Tři trhy, které je třeba sledovat příští týden (18.07.2025)

První polovina července přinesla výraznou volatilitu napříč finančními trhy, kterou vyvolala řada klíčových událostí. Investoři však nezpomaluji – nadcházející týden slibuje další napětí. Největší pozornost bude směřovat na rozhodnutí ECB, které ukáže, zda cyklus snižování sazeb skutečně skončil. Zároveň nás čeká vlna firemních výsledků, a to jak z Wall Street (Alphabet, Tesla, Intel), tak z Evropy (SAP, Deutsche Bank, BNP Paribas, Volkswagen). Klíčové bude sledovat trhy EURUSD, US100 a DE40.

EURUSD
Měnový pár EURUSD od začátku měsíce znatelně oslabil, a to navzdory turbulencím kolem amerického dolaru – včetně pokračující „obchodní války“ a napětí mezi Trumpem a Powellem. Americká ekonomika však stále vykazuje silná data. V příštím týdnu budou zveřejněna druhořadá americká data, jako jsou prodeje nových domů (středa) a předběžné indexy PMI (čtvrtek). V úterý také promluví Jerome Powell. Z pohledu eura však bude klíčové rozhodnutí ECB, které ukáže, zda banka skutečně pozastavila snižování sazeb tváří v tvář rostoucím deflačním rizikům. Ve čtvrtek budou zveřejněny i předběžné PMI z eurozóny.

US100
Americké indexy se obchodují na historických maximech. Investoři ignorují rizika cel a důvěřují síle ekonomiky. Sezóna výsledků je v plném proudu – růst zisků se očekává nejpomalejší za poslední dva roky. Po výsledcích Netflixu přichází řada na další technologické giganty: Alphabet a Tesla (středa po uzavření trhu) a Intel (čtvrtek večer). Solidní výsledky, které výrazně překonají očekávání, by mohly podpořit další růst amerických indexů, zejména technologického Nasdaq 100, který tvoří základ pro kontrakt US100.

DE40
Evropské trhy čekají klíčové firemní výsledky, které mohou zásadně ovlivnit směřování indexů. V úterý ráno zveřejní výsledky SAP, technologická firma, která v posledních měsících výrazně podpořila růst německého DAXu. Ve čtvrtek následuje Deutsche Bank, která ukáže, jak si vede v prostředí nižších sazeb a zvýšené volatility. V pátek pak přijdou výsledky Volkswagenu, firmy silně závislé na vývoji amerických cel na auta. Navíc ve čtvrtek proběhne summit EU–Čína, který může přinést posun směrem k hlubší spolupráci v době obchodního napětí s USA.

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.