Černé zlato ztrácí lesk: Trh s ropou čelí přetlaku a geopolitické nejistotě

Ropa zakončuje tento týden ve ztrátě přes 2 %, protože se investoři obávají přebytku nabídky ze strany OPEC+, zpomalující globální poptávky a nejasností ohledně obchodních jednání mezi Spojenými státy a Čínou. Brent klesl na 65 USD za barel, WTI na 62 USD, přičemž americká ropa ztrácí za týden více než 3,5 %.

Podle analytiků z LSEG a Saxo Bank přispívají k tlaku na cenu i posilující americký dolar a spekulace, že OPEC+ může v červnu zrychlit zvyšování produkce. Tyto zprávy přicházejí v době, kdy trh čelí i riziku zpomalení růstu poptávky kvůli tarifní válce mezi USA a Čínou, která znovu eskalovala. Čínské ministerstvo zahraničí popřelo existenci jakýchkoli jednání s USA, čímž zpochybnilo nedávné tvrzení prezidenta Trumpa o probíhajících konzultacích.

Další tlak přichází ze strany očekávaného uvolnění ruské produkce ropy, pokud by došlo k posunu v mírových jednáních kolem války na Ukrajině. Ruský ministr zahraničí Lavrov potvrdil, že jednání s USA pokročila, což by v případě úspěchu znamenalo zmírnění sankcí a návrat většího objemu ruské ropy na trh.

Americká těžba brzdí: náklady rostou, ceny padají

Pokles cen se projevil i na domácím trhu v USA, kde menší břidlicoví těžaři zpomalují tempo vrtání. Mnohé firmy, jako například Blackridge Resources, ruší plánované vrty, protože náklady rostou kvůli 25% dovoznímu clu na ocel a současné ceny kolem 60 USD za barel jsou na hranici rentability. V některých oblastech, jako je Powder River ve Wyomingu, je bod zvratu až 58 USD, zatímco v Permian Basin se pohybuje kolem 38–42 USD.

Zpomalující těžba se odráží i v prognózách. EIA snížila odhad růstu produkce v USA v roce 2025 o 100 000 barelů denně, zatímco IEA zredukovala svůj výhled ještě více, o 150 000 barelů. Klesající aktivita je znatelná i u frakovacích firem, jako je Reliance Well Services, která letos do května obdržela jen šest zakázek oproti 40 ve stejném období loni.

Zatímco velcí hráči jako Matador Resources mírně snižují počet aktivních vrtacích souprav, někteří jiní – jako Tall City IV Exploration – využívají současné prostředí k nákupu levných pozemků a přípravě na další růstový cyklus.

Graf OIL.WTI (H4)

Cena ropy se aktuálně obchoduje na úrovni 61,99 USD tedy v blízkosti Fibonacciho úrovně 38,2 % (61,72 USD) a pohybuje se pod klouzavými průměry EMA 50 (oranžová) a SMA 100 (modrá), které vytváří silnou rezistenční zónu.

Po předchozím hlubokém propadu k úrovni 55 USD, následoval výrazný růst, který byl zatím zastaven poblíž Fibonacciho úrovně 50 % (63,75 USD). Od té doby cena osciluje mezi 61–63 USD, bez výraznějšího směru. Současné zamítnutí na EMA/SMA může být předzvěstí další korekce, pokud nedojde k proražení této oblasti.

%R Williams a CCI ukazují na ochlazení kupní síly – oba indikátory se přesunuly z překoupeného pásma a naznačují možnou krátkodobou slabost. To může vést k návratu ceny k další podpoře kolem 61,70 USD (Fibo 38,2 %) nebo případně až k úrovni 59,20 USD (23,6 %), pokud trh ztratí současnou podporu.

Zdroj: xStation5

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.