Pražskou burzu na nové rekordy v týdnu vytáhly akcie KB, těch se přitom mírně zbavuje Goldman Sachs

• index PX v pátek zakončil na novém historickém maximu téměř 2 427 bodů
• Goldman Sachs již drží méně než procento akcií KB
• zbrojař COLT za 6 mld. Kč upsal dluhopisy s výnosem 6,1 p.a., nakupoval i management
• na pražské burze nejobchodovanější fond J&T ARCH INVESTMENTS SICAV vůbec poprvé dosáhl kurzu 2 Kč
• hospodářské výsledky v úterý zveřejní ČEZ
• v pátek se uskuteční valná hromada společností COLT a MONETA, PHOTON ENERGY zveřejní pravidelný měsíční report

Příchod listopadu přinesl na akciové trhy ve světě vesměs poměrně výrazný prodejní přetlak, pražská burza však zůstala stranou. Obavy z nadhodnocení trhu v souvislosti s AI či pokračující shutdown v USA se na pražské burze projevily vlastně okrajově. Oproti ostatním ztrácejícím trhům totiž domácí index PX naopak posílil o solidních téměř 1,3 %, nicméně postarala se o to výrazně minoritní část trhu. Posílit totiž dokázaly jen čtyři emise, tedy pouhá třetina z indexu. Letošní zisky indexu se každopádně přibližují enormním již 38 %. Po zahrnutí dividend, tedy dle sesterského dividendového indexu PX-TR, pražská burza celkově letos nabídla zhodnocení dokonce již přes 45 %.

S více než 6% posunem hlavní úlohu v týdnu sehrály akcie KB, které se po předchozím říjnovém reportu výsledků, potažmo v kontextu vidiny dividendy z celého letošního zisku, rozjely ještě více na sever. Ve čtvrtek vyrovnaly svá letošní březnová maxima, v pátek se pak obchodovaly až za 1 155 Kč, resp. uzavřely na 1 147 Kč. Po 32 letech titulu na trhu si zkrátka někdo na konci týdne do portfolia pořizoval akcie KB za vůbec historicky nejvyšší ceny. Po zohlednění štěpení titulu 1:5 z roku 2015 totiž již došlo k překonání historických maxim z března téhož roku, kdy akcie KB dokázaly tehdy uzavřít až na 5 667 Kč (1 133,40 Kč). Každopádně zveřejněné regulatorní hlášení v úvodu týdne poodkrylo, že americká Goldman Sachs již vlastní méně než procento samotných akcií KB, resp. konkrétně 0,99 %. Předtím naposledy v polovině března reportovala jejich objem ve výši 1,01 %. Celková angažovanost Goldman Sachs v bance nicméně nadále přesahuje procentní hranici, když díky navázaným finančním instrumentům udává celkem 1,09 %. I to je mírné snížení oproti předchozímu poslednímu reportu, kdy uváděla 1,12 %.

 

Historická maxima pak před nadcházející valnou hromadou, a tedy i blížící se následnou 4 Kč mimořádnou dividendou, posunuly také akcie MONETA. Trh čtvrtou největší domácí banku oceňuje již na 92,9 mld. Kč, zatímco zmiňovanou KB pak dokonce na téměř 218 mld. Kč.

Podstatně širší skupina ERSTE má pak aktuálně hodnotu 889 mld. Kč. Titul se v týdnu rovněž dostal na nová historická maxima, když se v domovské Vídni bez nových zpráv vůbec poprvé obchodoval i nad hranicí 90 EUR. Vedle zmiňovaných třech bankovních titulů dokázaly v týdnu posílit již jen konzervativní akcie PHILIP MORRIS. V úterý se svým závěrem 18 200 Kč vlastně vymanily z cenové letargie posledních týdnů, resp. technicky si otevřely cestu k dalšímu umazání letošních po dividendových ztrát. Páteční závěr je nicméně možno považovat za nové rezistence před cestou k ataku letošních, potažmo 20letých, maxim na úrovni 18 560 Kč.

Rekordní již jedenáctý týden v řadě nedokázaly posílit KOFOLA. Červeně neutrálně pak týden zakončil hlavní titul pražské burzy ČEZ, přestože se opakovaně v druhé polovině týdne pokoušel navracet zpět nad hranici 1 300 Kč. Tedy primárně jistě nadále v kontextu vidiny zestátnění, když vlastně v tomto týdnu mohli investoři reagovat na nový pohled „vládního“ hnutí ANO k domácí energetice. Karel Havlíček totiž v kontextu zestátnění zmiňoval možný následný návrat nevýrobní části firmy na burzu. Každopádně logicky na trhu přetrvávají názory o nesmyslném/neekonomickém přechodu firmy do státních rukou.

Akcie GEN DIGITAL u nás ještě více navýšily prémii, se kterou se oproti domovskému trhu Nasdaq obchodují. Zveřejněné výsledky firmy ve čtvrtek v noci přinesly solidní růstová čísla, potažmo navýšení celoročního výhledu. Titul přesto na domovském trhu reagoval poměrně vlažně, nicméně se pokouší vymanit z medvědího trhu. V týdnu si projde ex-date na stále nenavýšenou čtvrtletní dividendu 0,125 USD, když na u nás sváteční 17. listopad je stanoven rozhodný den pro nárok.

Ke zbrojaři COLT možno zmínit výrazný zájem investorů o vydávané 5,5leté dluhopisy firmy, což nakonec vedlo k upsání „maxima“ emise ve výši 6 mld. Kč. S vidinou vlastně hrubého třetinového zhodnocení finančních prostředků do nich na 5 mil. Kč zainvestoval také v současnosti již „jen“ předseda dozorčí rady Jan Drahota, na 500 tis. Kč pak vložil místopředseda představenstva Josef Adam. Každopádně akcionáři vyhlíží páteční valnou hromadu, kdy se budou moci vůbec poprvé zúčastnit jednání nejvyššího orgánu společnosti osobně.

Již sedmý týden v řadě ztratily akcie PHOTON ENERGY, které se pokoušely nacházet dno na hranici 11 Kč. Tedy na novém více než 6,5letém minimu. Druhý týden v řadě pak klesly akcie DOOSAN, které zesílily jižní směrování vlastně po proražení poměrně výrazné technické hranice u 450 Kč.

Každopádně propadákem týdne se staly akcie PRIMOCO, které tak po pěti růstových týdnech ukázaly jinou tvář. Poměrně logicky, když v pondělí čtvrtletní report firmy poodkryl, že v uplynulém kvartále nedodala žádné letadlo. A ani neuzavřela žádný nový kontrakt. Investoři tak spíše musí věřit jen slibům vedení o rozjednaných kontraktech. Titul tak v návaznosti hledal dno na hranici 900 Kč.

Závěrem možno zmínit, že fond kvalifikovaných investorů J&T ARCH INVESTMENTS SICAV, který v daném segmentu táhne likviditu na pražské burze, dosáhl ve čtvrtek nového milníku. Poprvé cenově uzavřel na hranici 2 Kč, tedy letošní kurzové zisky rozšířil 15,6 %.