Statistika investičních fondů – komentář Květen 2025

Květen 2025

Komentář k agregované sektorové rozvaze

Fondový kapitál

Hodnota fondového kapitálu investičních fondů na konci května činila 1 761,6 mld. Kč. Oproti dubnu tato hodnota vzrostla o 32,3 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +27,3 mld. Kč). Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku hodnota fondového kapitálu investičních fondů vzrostla o 33,8 %. Největší meziměsíční změna byla zaznamenána u akciových fondů, u kterých hodnota fondového kapitálu vzrostla o 9,6 mld. Kč na 217,1 mld. Kč.

Investice do dluhopisů

Hodnota držených dluhopisů ke konci května činila 372,5 mld. Kč. Ve srovnání s předchozím měsícem celkový objem dluhopisů v portfoliu fondů vzrostl o 6,3 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +6,3 mld. Kč). Podíl dluhových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci klesl, a to na 21,1 %.

Investice do majetkových cenných papírů

V průběhu sledovaného měsíce došlo k růstu objemu majetkových cenných papírů v portfoliu fondů. Ke konci měsíce představovala hodnota držených majetkových cenných papírů 950,0 mld. Kč, z toho 339,9 mld. Kč činily investice do akcií a podílových listů investičních fondů a 610,1 mld. Kč do akcií a ostatních majetkových účastí. Oproti dubnu hodnota majetkových cenných papírů vzrostla o 15,5 mld. Kč (měsíční transakce činily +7,6 mld. Kč). Podíl majetkových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl, a to na 53,9 %.

Ostatní investice

Hodnota prostředků investovaných do jiných aktiv během sledovaného období vzrostla. Celkový objem ostatních investic v květnu činil 535,1 mld. Kč, z toho 80,0 mld. Kč tvořily investice do stálých aktiv a 132,8 mld. Kč do vkladů. Podíl ostatních investic na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl na 30,4 %.

Počet vykazujících subjektů

Ke konci května 2025 působilo na území České republiky 965 rezidentských investičních fondů. Z toho bylo 109 akciových fondů, 74 dluhopisových fondů, 72 smíšených fondů, 163 nemovitostních fondů, 505 ostatních fondů a 42 fondů bez investiční politiky.

Graf č. 1 – Bilanční suma členěná podle položek aktiv

Zdroj: ARAD systém časových řad

Graf č. 2 – Fondový kapitál členěný podle typu fondu

Zdroj: ARAD systém časových řad

Poznámky:

Investičními fondy se rozumí investiční a podílové fondy jiné než fondy peněžního trhu. Dle nařízení Evropské centrální banky ECB/2013/33 o rozvaze sektoru měnových finančních institucí fondy peněžního trhu spadají do tohoto sektoru a data za fondy peněžního trhu nejsou součástí statistiky investičních fondů.
Transakcemi se rozumí změny ve stavech, ke kterým došlo v průběhu určeného období v důsledku nákupu/prodeje daného instrumentu. Měsíční transakce jsou počítány z rozdílů zůstatkových hodnot očištěných o reklasifikace, změny cen, pohyby směnných kurzů a případně ostatní změny, které nejsou důsledkem finančních transakcí (tzv. netransakční vlivy).
Ostatními investicemi se rozumí prostředky investované do jiných aktiv než dluhopisů a majetkových cenných papírů (zejména vklady, úvěry a nemovitosti).
Časové řady zachycující vývoj statistiky investičních fondů jsou dostupné v systému časových řad ARAD.