejsou žádné komentáře.

Přidat komentář