Pád Wefox pokračuje. Firma prodává italskou divizi

Společnost Wefox Holding AG se dohodla s investičními fondy globálního finančního investora J.C. Flowers & Co. o prodeji svých italských dceřiných společností Wefox MGA S.r.l. a Wefox Services Italy S.r.l. Očekává se, že odchod z trhu bude dokončen do konce druhého čtvrtletí roku 2025.

Krok je součástí širšího úsilí o zjednodušení podnikání a zaměření se na klíčové trhy. Wefox se rozhodl zaměřit na trhy s vyšší ziskovostí, jako jsou Nizozemsko, Rakousko a Švýcarsko. Součástí restrukturalizace je ukončení činnosti v Německu, Španělsku a Francii. V rámci této strategie společnost uzavřela technologická centra ve Španělsku a Francii a přestala považovat svou pojišťovací divizi za klíčovou součást podnikání.

Prodej italských aktivit poskytuje společnosti Wefox dodatečnou finanční flexibilitu a napomůže dokončení restrukturalizace skupiny, uvádí firemní zdroje. Obě italské společnosti se výrazně soustředí na prodej pojištění motorových vozidel prostřednictvím tzv. afinitních partnerů, jako jsou prodejci automobilů a srovnávače. Wefox MGA působí jako upisovací agent, zatímco Wefox Services poskytuje IT a konzultační služby.

Provozní aktivita italských jednotek zůstane prodejem nedotčena, oznámila společnost Wefox. Zákazníci a obchodní partneři v Itálii by i nadále měli dostávat obvyklé služby prostřednictvím zavedených komunikačních kanálů.

Wefox byl dlouho považován za maják naděje mezi evropskými InsurTechy. Ještě v březnu 2024 byla společnost oceněna na 4,5 miliardy dolarů a obsluhovala přibližně 3 miliony zákazníků v Německu, Rakousku, Itálii, Polsku, Nizozemsku a Švýcarsku. Vysoké ocenění však prý bylo také založeno na nereálně vysokých závazcích vůči investorům, což společnost dostalo pod tlak.

Výsledkem je bolestivý restrukturalizační proces. Pojišťovací dceřiná společnost Wefox Insurance AG byla prodána Poradenské firmě pro druhý pilíř AG (Berag) a od té doby se zaměřuje na denní pojištění nemocenských dávek pro společnosti ve Švýcarsku. V Německu byly nové obchody ukončeny a stávající smlouvy spravuje skupina Darag.

Wefox odstartoval s velkými ambicemi

Společnost měla velké plány se svou vlastní pojišťovací společností, která byl spuštěna v roce 2018 pod názvem „One Insurance“. Několik měsíců po založení zakladatel Julian Teicke oznámil, že One by se měla stát „největší pojišťovnou na světě“.

Wefox byl dlouhou dobu považován za jednoho z nejslibnějších InsurTechů na evropském trhu a stal se také tzv. unicornem čili jednorožcem, což je označení pro start-up v hodnotě přes jednu miliardu amerických dolarů, jenž ještě není kotován na burze.

Síla společnosti byla spatřována a ceněna v její schopnosti fungovat ve více sférách hned od začátku. Společnost nepůsobila pouze jako pojistitel, ale také jako upisovatel, a k tomu provozovala makléřství i pojišťovací platformu.

Rychlý propad v průběhu roku 2024

V průběhu minulého roku se ale na zakládající tým kolem Juliana Teickeho objevovalo stále více stížností a výtek, což vedlo k rychlému pádu společnosti. Fatální chybou bylo, že Teicke dal investorům nereálné přísliby. Podle Manager Magazin jim měl byl údajně garantován roční výnos minimálně 25 %.

Achillovou patou se ukázala být i nedostatečná profitabilita: v roce 2023 vykázala dceřiná pojišťovna Wefox Insurance ztrátu před zdaněním ve výši 36 milionů EUR. Důsledky zahrnovaly mimo jiné stažení z německého trhu a několik zčásti chaotických změn ve vrcholovém vedení.

České nástupnictví polského Wefoxu

Ve vývoji situace kolem společnosti Wefox hraje svoji roli také česká pojišťovna Direct. Ta vstoupila na polský trh právě koupí portfolia společnosti Wefox Insurance po jejím rozhodnutí o restrukturalizaci, ukončení přímé pojišťovací činnosti a koncentraci výhradně na distribuci. Kmen zahrnuje přibližně 400 tisíc pojistných smluv a reprezentuje roční pojistné v hodnotě jedné miliardy korun. Direct už v prosinci 2024 získal souhlas českého dohledového orgánu k vytvoření pobočky v Polsku a následně obdržel rychlé schválení od polské Komise pro finanční dohled. Nová pobočka ponese název Direct pojišťovna, a.s., spółka akcyjna oddział w Polsce.

Pro Direct pojišťovnu představuje vstup na polský trh první zahraniční expanzi. Polsko bylo vybráno kvůli svému dynamickému a rostoucímu pojistnému trhu, který v roce 2024 překročil 29,7 milionu aktivních pojistných smluv.

Vedením polské pobočky byl pověřen zkušený manažer Rafał Hiszpański, který má více než 30 let praxe ve finančním a pojišťovacím sektoru. Expanze do Polska je součástí širší strategie Direct, jež chce v nadcházejících letech výrazně posílit a diverzifikovat své portfolio.

Pojišťovna se doma spoléhá primárně na agenty, kteří tvoří 70 % prodejů, a tento model plánuje uplatnit i v Polsku. Podporu v provozu primárně pojištění vozidel zajistí polský insurtech Unext, který bude plnit roli generálního agenta zajišťujícího lokální spolupráci s agenty a likvidaci škod. Tato spolupráce umožnila Direct pojišťovně hladce převzít klienty Wefoxu a pokračovat v poskytování služeb bez přerušení. Direct vnímá polský trh jako perspektivní a chce zde nabídnout jednoduché, rychlé a transparentní pojištění, které už našlo více než 500 tisíc klientů v České republice.