Transakce společnosti Worldpay v hodnotě 24,3 miliardy dolarů oživuje ustrnulý trh fúzí a akvizic

Série strategických transakcí, které ocenily společnost Worldpay na 24,3 miliardy dolarů, znovu oživila aktivitu na trhu fúzí, který byl ochromen nejistotou vyvolanou globální celní politikou prezidenta Donalda Trumpa.

V komplexním souboru transakcí oznámených ve čtvrtek se společnost Global Payments Inc. dohodla na převzetí zbývajícího 45% podílu ve společnosti Worldpay, který dosud drží společnost Fidelity National Information Services Inc (FIS), a na koupi 55% většinového podílu, který drží soukromá investiční společnost GTCR LLC. Současně společnost Global Payments odprodá své podnikání v oblasti řešení pro emitenty společnosti FIS v rámci transakce v hodnotě 13,5 miliardy USD.

„Tato akvizice společnosti Worldpay a prodej naší jednotky pro řešení pro emitenty zostřují naše strategické zaměření a transformují společnost Global Payments na čistě obchodní společnost,“ uvedl v prohlášení generální ředitel Cameron Bready. Navzdory tomuto oznámení akcie Global Payments klesly až o 18,6 %, zatímco akcie FIS posílily o více než 7 %.

Léta připravovaná dohoda

Společnost Worldpay, v jejímž čele stojí generální ředitel Charles Drucker, v posledních letech několikrát změnila majitele. Poprvé společnost FIS koupila tuto platební firmu v roce 2019 za 41 miliard USD, ale již o pět let později prodala většinový podíl společnosti GTCR v rámci transakce, která ocenila Worldpay na 18,5 miliardy USD.

Poslední transakce jsou pozoruhodné nejen svou velikostí, ale také načasováním. Širší trh fúzí a akvizic je pomalý, zatížený nově zavedenými Trumpovými cly a rostoucí ekonomickou nejistotou. Proto je ziskový odchod společnosti GTCR po pouhém roce vlastnictví mimořádným úspěchem.

„Jsme hrdí na to, jak jsme ve spolupráci s Charlesem a týmem Worldpay přebudovali firmu na společnost orientovanou na růst a zákazníky,“ uvedl Collin Roche, spolumajitel a výkonný ředitel společnosti GTCR.

Tato soukromá kapitálová společnost se sídlem v Chicagu byla založena v roce 1980 a spravuje vlastní kapitál v hodnotě více než 45 miliard dolarů, přičemž se zaměřuje na finanční služby a technologie. GTCR nedávno uzavřela nový fond se závazky ve výši 3,6 miliardy dolarů.

Strategický posun pro FIS

Transakce je také významným úspěchem pro generální ředitelku společnosti FIS Stephanii Ferrisovou, která se již dlouho snaží zbavit se společnosti Worldpay zaměřené na obchodníky. Krátce po svém nástupu koncem roku 2022 vedla odpis této jednotky ve výši 17,6 miliardy dolarů a oznámila plány na odchod.

„Ze strategického hlediska je naší prioritou zaměřit se spíše na finanční instituce a velké korporace než na obchodníky,“ uvedla Ferrisová v rozhovoru pro agenturu Bloomberg.

Dodala, že akvizice Worldpay se nezdařila kvůli přesměrování kapitálu na bankovní operace, ztrátě klíčového vedení během přechodu a narušením způsobeným pandemií Covid-19. Očekává se, že prodej Worldpay bude dokončen v první polovině roku 2026.

Co za to FIS získá

Díky akvizici jednotky Global Payments pro řešení pro vydavatele získá společnost FIS přístup ke schopnostem, které jí dříve chyběly - konkrétněv oblasti zpracování kreditních karet pro velké finanční instituce.

„V tomto segmentu nám chyběly úvěrové schopnosti,“ řekl Ferris. „Podnik, který získáváme, slouží deseti největším vydavatelům úvěrů na světě. Vyměňujeme vedlejší aktivum s nízkým cash-flow za produkt, který dokonale doplňuje naše debetní a hlavní bankovní operace.“

Poradcem společnosti Worldpay při transakci bylaspolečnost Wells Fargo & Co. a poradcem společnosti GTCR společnost Morgan Stanley.

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.