Trhy vykazují opatrné oživení navzdory tlaku z trhu dluhopisů - Denní shrnutí

• Index US500 zůstal téměř beze změny, US100 přidal 0,4 % a US30 stagnoval, když technologické akcie vedly mírné oživení po středečním výprodeji způsobeném turbulencí na dluhopisových trzích.
• Dluhopisové trhy zůstaly pod tlakem kvůli tzv. „bond vigilantes“, protože republikáni ve Sněmovně těsně schválili daňový balíček Donalda Trumpa (o jeden hlas), který by měl v příštích deseti letech zvýšit deficit o 3,8 bilionu USD.
• Výnosy z 10letých státních dluhopisů klesly o 4 bazické body na 4,56 % po středečním výkyvu, zatímco 30leté výnosy zůstávají zvýšené kolem 5,09 %, protože investoři požadují vyšší kompenzaci za půjčování vládám s rostoucí zadlužeností.
• Ministr financí Scott Bessent přiznal, že dluhová trajektorie USA je „neudržitelná“ a varoval před možnou „vzpourou investorů“ v nejistém bodě zlomu. Poměr dluhu k HDP nyní činí přibližně 100 % a roční úrokové platby ve výši 880 miliard USD překračují výdaje na obranu.
• Bitcoin vzrostl o 2,7 % na nové historické maximum 111 256 USD, protože investoři hledají alternativy k tradičním americkým aktivům na pozadí fiskálních obav a narativu „Sell America“ po snížení ratingu agenturou Moody’s.
• Podnikatelská aktivita v USA se zlepšila díky zmírnění obchodního napětí, zatímco počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl na nejnižší úroveň za poslední čtyři týdny. Prodeje starších domů však nečekaně klesly na nejpomalejší tempo za sedm měsíců.
• Snowflake vzrostl o 10 % po zveřejnění historicky prvního čtvrtletí s tržbami přes 1 miliardu USD a pozitivním výhledu, což potvrzuje silné výdaje firem na software navzdory ekonomické nejistotě.
• Target oslabil o 4 % poté, co snížil roční výhled tržeb a nyní očekává pokles v nižších jednotkách procent. Společnost poukázala na slabší spotřebitelské výdaje a negativní reakce na změny v DEI politice ze začátku roku.
• Ralph Lauren přidal 2 % i přes opatrný výhled růstu a zvažované zdražení kvůli clům – firma dováží 96 % produktů, z toho 12 % z Číny.
• Ministerstvo spravedlnosti zahájilo antimonopolní vyšetřování dohod Google v oblasti AI. UnitedHealth a Humana oslabily kvůli plánům administrativy Donalda Trumpa na rozšířené audity Medicare u soukromých pojišťoven.
• Nike oznámil návrat na platformu Amazonu po odchodu v roce 2019 v rámci nové růstové strategie. AT&T souhlasila s akvizicí spotřebitelské části optických služeb společnosti Lumen za 5,75 miliardy USD kvůli rozšíření širokopásmového připojení.
• Ceny ropy klesly o více než 1,5 % po zprávách o možném zvýšení produkce OPEC+ v červenci – WTI spadla na 60,84 USD a Brent na 63,98 USD.
• Evropská PMI data byla smíšená. Francie oznámila výsledky v souladu s očekáváním, ale všechny ukazatele zůstaly pod hranicí 50 bodů. V Německu složený PMI nečekaně klesl na 48,6 bodu (vs. odhad 50,4 bodu).
• Německý index podnikatelské nálady IFO vykázal mírné zlepšení – index hodnocení podmínek vzrostl na 87,5 bodu (z 86,9), očekávání se zvýšila na 88,9 (z 87,4), zatímco aktuální hodnocení kleslo jen mírně o 0,3 bodu na 86,1.
• Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA dosáhl 227 000, což odpovídá očekáváním a je zhruba beze změny oproti předchozímu týdnu.
• Americké PMI ukazatele signalizují posílení jak ve službách (52,3 vs. 50,6 v dubnu), tak ve výrobě (52,3 vs. 50,2), což je překvapivě silný výsledek s ohledem na obavy z dopadů cel.
• Dolarový index vzrostl o 0,1 %, euro oslabilo o 0,4 % na 1,1286 USD a jen mírně oslabil na 143,86 za dolar. Ethereum posílilo o 6,7 % na 2 677 USD, podpořeno rally na Bitcoinu.

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Co je to obchodování CFD?
• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 70 CFD na globální měnové páry!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Investování do měn
• Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
• Forex a trh s úrokovými sazbami

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 40 populárních kryptoměn s pákovým efektem!

• Pozice na nákup (long) i prodej (short)
• Možnost obchodování s pákou 1:2

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kryptoměny: Jak začít investovat bezpečně a efektivně v roce 2025
• Jak investovat do Bitcoinu?
• Day trading pro začátečníky – Co je intradenní obchodování?

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.