Bouře řádí stále častěji. Firmy objevují parametrické pojištění

Rostoucí frekvence a intenzita přírodních katastrof nutí firmy hledat nové způsoby ochrany. Tradiční pojištění často nestačí, třeba když hurikán preventivně na nějaký čas uzavře podnikání bez vzniku fyzické škody. Řešením se stává parametrické pojištění, které vyplácí na základě měřitelných charakteristik události.

Nárůst zájmu o parametrické pojištění je přímo spojen s rostoucí frekvencí a závažností přírodních katastrof, zejména hurikánů, sdělila odbornice na komerční pojištění zajišťovny Swiss Re Megan Linkin pro Reinsurance News. „Od roku 2020 – což byla silná sezóna hurikánů, kdy na pobřeží USA se odehrálo 12 pojmenovaných bouří – skutečně nedošlo k oslabení hurikánové aktivity,“ vysvětlila expertka ze Swiss Re Corporate Solutions. „V roce 2021 byl hurikán Ida, v roce 2022 samozřejmě hurikán Ian, v roce 2023 hurikán Idalia, a poté hurikány Helene a Milton v roce 2024,“ vyjmenovala. Tato konzistentní bouřková aktivita odhalila limity tradičního pokrytí. „Stále více společností, stále více veřejných subjektů, si uvědomuje, že jsou jednoduše vystaveni takovým rizikům, která prostě nejsou kryta jejich tradičním pojistným programem,“ dodala Megan Linkin.

Když škoda není fyzická, ale finanční

Právě zde přichází na řadu parametrické pojištění – nabízí výplaty na základě měřitelných charakteristik událostí, jako je rychlost větru, spíše než odhadu potenciálních fyzických škod. Podle Megan Linkin je parametrické pokrytí užitečné zejména ve scénářích, kdy podniky utrpí finanční ztráty bez přímé škody na majetku. „Řekněme, že je očekáván hurikán, který se má přiblížit vaším směrem, a vy jste nuceni uzavřít preventivně svůj podnik. Neskončíte s žádnou fyzickou škodou, ale máte ztráty, protože jste přišli o příjmy z podnikání kvůli přechodnému uzavření. Pokud je bouře skutečně intenzivní podle zvoleného parametru ve smlouvě, aby vedla k výplatě, jedná se u vašich ztrát o uznatelný výdaj spadající do krytí.“

Jako pozoruhodný příklad uvádí Linkin pohostinství v Portoriku po hurikánu Maria. „Některé hotely byly novější, postavené podle vysokých standardů, ale otázkou bylo, zda lidé budou chtít přijet po bouři? Takový druh narušení předpokládaných příjmů je něco, co může parametrické pojištění řešit.“

Přitažlivost produktu se neomezuje pouze na cestovní ruch. O parametrické pojištění projevily zájem také stavební firmy, které pracují na víceletých projektech v oblastech náchylných ke katastrofám. Linkin vysvětlila souvislosti: „Viděli jsme některé stavební společnosti, které pracují na dlouhodobém projektu, který je vystaven určitému typu přírodní katastrofy, a proto požádaly o parametrické pojištění, které by jim pomohlo nastartovat jejich činnost po události, nebo třeba kompenzovat náklady na zvýšené ceny za materiál, pokud po události dojde k nějakému lokálnímu inflačnímu tlaku nebo podobně.“

Peníze do 30 dnů místo měsíců vyjednávání

Jednou z největších výhod parametrických řešení je rychlost výplaty ve srovnání s tradičními formami krytí. „Všechny naše pojistné události byly vypořádány v Severní Americe do 30 dnů, takže jsme schopni dostat hotovost k pojištěnému bezprostředně po události a umožnit jim použít tyto peníze k postupu bezprostředně po události a k zahájení rychlejšího zotavení.“ Tato rychlá likvidita je klíčová. „Prvních 90 dní po přírodní katastrofě je nejkritičtějších pro zahájení úsilí o obnovu,“ zdůraznila Linkin s odkazem na několik studií přečtených během jejího působení v týmu Swiss Re pro řešení ve veřejném sektoru.

Parametrické pojištění se také ukazuje jako užitečné na napjatém zajišťovacím trhu. „Zažili jsme některé klienty, kteří říkali, že byli zvyklí na trhu získat miliardu. Teď můžou dostat jen 700 milionů. V takových případech se mohou spolehnout na parametrickou pojistnou smlouvu, aby vyrovnali schodek. To pokryje věci, na které jinak dnes nelze získat krytí.“ Na otázku ohledně bazického rizika – možnosti, že výplata neodpovídá skutečné ztrátě – má Linkin pragmatickou odpověď. Každá pojistná smlouva bude mít základní riziko. V rámci tradiční pojistné smlouvy jsou výluky, spoluúčast, dílčí limity a bude zde působit likvidátor pojistných událostí, což otevírá prostor určité subjektivitě.

Dvacet let zkušeností s nastavením parametrů

Swiss Re Corporate Solutions snižuje základní riziko v parametrických politikách díky zkušenostem a pečlivému pojistnému návrhu. „Děláme to už téměř dvě desetiletí. Naše data o pojistných událostech nám říkají, jaké typy událostí jsou pro klienty skutečně rušivé, takže víme, kde nastavit parametry,“ vysvětluje Linkin. „Je opravdu důležité na začátku pochopit, co se klient touto cestou snaží vyřešit.“

Vyvinul se také design krytí. Před 20 lety existovala určitá tendence navrhovat řešení ve smyslu „všechno nebo nic". Jak šel čas, byly vyvinuty programy tak, aby měli klienti částečné výplaty při nižší intenzitě. Ty se pak zvyšují, dokud negativní jev nedosáhne určité intenzity, kdy mají zákazníci nárok rovnou na plnou výplatu.

Parametrické pojištění se prosazuje globálně

Ve světě, kde se rizika počasí zintenzivňují, vidí Linkin parametrické pojištění jako základní nástroj v sadě nástrojů manažera rizik – nikoli jako náhradu tradičního pojištění, ale jako flexibilní doplněk, který zajišťuje, že organizace nebudou zaskočeny. Protože ztráty jdou daleko za hranice fyzických škod na majetku, což parametrické pojištění umí zohlednit.

V současné době meteorologové očekávají pro atlantickou hurikánovou sezónu 2025 nadprůměrnou úroveň aktivity, což potvrzuje názor Megan Linkin ze Swiss Re Solutions, že aktivita od roku 2020 ještě nezeslábla. Parametrické pojištění tak zřejmě zůstane jedním z nejrychleji rostoucích segmentů pojistného trhu – a to nejen v USA. Otázkou není, zda příští katastrofa přijde, ale kdy a jak intenzivní bude.

Parametrické pojištění pokrývá stále více rizik – od zemětřesení až po ztráty úrody plodin, výpadky softwaru až po sucho. Má své místo všude tam, kde se klimatické extrémy stávají běžnou součástí podnikání Poskytuje výplaty na základě specifických spouštěčů, jako jsou rychlosti větru, úrovně srážek nebo síla zemětřesení.

Trh parametrického pojištění se odhaduje na 29,3 miliardy USD v roce 2031, což je nárůst z 11,7 miliardy USD v roce 2021. Toto číslo ukazuje obrovský globální potenciál. Rychle rozšiřuje do různých regionů a rizik – od zemětřesení v Turecku a USA přes sucha v Africe až po tajfuny v Asii. Jeho hlavní výhodou zůstává rychlost výplaty a objektivnost, což je obzvlášť cenné v rozvojových zemích, kde tradiční pojistné procesy mohou trvat měsíce.