Měsíční strategie - říjen 25 - Doosan ŠP - čekání na výsledky za 3Q

Akcie Doosan Škoda Power od vydání předchozího měsíčníku klesaly jen velmi mírně a stále se pohybují nad 450 Kč/akcii, když na konci září se po výsledcích podívaly až k 490 Kč za akcii. Výsledky za 3Q25 firma reportuje až 25. listopadu. O výsledcích jsme psali již v minulém měsíčníku, tak jen rychlé shrnutí. Tržby za 1H25 dosáhly 2,6 mld. Kč (+2,3 % r/r). EBITDA činila 257 mil. Kč, zisk klesl na 208 mil. Kč (pokles o více než 19 % r/r). Při výpočtu přibližných výsledků za 2Q25 z výsledků za 1Q25 a 1H25 nicméně EBITDA v 2Q25 rostla meziročně zhruba o čtvrtinu, zisk zhruba o desetinu a tržby o střední jednotky procent. Backlog činil v 1H25 8,2 mld. Kč, což představuje mezičtvrtletní pokles z 9,2 mld. Kč, ale objem backlogu nezahrnoval zakázku na výměnu generátorů v jaderné elektrárně Temelín.

Akcie Doosan Skoda Power nejsou zatím pokrývány doporučením ani cílovou 12M cenou.


Související doporučení:
Měsíční strategie - říjen 25 - VIG - dražší než očekávaná akvizice sráží cenu
Měsíční strategie - říjen 25 - Kofola - pokračující ústup od předchozích maxim
Měsíční strategie - říjen 25 - PMČR - smíšené výsledky za 3Q bez odezvy trhu
Měsíční strategie - říjen 25 - Primoco - pokračující růst díky záměrům Rheinmetalu. Výsledky za 3Q 3. listopadu
Měsíční strategie - říjen 25 - Colt - akvizice financovaná částečně vydáním nových akcií
Měsíční strategie - říjen 25 - GEVORKYAN - růst o vyšší jednotky procent díky zbrojnímu sektoru
Měsíční strategie - říjen 25 - Moneta - růst o 10 % v reakci na mimořádnou divi a silné výsledky za 3Q
Měsíční strategie - říjen 25 - ČEZ - volby vyhrálo ANO a to chce zestátnit firmu. Přesná forma bude známa na začátku roku 2026