Proč může být Palantir stále relativně levnou investiční příležitostí?

Palantir začíná rok 2025 přesně tak, jak by si jeho příznivci přáli – se silným růstem tržeb, jasnou vizí a rostoucí důvěrou investorů i zákazníků. Společnost, která byla donedávna mnohými vnímána především díky spolupráci s vládními agenturami a armádou, je nyní podle generálního ředitele Alexe Karpa v centru něčeho mnohem většího - tektonického posunu v adopci softwaru AI!

Když vize přestává být pouhou prezentací

"Palantir je operační systém pro moderní podniky v éře umělé inteligence," uvedl Karp v dopise akcionářům a dodal, že poptávka po jejich velkých jazykových modelech se změnila ve "smršť přijetí". Taková tvrzení jsou nepochybně velmi odvážná, ale při pohledu na čtvrtletní čísla společnosti se začínají vytrácet jakékoli pochybnosti. Tržby v prvním čtvrtletí činily 884 milionů dolarů, což je o 39 % více než před rokem a také více, než očekávali analytici, kteří předpovídali 863 milionů dolarů. Při bližším pohledu na zdroje příjmů je největším překvapením komerční tržby, které meziročně vzrostly o 71 %. Rostly také výnosy ze státních zakázek, které meziročně vzrostly o 55 %.[1]

Dvojitý zisk

Vzhledem k tomu, že se firma dostala do fáze ziskovosti v podstatě nedávno, je důležité kromě tržeb vyhodnotit i vývoj čistého zisku. Podle CNBC se oproti loňskému roku zdvojnásobil na 214 milionů dolarů, což vedlo k upravenému zisku na akcii ve výši 0,13 dolaru, což odpovídá očekávání analytiků. Pohled do budoucnosti? Solidní nárůst celoroční prognózy tržeb, konkrétně v rozmezí 3,89 až 3,90 miliardy USD. Ale to není vše! Palantir také očekává nárůst volného toku finančních prostředků, kde horní hranice dosahuje až 1,8 miliardy USD. V neposlední řadě došlo ke zvýšení očekávání provozního zisku, kde společnost cílí až na 1,72 miliardy dolarů.

Investor platí za budoucí zisky

Nacházíme se v době, kdy se mnoho technologických firem chlubí pilotními projekty, ale Palantir z této linie vyčnívá a informuje o skutečně uzavřených dohodách. Podle CNBC bylo během prvního čtvrtletí podepsáno 139 smluv v minimální hodnotě 1 milion dolarů, přičemž 31 z nich přesáhlo klíčových 10 milionů dolarů. Taková expanze představuje přesně to, co investoři chtějí a potřebují vidět. Při analýze finančních ukazatelů společnosti můžeme narazit na poměr ceny k earnings (P/E), který je v současné době výrazně nad 400, což je důsledek nedávného přechodu k ziskovosti, ale s takovým tempem růstu může být současná cena akcií přiměřená vzhledem k tomu, kde může společnost v průběhu času růst. Proto bude i nadále nutné sledovat, jak se Palantiru podaří expandovat a získat nové zakázky.

Po výsledcích přišla korekce

Navzdory všem zmíněným pozitivním zprávám se akcie společnosti po zveřejnění výsledků propadly o 9 %. Na tento pokles je však třeba nahlížet v širších souvislostech. Od začátku roku vzrostla cena akcií společnosti Palantir přibližně o 64 %, čímž se stala nejvýkonnější akcii v indexu S&P 500, takže krátkodobá korekce je také vítána, protože dává investorům možnost koupit akcie za příznivější ocenění.*

Vývoj ceny akcií společnosti Palantir za posledních pět let* (zdroj: Investing.com)

Výhled do budoucna je pozitivní

Označovat Palantir v roce 2025 jako společnost výhradně pro státní zakázky je v současném stavu společnosti velmi nepřesné. Palantir se prosazuje jako technologický inovátor, jehož produkty se používají napříč různými odvětvími. Její vedení je navíc přesvědčeno, že je v centru nové éry digitální infrastruktury, přičemž poslední čtvrtletní údaje hovoří jednoznačně ve prospěch společnosti. Co se ale stane za pár let? Podaří se Palantiru zařadit mezi největší technologické giganty? 

Olívia Lacenová, hlavní analytička Wonderinterest Trading Ltd.

* Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků.

[1] Výhledová prohlášení vycházejí z předpokladů a současných očekávání, která mohou být nepřesná, nebo ze současného ekonomického prostředí, které se může změnit. Taková prohlášení nejsou zárukou budoucích výsledků. Zahrnují rizika a další nejistoty, které je obtížné předvídat. Výsledky se mohou podstatně lišit od výsledků vyjádřených nebo naznačených v jakýchkoli výhledových prohlášeních.

Olívia Lacenová

Ve světě finančních trhů začínala na oddělení sales, kde se věnovala klientům obchodujícím prostřednictvím CFD certifikátů. Fascinoval ji zejména svět akcií a komodit, kterým se chtěla věnovat podrobněji. Rok a půl strávila psaním odborných článků na tuto tématiku v redakci Hospodářských novin. Momentálně se zabývá analytickou činností, kde se věnuje hlavně trhům s komoditami a vývoji drahých kovů, které ve fyzické podobě považuje za nejlepší formu zajištění majetku proti nejistotě.

Váš úspěch je pro nás prioritou, a proto ke klientům přistupujeme individuálně. Společnost Wonderinterest Trading Ltd tvoří tým nejlepších odborníků a vyškolených profesionálů, kteří jsou připraveni poskytnout vám pomoc při vstupu do světa investic tím správným způsobem - cestou k úspěchu. Wonderinterest Trading Ltd je kyperská investiční společnost (CIF), která je regulována a dohlížena Kyperskou komisí pro cenné papíry (CySEC) s licencí číslo 307/16. Poskytuje klientům obchodní příležitosti v dynamickém prostředí globálních trhů.

Více informací na https://www.wonderinterest.com/