Kakao se zotavuje díky údajům o zpracování v Severní Americe a zpomalujícím vývozům z Pobřeží slonoviny

Kakao (COCOA) se pokouší o zotavení po prudkém výprodeji, který stlačil kontrakt na burze ICE pod hranici 6 000 USD za tunu. Největší obavy trhu aktuálně vyvolávají slabá data o zpracování kakaa v Asii a Evropě (pokles o více než 17 %, resp. 4,8 %), což naznačuje možné problémy na straně poptávky. Na druhé straně data ze Severní Ameriky překvapila meziročním nárůstem o 3,2 % na téměř 112,8 tisíce metrických tun.

Kromě zprávy o zpracování v USA – která měla na trh zpočátku jen malý dopad – lze nedávný růst cen částečně přičíst uzavírání krátkých pozic (short covering), a to v reakci na známky zpomalení vývozů kakaa z Pobřeží slonoviny, největšího světového producenta. Podle údajů zveřejněných vládou v pondělí odeslali farmáři z Pobřeží slonoviny mezi 1. a 19. říjnem 133 209 metrických tun kakaa, což představuje meziroční pokles o 31 % (loni 192 804 tun).

COCOA (časový rámec D1)

Údaje o zpracování naznačují pokles počtu globálních odběratelů v důsledku prudkého cenového růstu, který výrazně zvýšil ceny čokolády a derivátových produktů. Mezitím v západní Africe začala sklizeň relativně úspěšně a celkové výnosy by měly meziročně výrazně vzrůst.

Vlády Pobřeží slonoviny a Ghany navíc nedávno zvýšily výkupní ceny pro farmáře, což by mělo podpořit prodej a navýšit nabídku. RSI na hodinovém grafu zůstává pod hranicí 30, což odráží pesimismus trhu ohledně střednědobého oživení cen. Zároveň se zdá, že většina negativních zpráv je již v ceně započítána, zatímco některé potenciálně podpůrné faktory – jako pokles vývozu z Pobřeží slonoviny a vyšší zpracování v Severní Americe – by mohly poskytnout dočasnou rovnováhu.

Zdroj: xStation5
Při pohledu na pozice spekulativních fondů data ukazují, že spekulanti vybudovali svou největší krátkou pozici od podzimu 2023; čistá pozice klesla na úrovně signalizující stav „přeprodaného trhu“.

Zdroj: XTB Research, ICE Europe

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.