Otázky a odpovědi týkající se strategie finanční gramotnosti a spořících a investičních účtů

Finanční gramotnost

Co je finanční gramotnost a proč je důležitá?

Finanční gramotnost je základní životní dovednost, která zahrnuje kombinaci finančního povědomí, znalostí, postojů a chování nezbytných pro správná finanční rozhodnutí. Umožňuje jednotlivcům lépe rozpočtovat, odhalovat podvody a podvody, vyhýbat se nadměrnému zadlužení, účinněji šetřit a činit informovaná investiční rozhodnutí. Může poskytnout jednotlivcům důvěru při srovnávání a kladení otázek týkajících se finančních produktů – jako jsou půjčky, hypotéky nebo penzijní produkty –, aby si mohli vybrat, co skutečně vyhovuje jejich potřebám.

Finanční gramotnost je důležitá v každé fázi života – od učení se základům v mladém věku až po pozdější plánování odchodu do důchodu – a zahrnuje každodenní životní rozhodnutí – jako je schopnost porozumět cenám v supermarketu a rozlišovat je podle jednotek nebo hmotnosti. Finanční gramotnost je více než porozumění číslům – je nezbytné řídit svůj život, zajistit finanční začlenění a posílit postavení občanů, aby si zajistili finanční nezávislost a dobré životní podmínky.

 

Proč je nízká finanční gramotnost problém?

Podle průzkumu Eurobarometr z roku 2023 má méně než pětina (18 %) občanů EU vysokou úroveň finanční gramotnosti, přičemž úrovně se v jednotlivých členských státech výrazně liší. Určité skupiny, jako jsou ženy, mladí lidé, lidé s nižšími příjmy a s nižší úrovní všeobecného vzdělání, jsou obzvláště ohroženy.

Kvůli těmto mezerám ve finanční gramotnosti jsou lidé méně schopni efektivně rozpočtovat, šetřit a připravovat se na finanční otřesy, což může vést k ekonomické zranitelnosti a zvýšené finanční nerovnosti. Nízká finanční gramotnost proto představuje významné výzvy v celé Evropské unii na všech úrovních a ve všech členských státech.

 

Co Komise navrhuje v oblasti finanční gramotnosti?

V této souvislosti Komise přijímá strategii zaměřenou na zvýšení úrovně finanční gramotnosti v celé EU, aby Evropané měli možnost lépe spravovat své osobní finance. Cílem strategie je rovněž umožnit občanům, aby se na kapitálových trzích angažovali s důvěrou a na řádném základě. Zaujímá komplexní přístup a je založena na čtyřech vzájemně propojených pilířích činnosti:

• Koordinace a osvědčené postupy: Ve všech členských státech provádějí veřejné a soukromé zúčastněné strany iniciativy zaměřené na zlepšení finanční gramotnosti. Komise usnadní vzájemné učení a výměnu osvědčených postupů a případně podpoří sbližování přístupů.
• Komunikace a zvyšování povědomí: Programy a iniciativy v oblasti finanční gramotnosti mají zásadní význam, ale samozřejmě mohou být účinné pouze tehdy, pokud o nich lidé vědí. Celounijní osvětová kampaň posílí stávající vnitrostátní opatření v této oblasti, mimo jiné prostřednictvím sítě „vyslanců finanční gramotnosti“.

• Financování iniciativ v oblasti finanční gramotnosti, včetně výzkumu: Zásadní význam má zajištění financování iniciativ v oblasti finanční gramotnosti. Komise vybízí členské státy, aby využívaly stávající kanály financování EU na podporu iniciativ a výzkumu v oblasti finanční gramotnosti, které mohou řešit různé potřeby obyvatelstva.

• Sledování pokroku a posuzování dopadů: Sledování pokroku a posuzování dopadů bude klíčové pro hodnocení účinnosti opatření v oblasti finanční gramotnosti. Komise bude provádět pravidelné průzkumy Eurobarometr a vybízet členské státy, aby vyvinuly nástroje pro hodnocení.

 

Jaké jsou výhody pro občany?

Zvýšená finanční gramotnost posiluje postavení občanů tím, že je vybavuje znalostmi a dovednostmi nezbytnými pro přijímání informovaných finančních rozhodnutí, což významně přispívá k jejich celkovému blahobytu. Je v souladu s širší iniciativou Unie dovedností tím, že podporuje hospodářské začlenění a posílení postavení jednotlivců.

Díky lepší finanční gramotnosti se lidé stávají lepšími v efektivním rozpočtování, vyhýbají se podvodům a podvodům, zodpovědně řídí dluh a jsou schopni ušetřit více. Finanční gramotnost může občanům rovněž umožnit zapojit se do kapitálových trhů a činit informovaná investiční rozhodnutí, aby dosáhli lepší návratnosti svých úspor. Může také zlepšit povědomí občanů o dopadu jejich investičních rozhodnutí na hospodářství, zaměstnanost a udržitelnost. Lepší finanční gramotnost v konečném důsledku podporuje osobní odolnost a hospodářskou stabilitu a umožňuje jim dosáhnout větší finanční nezávislosti a bezpečnosti.

 

Jak souvisí finanční gramotnost s úsporami a investicemi Union?

Občané EU mají jednu z nejvyšších měr úspor na světě, ale často ze svých úspor nevytěží maximum. Důvodem je kombinace faktorů, včetně nedostatečné finanční gramotnosti a omezeného přístupu k investičním příležitostem.

Finanční gramotnost je nedílnou součástí unie úspor a investic, neboť může pomoci řešit rozdíl mezi vysokou mírou úspor domácností v EU a jejich relativně nízkou účastí na kapitálových trzích. Rozvíjením finanční gramotnosti mohou občané získat důvěru, kterou potřebují k zapojení se do kapitálových trhů, a potenciálně dosáhnout lepší návratnosti svých úspor. To nepřináší prospěch pouze jednotlivcům, ale také přispívá k hospodářskému růstu tím, že podnikům v EU poskytuje více finančních prostředků a podporuje vytváření pracovních míst a inovace.

Význam finanční gramotnosti zdůrazňují závěry Rady z roku 2024 o finanční gramotnosti, v nichž se Komise vyzývá, aby usnadnila výměnu osvědčených postupů mezi členskými státy, pokračovala ve sledování úrovně finanční gramotnosti v EU a podporovala zavádění rámců finančních kompetencí.

 

Má EU pravomoc v oblasti vzdělávání? Jaká bude úloha členských států?

EU má v oblasti vzdělávání omezené pravomoci, neboť to zůstává v první řadě odpovědností jednotlivých členských států. EU hraje podpůrnou a zprostředkovatelskou úlohu a může přispět k rozvoji kvalitního vzdělávání tím, že bude podněcovat spolupráci mezi členskými státy a v případě potřeby podporovat a doplňovat jejich činnost, a to při plném respektování autonomie členských států v této oblasti.

Úloha EU je obzvláště viditelná v iniciativách, jako je rozvoj dobrovolných rámců finančních kompetencí a její osvětové kampaně, které navazují na úsilí členských států a posilují je.

Podporou společného chápání finančních kompetencí, podporou spolupráce, sdílením osvědčených postupů a poskytováním příležitostí k financování může EU působit jako katalyzátor, který členským státům umožní pokročit v jejich iniciativách v oblasti finančního vzdělávání při současném respektování jejich svrchovanosti, jakož i jejich kulturní a jazykové rozmanitosti a odborných znalostí.

 

Jaká bude úloha občanské společnosti a sdružení spotřebitelů a drobných investorů při provádění této strategie?

Občanská společnost a sdružení spotřebitelů a retailových investorů – jak na úrovni EU, tak na vnitrostátní úrovni – mají zásadní význam pro účinné provádění strategie EU v oblasti finanční gramotnosti. Tyto organizace jako důvěryhodní a nezávislí obhájci zajišťují, aby vzdělávací úsilí zůstalo přístupné a sladěné se zájmy investorů. Jejich kritické odborné znalosti a praktické poznatky jim umožňují přizpůsobit iniciativy v oblasti finanční gramotnosti tak, aby odrážely skutečné potřeby a výzvy, jimž čelí všichni občané v celé EU.

Konkrétně jsou tato sdružení klíčovými aktéry při osvětě a zvyšování povědomí, oslovování různých místních komunit a usnadňování úsilí o finanční gramotnost na místní úrovni. Kromě toho hrají zásadní úlohu při podpoře výměny osvědčených postupů v celé EU, usnadňování vzájemného učení a případně podpoře sbližování různých přístupů. Komise proto tyto organizace aktivně zapojí do provádění své strategie.

 

Jak bude Komise sledovat pokrok v oblasti finanční gramotnosti?

Sledování pokroku a posuzování dopadu opatření v oblasti finanční gramotnosti bude mít zásadní význam pro hodnocení jejich účinnosti. Aby bylo možné sledovat pokrok v úrovni finanční gramotnosti v EU v průběhu času, budou prováděny pravidelné bleskové průzkumy Eurobarometr, přičemž druhý průzkum je naplánován na rok 2027 (první se uskutečnil v roce 2023). Kromě toho bude Komise sledovat provádění zavedených osvědčených postupů v členských státech a bude o zjištěních informovat Euroskupinu v inkluzivním formátu, aby zajistila komplexní dohled a usnadnila neustálé zlepšování.

Komise bude rovněž spolupracovat s členskými státy a zúčastněnými stranami na posouzení provádění budoucího kodexu chování EU pro soukromé a neziskové organizace poskytující iniciativy v oblasti finanční gramotnosti a doporučuje, aby členské státy sledovaly počet organizací, které se jím řídí, jako prostředek měření pokroku.

Tato opatření doplňují probíhající a budoucí posuzování otázek finančního sektoru, včetně finanční gramotnosti v procesu evropského semestru, s cílem podpořit jednotné hodnocení ve všech členských státech. V odůvodněných případech může Komise v těchto oblastech navrhnout doporučení pro jednotlivé země.

 

Účet spoření a investic

Proč přijímáte tento plán?

Občané EU mají jednu z nejvyšších úspor na světě. Často však ze svých úspor nevytěží maximum. Důvodem je kombinace faktorů, včetně nedostatečné finanční gramotnosti, složitých cest investorů a roztříštěných trhů finančních služeb, což vede k nedostatečné hospodářské soutěži a omezeným možnostem volby.

V současné době to omezuje možnosti občanů EU investovat své úspory způsoby, které by mohly přinést vyšší výnosy a přispět k růstu jejich bohatství. Cílem návrhu Komise je to změnit. Snadnější přístupnost investic může zvýšit finanční blahobyt všech občanů EU.

Co je to spořící a investiční účet?

Spořicí a investiční účty (SIA) jsou účty, které jednotlivcům umožňují investovat do finančních nástrojů, jako jsou akcie, dluhopisy a investiční fondy. Posouzení dopadů na udržitelnost nabízejí oprávnění poskytovatelé finančních služeb, jako jsou banky a on-line makléři. Často přicházejí se zjednodušeným dodržováním daňových předpisů a daňovými výhodami. Posouzení dopadů na udržitelnost by měla být odlišena od penzijních účtů nebo doplňkových penzijních produktů, které umožňují investice pro konkrétnější účely (odchod do důchodu), ale často omezují výběr úspor až do odchodu do důchodu.

Pokud budou rámce pro posuzování dopadů na udržitelnost správně navrženy, mohou být pro občany velkým přínosem tím, že jim nabídnou snadnější přístup k investicím s atraktivnější návratností jejich úspor a pomohou jim v průběhu času efektivněji budovat bohatství.

Rámce strategického programu inovací již byly zavedeny v některých členských státech (Dánsko, Estonsko, Finsko, Francie, Maďarsko, Itálie, Lotyšsko, Litva, Slovensko a Švédsko), ačkoli specifické rysy těchto iniciativ se mohou značně lišit. Další země EU rovněž oznámily plány na zavedení těchto rámců od roku 2026.

 

Co Komise doporučuje v souvislosti se spořicími a investičními účty?

Komise dnes zavádí plán týkající se spořících a investičních účtů, který vychází z nejúspěšnějších příkladů v Evropě a ve zbytku světa. Komise doporučuje, aby všechny členské státy EU provedly tento plán na místní úrovni, aby byla tato příležitost k dispozici všem občanům EU. V zemích, kde posouzení dopadů na udržitelnost již existují, může toto doporučení pomoci členským státům zlepšit jejich vnitrostátní rámce.

Na základě své analýzy stávajících osvědčených postupů Komise doporučuje, aby posouzení dopadů na udržitelnost měla následující prvky, které zajistí jejich široké využívání:

• Široká škála poskytovatelů: široká škála povolených poskytovatelů finančních služeb (jako jsou banky, investiční podniky, neobrokers), včetně poskytovatelů povolených v jiných členských státech, by měla mít možnost poskytovat posouzení dopadů na udržitelnost. Taková široká škála poskytovatelů může podpořit hospodářskou soutěž a inovace, a tím vytvořit více příležitostí pro občany, aby získali nejlepší investiční příležitosti.
• Možnost mít více účtů: občané by měli mít možnost uspořádat tolik posouzení dopadů na udržitelnost, kolik si přejí. To by podpořilo hospodářskou soutěž a snížilo náklady tím, že by se občanům umožnilo změnit své posouzení dopadů na udržitelnost na poskytovatele finančních služeb, kteří jim nabízejí nejlepší účty.
• Flexibilita: občané by neměli čelit nadměrným poplatkům nebo byrokracii, pokud se rozhodnou převést své investice mezi posouzeními dopadů na udržitelnost nebo přejít od poskytovatele posouzení dopadů na udržitelnost k jinému. Umožnění bezproblémového převodu aktiv v rámci posouzení dopadů na udržitelnost (tzv. „přenositelnost“) mezi poskytovateli nebo mezi členskými státy může podpořit hospodářskou soutěž a vést k lepším a levnějším posouzením dopadů na udržitelnost. Občané by měli mít možnost snadno přecházet mezi investicemi a své investice kdykoli likvidovat, aniž by byli penalizováni. Občané s větší pravděpodobností investují prostřednictvím posouzení dopadů na udržitelnost, pokud mají kdykoli přístup ke svým úsporám a pokud tyto úspory nejsou po stanovenou dobu uzamčeny.
• Široký rozsah investičních příležitostí napříč typy aktiv: Posouzení dopadů na udržitelnost by měla občanům alespoň umožnit investovat do akcií, dluhopisů a investičních fondů (jako jsou fondy SKIPCP). Měly by retailovým investorům poskytnout širokou škálu investičních možností k diverzifikaci jejich portfolií napříč třídami aktiv, emitenty, zeměpisnými oblastmi výrobců a rizikovými profily. Poskytovatelé strategického programu inovací se vyzývají, aby občanům poskytli investiční možnosti, které jim umožní směrovat své investice do hospodářství EU s cílem přispět ke strategickým prioritám EU.
• Vyloučení některých druhů výrobků: Posouzení dopadů na udržitelnost by neměla občanům umožňovat investovat do vysoce rizikových a složitých produktů, jako jsou některé deriváty nebo některá kryptoaktiva.
• Daňové pobídky: Daňové pobídky jsou klíčové pro podporu zavádění posouzení dopadů na udržitelnost a dosažení širší účasti retailových investorů. Proto by měly být pro retailové investory, poskytovatele posouzení dopadů na udržitelnost a daňové správy snadno pochopitelné a použitelné. Mohou mít fiskální dopad na členské státy a měly by být dobře zacíleny.
• Zjednodušený daňový proces: Zjednodušené daňové postupy, včetně spoléhání se na poskytovatele posouzení dopadů na udržitelnost v případě daňových přiznání, by měly zajistit, aby dodržování daňových předpisů bylo pro účetní v rámci posouzení dopadů na udržitelnost jednoduché a snadné. To může být velkým přínosem pro retailové investory.

 

Jaké jsou výhody spořících a investičních účtů pro občany?

Spořící a investiční účty jsou navrženy tak, aby občanům EU poskytly snadný, jednoduchý a uživatelsky přívětivý způsob, jak zvýšit své bohatství a dosáhnout svých osobních finančních cílů. Ať už se jedná o nákup domova, financování vzdělávání dětí nebo plánování bezpečného odchodu do důchodu, SIA mohou občanům umožnit získat lepší návratnost svých úspor.

Občané mají plnou svobodu investovat podle svých osobních preferencí: mají úplnou kontrolu nad tím, kde a jak jsou jejich peníze přidělovány. Zatímco investování s sebou nese rizika, lze je řídit diverzifikací a dlouhodobým investičním přístupem.

Doporučení Komise vybízí všechny členské státy, aby zavedly posouzení dopadů na udržitelnost s nejlepšími možnými prvky s cílem uvolnit jejich plný potenciál. To zahrnuje nabízení daňových pobídek, zajištění snadné dostupnosti a poskytování široké škály investičních možností – to vše v souladu s cílem podpořit občany při optimalizaci jejich finančního plánování.

Investice prostřednictvím posouzení dopadů na udržitelnost by měly být možné již od 10 EUR a od mladého věku, aby bylo možné využívat příležitostí k dlouhodobému růstu v podobě investic do nástrojů kapitálových trhů, a zejména do vlastního kapitálu.

Jaké jsou výhody spořících a investičních účtů?

Spořicí a investiční účty (SIA) nabízejí významné výhody nad rámec okamžitých výhod pro jednotlivé investory. Podporou zvýšené účasti retailových investorů na kapitálových trzích mohou posouzení dopadů na udržitelnost přispět k tomu, aby se tyto trhy staly většími, hlubšími a likvidnějšími.

Podle optimistického scénáře Komise odhaduje, že větší účast retailových investorů na kapitálových trzích by mohla během deseti let zvýšit investice do aktiv EU o více než 1,2 bilionu EUR.

V důsledku toho by podniky v EU získaly lepší přístup ke kapitálu a více možností financování na podporu svého růstu a inovací. To by mohlo zahrnovat i inovativní malé a střední podniky a společnosti s vysokým růstovým potenciálem, které potřebují více kapitálového financování. To zase podporuje místní hospodářskou činnost a vytváření pracovních míst, z čehož máme prospěch všichni.

Celkově hrají posouzení dopadů na udržitelnost klíčovou úlohu při posilování konkurenceschopnosti EU a přispívají k dlouhodobé prosperitě jednotlivců i hospodářství jako celku.

 

Jaké jsou výhody pro poskytovatele finančních služeb?

Posouzení dopadů na udržitelnost by měla nabízet široká škála poskytovatelů finančních služeb. To by podpořilo zvýšenou hospodářskou soutěž na trhu, což může v konečném důsledku vést k lepším službám, nižším cenám a širší škále investičních možností pro retailové investory.

Poskytovatelé finančních služeb mohou těchto příležitostí využít tím, že rozšíří svou klientskou základnu a nabídnou finanční produkty šité na míru, které splňují specifické potřeby jednotlivých investorů.

Členským státům se připomíná, že by neměly ukládat omezení na nabídku posouzení dopadů na udržitelnost ze strany poskytovatelů finančních služeb pasujících z jiných členských států, pokud jsou držiteli příslušných licencí na služby, které hodlají poskytovat v souvislosti se posouzením dopadů na udržitelnost. Přeshraniční hospodářská soutěž je důležitá pro zajištění toho, aby spotřebitelé měli co největší výběr, pokud jde o investování jejich peněz.

Stručně řečeno, poskytování posouzení dopadů na udržitelnost podporuje konkurenceschopnější, inkluzivnější a účinnější finanční trh a přináší významné výhody jak účastníkům trhu, tak investorům.

 

Omezuje Komise investice na konkrétní hospodářská odvětví?

Ne. Občané budou mít vždy úplnou kontrolu nad tím, zda investovat, do jakého hospodářského odvětví nebo produktů a na jak dlouho. Plán zároveň vybízí poskytovatele finančních služeb, aby občanům poskytli investiční možnosti, které jim umožní směrovat své investice do hospodářství EU s cílem přispět ke strategickým prioritám EU, jako je ekologická, digitální, sociální, bezpečnostní a obranná politika. To může usnadnit občanům, kteří chtějí tyto oblasti podpořit, aby tak učinili.

 

Jaký je rozsah nástrojů, do nichž mohou občané investovat prostřednictvím spořících a investičních účtů?

Rámce SIA by měly poskytovat přístup k rozmanité škále finančních aktiv, což retailovým investorům umožní diverzifikovat jejich portfolia a minimalizovat jejich vystavení riziku. Kromě toho a v souladu s cíli unie úspor a investic by posouzení dopadů na udržitelnost měla rovněž podporovat investice do reálné ekonomiky.

Komise proto doporučuje, aby byl povolen minimální „koš“ aktiv, který zahrnuje akcie, dluhopisy a podílové jednotky nebo akcie fondů SKIPCP, a to vše od široké škály emitentů. Členské státy mohou rovněž zvážit zahrnutí dalších zvláštních nástrojů, jako jsou podílové jednotky nebo akcie evropských fondů dlouhodobých investic (ELTIF) a retailových alternativních investičních fondů (AIF), jako součást tohoto minimálního „koše“ pro investory. Dostupnost těchto nástrojů by mohla retailovým investorům umožnit diverzifikovat jejich portfolia a přispět k financování důležitých infrastrukturních projektů, jakož i nekotovaných společností, včetně začínajících podniků, rychle se rozvíjejících podniků a malých a středních podniků.

Některé vysoce rizikové a složité nástroje, jako jsou některé deriváty a některá kryptoaktiva, by však neměly být považovány za držené v posouzení dopadů na udržitelnost.

 

Doporučuje Komise občanům investovat do rizikových produktů?

Ne, nedoporučujeme občanům, do čeho by měli investovat – ať už riskantní nebo ne. Dále nepovzbuzujeme občany, aby investovali všechny své úspory do posouzení dopadů na udržitelnost, protože jakákoli forma investování může také znamenat ztrátu peněz. Lidé by si měli ponechat část svých úspor na neočekávané výdaje ve formách, které jsou snadno dostupné a jejichž hodnota nepodléhá výkyvům trhu. Diverzifikace je klíčová, ať už jde o typ aktiv držených v SIA, ať už jde o různé typy a formy investic do úspor. Investování vždy představuje rizika. Ve střednědobém až dlouhodobém horizontu však mohou občané diverzifikací investic získat výnosy, které mohou porazit inflaci. Udržování úspor na bankovním účtu často nemá stejný výsledek.

Cílem posouzení dopadů na udržitelnost je poskytnout občanům lepší přístup k investičním příležitostem v souladu s jejich rizikovým profilem, ochotou a finančními cíli. Občané by měli mít přístup k široké škále finančních aktiv, aby mohli rozložit rizika a zároveň získat lepší návratnost svých úspor.

Úsilí o finanční gramotnost je rovněž klíčové pro doplnění iniciativy týkající se strategického programu inovací tím, že pomáhá občanům porozumět základním pojmům, jako jsou rizika/výnosy, různé investiční produkty, dopad zdanění nebo inflace na investice. Na spořicí a investiční účty se nadále vztahují záruky na ochranu investorů a zveřejňování informací stanovené právními předpisy EU.

 

Jak bude Komise monitorovat provádění svých doporučení?

Komise bude pozorně sledovat provádění svého doporučení o spořicích a investičních účtech a podá Euroskupině zprávu o svých zjištěních v inkluzivním formátu v rámci svého pravidelného monitorování a výměny informací o unii úspor a investic s členskými státy. Komise zhodnotí provádění svého doporučení v souvislosti s přezkumem strategie SIU v polovině období plánovaným na rok 2027. Komise bude rovněž sledovat provádění doporučení prostřednictvím procesu evropského semestru.

 

Jak bude příspěvek ke zdanění fungovat v praxi?

V zájmu posílení postavení retailových investorů Komise navrhuje zjednodušit a zefektivnit otevírání a správu spořících a investičních účtů. Významnou překážkou pro jednotlivé investory je složitost dodržování daňových předpisů při držení akcií, dluhopisů, investování do fondů nebo zapojení do jiných finančních produktů, což je proces, který je často vnímán jako zatěžující a zatěžující.

Komise proto chce tuto zátěž retailovému investorovi odejmout a svěřit ji do rukou poskytovatele spořicího a investičního účtu.

Cílem Komise je podpořit jednoduché a snadné postupy pro dodržování daňových předpisů ze strany retailových investorů, pokud jde o zdanitelné příjmy související s aktivy drženými v jednom nebo několika posouzeních dopadů na udržitelnost, a to tím, že bude členské státy motivovat k zavedení rámce, který poskytovatelům posouzení dopadů na udržitelnost umožní nabízet služby, jako jsou:

• výběr daně jménem neprofesionálního investora; a/nebo
• sdílení všech příslušných údajů s daňovým orgánem členského státu daňové rezidence majitele účtu SIA, aby mohly být použity k předběžnému vyplnění daňového přiznání retailového investora.

Komise zároveň uznává, že retailoví investoři budou možná muset být dále motivováni k tomu, aby zahájili posouzení dopadů na udržitelnost.

Proto Komise vybízí členské státy, aby aktivně podporovaly využívání posouzení dopadů na udržitelnost tím, že zvýší čistý výnos retailového investora z příjmů, které by mohl získat. Členské státy by měly alespoň vytvořit rovné podmínky, pokud jde o různé druhy investičních a spořicích produktů. S nimi by mělo být z daňového hlediska zacházeno obdobně.

V tomto ohledu doporučení Komise zdůrazňuje řadu možností pro navrhování daňových pobídek a zároveň podporuje nákladovou efektivnost a jednoduchost jejich provádění. Možnosti zahrnují například odpočty od základu daně, osvobození od daně, odklady daně nebo použití jednotné daňové sazby na příjmy vytvořené aktivy drženými v SIA nebo jejich hodnotu.

Členské státy by rovněž měly podporovat přenositelnost posouzení dopadů na udržitelnost. Měly by zajistit, aby proces převodu účtů a aktiv na vnitrostátní nebo přeshraniční úrovni nepředstavoval zdanitelné plnění nebo aby zpochybňoval stávající daňové výhody. Daňové zacházení s aktivy drženými v strategickém programu inovací by mělo pokračovat. Kromě toho by v případě změny daňové rezidence retailového investora v EU měly členské státy spolupracovat, aby se zabránilo riziku dvojího zdanění v souvislosti s držením strategického posouzení dopadů.