Měny-forex | 11.09.2025 20:09:34

Indexy na historických maximech, dolar oslabuje - Denní shrnutí

Americké akciové indexy rostou na rekordní úrovně. US500 přidává 0,80 % na 6 590 bodů, US100 roste o 0,70 % a překonává hranici 24 000 bodů, zatímco index malých firem US2000 posiluje o 1,70 % na 2 417 bodů.
US30 vystoupal na historické maximum nad 46 000 bodů, tažen růstem akcií Goldman Sachs, UnitedHealth Group a Caterpillar.
Akcie Oracle oslabují o více než 5 % po včerejším růstu spojeném s dohodou s OpenAI. Naopak Micron dnes přidává 10 % poté, co Citi zvýšila cílovou cenu ze 150 USD na 175 USD.
Po dnešní sérii amerických makrodat je dolar nejslabší měnou z G10. Index dolaru USDIDX klesá o 0,28 %, zatímco EURUSD posiluje o 0,30 %. Mezi nejsilnějšími měnami je australský dolar.
Jelikož zpráva o CPI nepřinesla větší překvapení, klíčovým údajem dne se staly žádosti o podporu v nezaměstnanosti.
Nové žádosti: 263 tis. vs. 235 tis. oček. a 237 tis. předchozí – nejvyšší hodnota od října 2021.
Právě slabší trh práce je nyní v centru pozornosti investorů. Tato data podporují očekávání série snížení sazeb Fedu od září. Trh nyní počítá se třemi sníženími po 25 bb na zářijovém, říjnovém a prosincovém zasedání.
Podle očekávání srpnová inflace CPI vzrostla na 2,9 % y/y z předchozích 2,7 % y/y. Jádrová inflace zůstala zvýšená na 3,1 % y/y. Jediným překvapením byl mírně vyšší meziměsíční růst CPI (0,4 % m/m vs. oček. 0,3 % m/m).
Trhy přivítaly rozhodnutí ECB, která v souladu s očekáváním ponechala úrokové sazby beze změny. Depozitní sazba zůstává na 2 %. Samotné rozhodnutí nebylo překvapením, pozornost však přitáhla slova prezidentky Christine Lagardeové.
Na tiskové konferenci Lagardeová zdůraznila, že proces dezinflace v eurozóně se zastavil a inflace zůstává nad cílem ECB. Banka proto nevylučuje další zvýšení sazeb, pokud si to inflační situace vyžádá.
Investoři nyní předpokládají, že sazby v eurozóně zůstanou na současné úrovni delší dobu.
Inflační výhled pro EU se významně nezměnil, i když pro roky 2025 a 2026 byl odhad zvýšen o 0,1 %. Jádrový CPI se očekává na úrovni 2,4 % v roce 2025, 1,9 % v roce 2026 a 1,8 % v roce 2027.
Současně se zvýšil i výhled růstu HDP pro rok 2025 (1,2 % vs. 0,9 %) a 2026 (1 % vs. 1,1 %), zatímco pro rok 2027 zůstává beze změny (1,3 %).
Změna zásob zemního plynu v USA podle EIA činila 71 bcf vs. 68 bcf oček. a 55 bcf předchozích.
Cena Bitcoinu vzrostla nad 114 tis. USD, zatímco Ethereum přidalo více než 1,5 %. Sentiment na kryptoměnovém trhu podporuje slabší dolar a optimismus na akciích.

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.