Rok 2025 přináší další zlevňování hypoték a vyšší poptávku. Inflace se drží poblíž cíle, dostupnost bydlení však brzdí rostoucí ceny nemovitostí

Hypoteční trh v roce 2025 navazuje na oživení z roku 2024. Průměrné sazby nových hypoték dál pozvolna klesají pod úroveň pěti procent a trh vykazuje vysokou aktivitu. Zájem domácností o vlastní bydlení roste, současně ale platí, že dostupnost výrazně ovlivňují vyšší ceny nemovitostí a celková ekonomická situace. Inflace se v průběhu roku pohybuje v blízkosti cíle České národní banky. Podle únorové prognózy ČNB by průměrná roční inflace měla činit přibližně 2,4 procenta.

„Předpokládám, že zájem o hypotéky bude vyšší než v roce 2024. Trh by se mohl přiblížit hranici 300 miliard korun v celkovém objemu poskytnutých úvěrů. Už výsledky druhé poloviny roku 2024 ukazují, že nás čeká další silný rok. Pokud centrální banka bude dál snižovat sazby, mohli bychom se dostat k úrovni 3,5 procenta,“ říká Miroslav Majer, CEO fintech startupu hyponamíru.cz.

Klíčová zjištění pro rok 2025

Průměrné sazby nových hypoték v roce 2025 klesají. V lednu činily 4,78 procenta a do léta se postupně snížily až k hodnotám kolem 4,5 procenta. Prostor pro rychlejší zlevnění je podle vývoje tržních sazeb a politiky ČNB omezený.

Poptávka po hypotékách je podstatně vyšší než v předchozím roce. Objem nově poskytnutých hypoték se v průběhu roku výrazně zvyšuje a celkové tržní výsledky potvrzují silnou aktivitu domácností.

Průměrná výše nových úvěrů roste. Důvodem je zejména růst cen bytů a domů. Nižší sazby sice pomáhají snižovat splátky, vyšší jistina však část tohoto efektu tlumí.

Inflace se pohybuje poblíž dvou procent. Za růst cen stojí především potraviny a služby, naopak ceny energií v podobě elektřiny a plynu meziročně klesají. Bez neočekávaných šoků by inflace měla zůstat pod kontrolou.

Hypoteční trh v roce 2025

Banky a stavební spořitelny od začátku roku rozšiřují objemy nově poskytnutých hypoték. Ve druhém a třetím čtvrtletí se trh dostává na desítky miliard korun měsíčně a potvrzuje pokračující oživení. Průměrná sazba nových hypoték klesla z hodnot 4,78 procenta v lednu na zhruba 4,52 procenta v srpnu. Přestože některé banky přicházejí s časově omezenými akcemi, aktuální vývoj ukazuje spíše na pozvolný než skokový pokles sazeb.

Významnou část produkce tvoří úvěry na koupi nemovitostí. Stabilně rostou také refinancování, která reagují na nižší sazby proti loňsku. Průměrná výše nově sjednané hypotéky se v roce 2025 dostává nad čtyři miliony korun, což souvisí s růstem cen nemovitostí. Orientační měsíční splátka modelové třicetileté hypotéky kolem 4,26 milionu korun vychází přibližně na 21 660 korun.

Inflace v roce 2025

Česká národní banka na začátku února odhadla průměrnou roční inflaci na 2,4 procenta. V průběhu roku se meziroční tempo inflace pohybuje v pásmu od přibližně 1,8 do 2,9 procenta. Cenovou hladinu táhnou především potraviny a vybrané služby. V oddíle bydlení rostou nájmy, zatímco ceny elektřiny a plynu meziročně klesají. Sezónně citlivé položky, například dovolené s komplexními službami, v letních měsících přidávají. Bez silných externích šoků by inflace měla zůstat pod kontrolou.

Dopad na dostupnost bydlení

Pokles sazeb a oživení na trhu zvyšují zájem o financování bydlení. Vyšší průměrná výše hypotéky kvůli rostoucím cenám nemovitostí však dostupnost vlastní střechy nad hlavou dál napíná. Odborníci upozorňují, že prostor pro rychlé a výrazné zlevnění hypoték je omezený, proto zůstává důležité rozvíjet také nabídku kvalitního a cenově dostupného nájemního bydlení.

Jak probíhaly změny 2021 – 2025?

Rok 2021 byl rekordní s novými hypotékami za 368 miliard korun a celkem 459 miliard včetně refinancování. Inflace činila v průměru 3,8 procenta.

Rok 2022 přinesl prudké zpomalení poptávky, celkový objem nových i refinancovaných hypoték se přiblížil 196 miliardám korun. Inflace dosáhla 15,1 procenta. ČNB zvýšila repo sazbu na 7 procent.

Rok 2023 byl stále ovlivněn vysokými sazbami. Repo sazba setrvala na 7 procentech až do druhé poloviny prosince. Nové hypotéky dosáhly 124 miliard korun. Průměrná roční inflace byla 10,7 procenta.

Rok 2024 znamenal obrat. Nové hypotéky vzrostly na 228 miliard korun a spolu s refinancováním na 275 miliard. Repo sazba ČNB klesla z 6,75 procenta v lednu na 4,00 procenta v prosinci. Průměrné sazby hypoték v prosinci činily 4,80 procenta. Průměrná roční inflace byla 2,4 procenta.