COLT: Informace z konferenčního hovoru - eliminace zvýšených US cel

Vedení společnosti uvedlo, že se mu podařilo plně zmírnit dopad 10% cel v USA prostřednictvím vybraných zvýšení cen a optimalizace nákladů. Oznámená vertikální akvizice v USA v budoucnu podpoří marže (dodavatel měl marže kolem úrovně 20 %). Výhled na rok 2025 stále není plně zasmluvněn v části střelných zbraní, firma stále potřebuje dokončit několik M/LE tendrů. Vysoká marže v 1Q25 v segmentu střeliva byla částečně podpořena přeceněním zásob, ve 2-4Q by se marže měla přiblížit standardním 25 %. Naopak nízká marže u střelných zbraní v 1Q25 byla způsobena nízkým podílem M/LE v mixu a ve zbytku roku se zlepší k 20 %.

Celkově dobré zprávy ohledně amerických cel, výhled na rok 2025 se zdá být ve střední hodnotě dosažitelný.

Petr Bártek, analytik