YOUPLUS končí s novými smlouvami. Co to znamená pro klienty?

Pojistným trhem v říjnu probleskla zpráva, že skupina Youplus přestává prodávat nové pojištění, protože její kapitalizace klesla pod stanovené procento. Co je důvodem současné situace?

Pojišťovna ve zprávě uvedla, že její solventnost je nižší, než interně definovaná hranice, a proto končí s prodejem nových smluv. Málo se však píše o důvodech, proč k tomuto stavu došlo. Přitom se stačí podívat do výročních zpráv a dalších povinně zveřejňovaných dokumentů.

Historie Youplus

Skupina Youplus má oficiální základnu v Lichtenštejnsku, kapitál ale dodal švýcarský finančník Klaus Mutschler (85% podíl) a zajišťovna Hannover Re (15% podíl). Proto se pojišťovna v marketingové komunikaci stavěla do role kvalitní švýcarské instituce. 

Prvním trhem se stalo Česko, kde začala prodávat životní pojištění v roce 2019. Důvodem byla osoba Martina Vogla, zakladatele a ředitele Youplus. Ten před založením Youplus řídil českou a slovenskou AXA pojišťovnu. Pravděpodobně získal důvěru Klause Mutschlera a přesvědčil ho k investování obrovských peněz do založení pojišťovny. 

Youplus ale historicky nevznikla jako klasický insurtech start-up, ale jako rebranding lichtenštejnské skupiny Insurevolution, která se dříve pod názvem Inlife specializovala na správu tzv. „wrapperů“ – pojistně-investičních produktů využívaných i k daňové optimalizaci. Dnešní image Youplus vyrostlo z minulosti spojené s finančními strukturami na hraně regulace. Pojišťovna ve snaze růst v roce 2020 také převzala českou a slovenskou část německé pojišťovny Basler (dříve Deutscher Ring známá spoluprací v oblasti problematického investičního pojištění s distributorem OVB). 

Po Česku následoval vstup na Slovensko v roce 2020, poté přibylo Rakousko, Norsko, Německo a Švýcarsko. Na všech trzích prodávala Youplus životní pojištění, v ČR o objemu 559 mil. Kč za loňský rok, celkově pak 83,8 mil. TCHF (tedy asi 2,4 mld. Kč).

Reálné výsledky Youplus

Pojišťovna se prezentovala a prezentuje jako moderní a digitální společnost. To ale bylo v rozporu se standardním způsobem distribuce. Místo snadného a levného sjednání on-line vsadila pojišťovna pouze na drahý prodej přes finanční zprostředkovatele. Ti ale měli své portfolio oblíbených produktů, a tak jediná cesta, jak je motivovat k prodeji nové pojišťovny s produktem (byť nadstandardním, ale bez unikátních vlastností a vyšší cenou), byla finanční odměna. 

Mnoho poradců a společností mimo záznam přiznává, že odměny (tzv. provize) za sjednání Youplus životního pojištění se za první roky trvání smlouvy pohybovaly až ke 200 % roční platby do pojištění. K tomu je třeba připočítat další motivace v podobě soutěží, zájezdů a dalších nadstandardních benefitů pro prodejce pojištění. Při vstupu na český trh uspořádala zájezd pro poradce finančně-poradenské společnosti Partners, ta je však do portfolia nakonec nezařadila. Nedávno s touto pojišťovnou probíhala soutěž pro poradce společnosti 4fin, mediálně nechvalně známé prodejem problematických korporátních dluhopisů. 

Jak se vše dohromady projevilo v ekonomických výsledcích pojišťovny? 

Čísla mluví jasnou řečí. Jen v Česku vytvořila pojišťovna kumulovanou ztrátu přes jednu miliardu (!). Za všechny země včetně roku 2025 se budeme pravděpodobně pohybovat okolo ztráty 3 miliardy. 

Závěr

Doba, kdy zahraniční pojišťovna mohla snadno vydělávat na prodeji životního pojištění českým klientům přes nákladnou distribuci finančních poradců, už je pryč. Mediálně pojišťovna pochopitelně nechce hazardovat s důvěrou klientů a tak to vypadá, že se v zásadě nic neděje. Novinové titulky uvádějí, že pojišťovna končí s prodejem nových smluv, protože nechce v budoucnu riskovat, neboť neplní interní ukazatele solventnosti. Skutečnost je však taková, že pojišťovna, která má pomáhat klientům s práci s riziky, sama v minulosti neúměrně riskovala. To vyústilo až do dnešního stavu, který bohužel na důvěře - v pojišťovnictví obzvláště důležité - rozhodně nepřidává. Navíc, Lichtenštejnský dohled na svých webových stránkách uvádí, že probíhající smlouvy mají jít do řízeného "run-offu" nebo být převedeny. Úřad pro finanční trh (FMA) dohlíží na tento proces v úzké koordinaci s příslušnými orgány dohledu v zemích, kde pojišťovna působí, a zajišťuje tak dodržování regulačních požadavků a ochranu pojistníků. Obezřetnost a kontrola odpovídající výše případného pojistného plnění u pojišťovny, která stále prohlubuje ztrátu a budoucnost je nejistá, je tudíž možná na místě. 

Zdroj:

https://youplus.cz/vyrocni-zpravy/

https://www.finews.com/news/english-news/35703-life-insurance-wrappers-liechtenstein-insurevolution-hannover-re-klaus-mutschler

https://www.fma-li.li/en/news/youplus-assurance-ag-stops-new-business-1531 

Dušan Šídlo

Dušan je hlavním analytikem Orbi a autorem několika knih o osobních financích (Život jako riziko 1 a 2, Jak nás podvádějí a Nenech se dojit). Spolupracoval na mnoha odborných projektech, mimo jiné i pro Českou národní banku a Českou asociaci pojišťoven. Je držitelem ocenění za rozvoj finančního poradenství od Asociace finančních poradců ČR a několikrát se umístil mezi deseti nejvyhledávanějšími osobnostmi českého pojistného trhu (dle webu oPojištění.cz).

 

Orbi je digitální finanční poradce. Pomáhá svým klientům šetřit čas i peníze za finanční služby. Spravuje smlouvy a pomocí chytrých algoritmů hledá úspory nebo zlepšení. Klienti mají skoro vše dostupné díky mobilní aplikaci přímo ze svého telefonu. Se vším ostatním pak pomohou naši experti, kteří nejsou placeni provizně a nejsou ve střetu zájmů. Díky digitalizaci a automatizaci šetří Orbi i sobě peníze, které následně vrací zpět klientům jako cashback.

Více informací na www.orbi.cz