Sedm největších technologických akcií: Růst, zisky a AI revoluce

Sedm největších technologických společností – Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta a Tesla – patří už dlouhodobě k nejoblíbenějším investicím na světě. Není to překvapení. Tyto značky známe z každodenního života a snadno si dokážeme představit, čím se zabývají. V posledních letech jejich popularitu ještě posílila nadprůměrná výkonnost akcií, která z nich udělala největší firmy světa. Co ukazují o těchto gigantech nejnovější data?

Více informací najdete také v nově aktualizovaném ebooku Investování do Big Tech společností od společnosti XTB.

Proč Magnificent 7 přitahuje tolik pozornosti?

Není náhodou, že právě tyto firmy patří k nejoblíbenějším investicím na světě.

• Známé značky – používáme jejich produkty každý den, ať už jde o iPhone, Windows, cloudové služby nebo sociální sítě.
• Růst hodnoty akcií – jejich akcie v posledních letech přinesly výrazně vyšší výnosy než průměr trhu.
• Obrovský vliv na ekonomiku – patří k největším zaměstnavatelům, daňovým poplatníkům i inovátorům.

Jejich úspěch není jen příběhem burzy, ale také příběhem o tom, jak technologie mění způsob, jakým pracujeme, komunikujeme a trávíme volný čas.

Výkonnost a růst zisků

Magnificent 7 se může pochlubit nejen růstem tržní hodnoty, ale také výjimečným růstem zisků. V posledních deseti letech jejich zisky na akcii (EPS) vzrostly více než dvacetinásobně, zatímco zbytek indexu S&P 500 rostl mnohem pomaleji.

Graf vývoje EPS Magnificent 7 vs. zbytek S&P 500 (zdroj: Bloomberg)

Zajímavostí je, že jen od spuštění ChatGPT se zisky této skupiny více než zdvojnásobily. To ukazuje, jak rychle dokážou tyto společnosti využívat nové trendy a přetavit je do konkrétních výsledků.

Investice do budoucnosti: Umělá inteligence

Další oblastí, kde Magnificent 7 vyčnívá, jsou investice do umělé inteligence (AI). Čtyři z nich – Amazon, Microsoft, Alphabet a Meta – investují už několik let stovky miliard dolarů do datových center, čipů a IT infrastruktury.

Graf kvartálních investic Amazon, Microsoft, Alphabet a Meta (zdroj: data daných spolčností)

Proč je to důležité? Pokud AI skutečně přinese revoluci ve zvyšování produktivity, právě tyto firmy z ní budou těžit nejvíce. Jejich velikost a finanční síla jim umožňuje udržet si náskok, který je pro menší hráče prakticky nedostižitelný.

Výsledková sezóna: síla bez výjimky (až na Teslu)

Poslední výsledková sezóna ukázala, že Magnificent 7 není jen marketingový pojem.

• Microsoft, Apple, Amazon a Alphabet hlásily dvouciferný růst tržeb i zisků.
• Meta překonala očekávání a těží z růstu reklamního trhu.
• Nvidia se stala symbolem AI boomu a její čipy jsou dnes doslova nedostatkovým zbožím.
• Tesla byla tentokrát výjimkou, její výsledky zaostaly za očekáváním kvůli tlaku na marže a zpomalení poptávky.

Většina firem navíc zvýšila svůj výhled, což potvrzuje jejich sebevědomí do dalších měsíců.

Magnificent 7 jako motor indexu S&P 500

Jedním z často diskutovaných témat je také to, jak velký vliv mají tyto společnosti na celý americký akciový trh. Magnificent 7 dohromady tvoří téměř 30 % hodnoty indexu S&P 500. To znamená, že jejich výsledky dokážou zásadně ovlivnit vývoj celého indexu – a tedy i portfolia milionů investorů po celém světě.

Pro investory je proto důležité chápat, že úspěch či neúspěch těchto firem není jen otázkou jednotlivých akcií, ale i širšího vývoje na trzích.

Chcete vědět víc?

Stáhněte si zdarma nově aktualizovaný ebook Investování do Big Tech společností od společnosti XTB, který přináší detailní pohled na všechny společnosti Magnificent 7.

Investování je rizikové. Investujte zodpovědně.