Investiční banky zahájily výsledkovou sezónu s robustními zisky

Americký bankovní sektor uzavřel rok 2024 silnými výsledky, když JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup a Goldman Sachs oznámily čtvrtletní výsledky překonávající očekávání Wall Street. Ty odrážejí loňské oživení trhů po předchozích poklesech. Optimismus přetrvává i v očekávání budoucích období, ačkoli některá rizika zůstávají.

JPMorgan Chase stále v čele

JPMorgan se i nadále drží na špici investičního bankovnictví, což potvrdila i svými výsledky za rok 2024. Čistý zisk dosáhl 58,5 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 18 %. Ve čtvrtém kvartálu vykázala banka celkové příjmy ve výši 43,7 miliardy USD, čímž překonala odhad LSEG (London Stock Exchange), který počítal s 41,7 miliardy USD. Zisk 14 miliard USD byl o 50 % vyšší než loňských 9,3 miliardy USD.

Tyto rekordní výsledky byly dosaženy díky oživení trhů a výraznému růstu poplatků z obchodování na Wall Street. JPMorgan očekává, že letos dosáhne čistého úrokového výnosu (NII) ve výši 94 miliard USD. Zároveň ale varuje před nejistotou ohledně udržitelného růstu NII, které bylo podpořeno silnou poptávkou po vyšších úrokových sazbách. Banka nadále předpokládá růst v oblasti obchodování, zejména u kreditů, měn a rozvíjejících se trhů. Generální ředitel Jamie Dimon vyjádřil optimismus ohledně americké ekonomiky, ale upozornil na rizika, jako je inflace, nový vládní program USA a geopolitická situace.

Zdroj: Investing.com*

Wells Fargo očekává vyšší úrokové příjmy

Podobně jako JPMorgan překonalo očekávání také Wells Fargo, další významný hráč v oblasti investičního bankovnictví. I přes mírný pokles příjmů ve čtvrtém kvartálu na 20,4 miliardy USD dosáhl jeho čistý zisk 5,1 miliardy USD, což je téměř dvojnásobek oproti předchozímu roku. Banka vykázala nárůst poplatků z investičního bankovnictví o 59 % na 725 milionů USD. NII kleslo o 7 % na 11,84 miliardy USD v důsledku nižších úrokových sazeb a úvěrových zůstatků.

Wells Fargo předpokládá, že letos jeho NII poroste o 1–3 % oproti roku 2024 díky snížení nákladů na vklady a zotavení poptávky po úvěrech. Banka ve čtvrtém kvartálu 2024 odkoupila 57,8 milionu akcií za 4 miliardy USD, přičemž její akcie loni posílily téměř o 43 %.*

Zdroj: Investing.com*

Citigroup plánuje snížení výdajů

Další významnou bankou, která zveřejnila své hospodářské výsledky, byla Citigroup. Ve čtvrtém kvartálu 2024 dosáhla čistého zisku 2,9 miliardy USD při příjmech 19,6 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 12 %. Za celý rok 2024 vykázala zisk 12,7 miliardy USD při tržbách 81,1 miliardy USD, což představuje meziroční růst o 40 %.

Investiční bankovnictví rostlo o 35 % a trhy o 36 %. Náklady na kredit klesly a banka pokračuje v investicích do dlouhodobého růstu. Generální ředitelka Jane Fraser uvedla, že rok 2024 byl klíčový a výsledky ukazují, že strategie funguje. Citigroup plánuje mírné snížení výdajů a oznámila zpětný odkup akcií v hodnotě 20 miliard USD, přičemž její akcie loni posílily o 37 %.*

Zdroj: Investing.com*

Goldman Sachs splnil své cíle

Čtveřici uzavírá Goldman Sachs, který ve čtvrtém kvartálu dosáhl lepších výsledků, než se očekávalo, především díky silnému výkonu v obchodování. Zisk vzrostl na 4,1 miliardy USD, což je dvojnásobek oproti předchozímu roku. Tržby vzrostly o 23 % na 13,9 miliardy USD díky růstu příjmů z obchodování s akciemi, dluhopisy a investičního bankovnictví. Divize správy majetku a investic si polepšila o 8 %. Za celý rok 2024 dosáhl Goldman Sachs tržeb 53,5 miliardy USD a čistého zisku 14,3 miliardy USD.

Ředitel Goldman Sachs uvedl, že společnost splnila či překročila téměř všechny své pětileté cíle. Společnost zdůraznila pokrok ve své zjednodušené strategii zaměřené na poskytování špičkových služeb klientům a investice do růstových oblastí.

Zdroj: Investing.com*

Závěr

Největší americké banky vykázaly za rok 2024 silné výsledky díky oživení trhů, růstu obchodování a investičního bankovnictví. JPMorgan a Wells Fargo těžily z vyšších úrokových příjmů, Goldman Sachs ze silného obchodování a správy majetku, zatímco Citigroup zaznamenala růst v investičním bankovnictví a na trzích. Banky se zaměřují na další růst, snižování výdajů a zvyšování hodnoty pro akcionáře.

David Matulay, hlavní analytik InvestingFox

* Údaje, které se týkají minulosti, nejsou garancí budoucích výnosů.

Upozornění! Tento marketingový materiál není a nesmí být chápán jako investiční poradenství. Údaje, které se týkají minulosti, nejsou garancí budoucích výnosů. Investování v cizí měně může ovlivnit výnosy v důsledku výkyvů. Všechny obchody s cennými papíry mohou vést jak k ziskům, tak i ztrátám. Výhledová prohlášení představují předpoklady a aktuální očekávání, která nemusí být přesná, nebo vycházejí z aktuálního ekonomického prostředí, které se může změnit. Tato prohlášení nezaručují budoucí výkonnost. InvestingFox je obchodní značka společnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulované Národní bankou Slovenska.

Zdroje:

https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/investor-relations/documents/quarterly-earnings/2024/4th-quarter/36b3c0a4-3ecd-422e-8167-0a31372f3438.pdf

https://www.reuters.com/business/finance/jpmorgan-profit-jumps-dealmakers-traders-ride-market-rebound-2025-01-15/

https://www.cnbc.com/2025/01/15/jpmorgan-chase-jpm-earnings-q4-2024.html

https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-earnings-climb-investment-114933412.html

https://www.cnbc.com/2025/01/15/wells-fargo-wfc-earnings-q4-2024.html

https://www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Earnings/Q42024/4Q24-earnings-press-release.pdf

https://www.cnbc.com/2025/01/15/citigroup-c-earnings-q4-2024.html

David Matulay

David Matulay je analytikem InvestingFox. Do této společnosti nastoupil v roce 2023 jako vedoucí oddělení dealingu a portfolio manažer. Před tím získával tři roky zkušenosti jako finanční analytik v Advena Hedge Fund.

David vystudoval Průmyslovou informatiku na SPŠ Elektrotechnická v Bratislavě a Finance, bankovnictví a investování na Ekonomické univerzitě v Bratislavě. V současnosti dálkově studuje Mezinárodní a diplomatická studia na Vysoké škole mezinárodních a veřejných vztahů v Praze.

 

InvestingFox

InvestingFox je registrovaná ochranná známka společnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., obchodníka s cennými papíry podle rozhodnutí uděleného Národní bankou Slovenska č. OPK-2297/2007-PLP. Svým partnerům poskytuje silné zázemí díky 16 letům zkušeností na finančních trzích.

Naši specialisté nabízejí vysokou odbornost a prvotřídní služby s možností obchodovat s více než 1 000 obchodními nástroji prostřednictvím CFD derivátů. U nás si můžete být jisti, že osobní údaje, účty i vklady nebo výběry jsou chráněny přísnými standardy kybernetické bezpečnosti.

Více informací na https://investingfox.com/.