Nvidia na veletrhu CES 2025: Horké inovace, chladná reakce trhu

Co Nvidia představila na veletrhu CES 2025

Modely nadace Cosmos

Společnost Nvidia představila pokročilou platformu pro syntetickou umělou inteligenci Cosmos, která je určena pro generování fotorealistických videí pro trénink autonomních systémů, jako jsou samořídicí automobily a robotika. Díky omezení závislosti na nákladném a časově náročném fyzickém sběru dat by Cosmos mohl výrazně urychlit vývoj modelů AI.

Herní čipy GeForce RTX řady 50

Společnost Nvidia představila očekávané herní čipy řady RTX 50, které jsou poháněny technologií Blackwell AI. Tyto čipy nové generace slibují vylepšené herní zážitky, nabízejí vynikající vykreslování textur a realistické animace lidských tváří. Modely vyšší úrovně budou uvedeny na trh koncem ledna a modely střední úrovně budou následovat v únoru.

Procesor Thor Robotics

Společnost Nvidia představila čipy Orin a Thor určené pro pokročilé asistenční systémy řidiče (ADAS) a autonomní vozidla. Orin, který je již nyní klíčovým hráčem v oblasti umělé inteligence v automobilovém průmyslu, nadále pohání četné samořídící projekty. Nově představený čip Thor jde ještě dál tím, že spojuje funkce ADAS a infotainmentu do jediné platformy a nabízí tak výrobcům automobilů řešení nové generace.

Projekt DIGITS Desktop

Společnost odhalila Project DIGITS, svůj první stolní počítač určený speciálně pro vývojáře AI. Project DIGITS, který běží na hardwaru Nvidia pro datová centra, se zaměřuje na výkonné uživatele, kteří potřebují robustní stroje pro rozsáhlé pracovní úlohy s umělou inteligencí. Desktop bude k dispozici
v květnu 2025.

Mega Omniverse Blueprint

Společnost Nvidia také oznámila řešení digitálního dvojčete s umělou inteligencí, jehož cílem je revoluce ve skladových a továrních provozech. Toto řešení umožňuje společnostem simulovat
a optimalizovat logistické operace ve virtuálním prostředí před zavedením změn v reálném světě.

Nové „plány“ AI

Nový NVIDIA AI Blueprint pro vyhledávání a shrnutí videa usnadňuje vytváření a nasazování agentů AI, kteří provádějí například analýzu videokanálů a generují příspěvky na blogy. Jeden z blueprintů společnosti Nvidia nechává uživatele zadat několik souborů PDF, ze kterých vytvoří podcast „vyprávěný přirozeným hlasem“, jak uvádí zpráva společnosti.

Oznámení společnosti Nvidia na veletrhu CES 2025 jsou připravena ovlivnit několik odvětví a vytvořit investiční příležitosti:

Automobilový průmysl:

Nvidia spolupracuje se společností Aurora Innovation na nasazení svých čipů Orin a Thor a softwaru v pokročilých asistenčních systémech pro řidiče a na zavádění nákladních vozidel bez řidiče. Huang ze společnosti Nvidia oznámil dlouhodobou výrobní dohodu se společností Aurora a Continental, výrobním partnerem společnosti Aurora, na veletrhu CES.  

Společnost Nvidia rovněž oznámila partnerství se společností Toyota, která bude integrovat její čipy a software Orin do pokročilých asistenčních systémů pro řidiče v několika modelech vozidel.  

Společnost Uber rovněž oznámila spolupráci se společností Nvidia na vývoji technologie autonomního řízení s umělou inteligencí.  

Robotika: Generální ředitel společnosti Nvidia Jensen Huang prohlásil, že „ChatGPT pro robotiku je za rohem“. Platforma Cosmos společnosti Nvidia a nové iniciativy v oblasti robotiky by mohly podpořit inovace v oblasti robotiky.  

ETF zaměřené na robotiku, jako je Global X Robotics & AI, by mohly s rostoucí poptávkou zaznamenat pozitivní dynamiku.  

Hraní her: Čipy řady RTX 50 budou podporovat více pohlcující herní zážitky, ačkoli Nvidia v současné době neoznámila žádná nová partnerství v této oblasti.  

Z toho by mohly potenciálně těžit akcie a ETF související s hrami, jako jsou Activision Blizzard, Electronic Arts a VanEck Video Gaming and eSports ETF.  

Ze zvýšené poptávky po výkonných hrách by mohli těžit vydavatelé videoher, jako je Take-Two Interactive.  

Těžit by mohli také výrobci herních notebooků, jako jsou Asus, Dell nebo Lenovo. Společnost Dell se také rychle přizpůsobuje vyvíjejícímu se prostředí počítačů s umělou inteligencí a přepracovala celé své portfolio osobních počítačů. Místo dosavadní řady Dell, která zahrnovala počítače Inspiron, XPS a Latitude, bude společnost nabízet pouze počítače Dell, Dell Pro a Dell Pro Max.  

Logistika: V současné době je v nabídce společnosti Dell k dispozici více než 200 produktů, z nichž každý je vybaven novým systémem: S uvedením systému Mega Omniverse Blueprint by mohl nástup společnosti Nvidia do logistiky využívající umělou inteligenci změnit skladové operace a řízení dodavatelského řetězce.  

Společnost KION Group, která se zabývá řešeními pro dodavatelské řetězce, spolupracuje se společnostmi Accenture a NVIDIA a jako první zavádí systém Mega s cílem zlepšit operace v oblasti maloobchodu, logistiky a spotřebního zboží.  

Polovodiče: Spolupráce Nvidie se společností Micron na paměťových čipech pro řadu RTX 50 vedla k 3% růstu akcií Micronu. Pozitivní dynamiku zaznamenala také tchajwanská společnost MediaTek, která bude pohánět nové stolní počítače Nvidia s umělou inteligencí. Klíčoví dodavatelé jako Micron a MediaTek mohou těžit z poptávky po čipech nové generace společnosti Nvidia.

Proč akcie společnosti Nvidia po vzrušujících oznámeních klesly

Žádný překvapivý katalyzátor: Přestože oznámení byla působivá, nedošlo k žádnému překvapení, které by změnilo pravidla hry. Spekulovalo se o tom, že by Nvidia mohla oznámit zrychlený časový plán pro svou novou generaci GPU platformy Rubin, ale to se nenaplnilo, což zklamalo ty, kteří očekávali výhledový katalyzátor.

Žádné nové zdroje příjmů: Nvidia sice předvedla zajímavé inovace, ale velká část poptávky po jejím stávajícím hardwaru - zejména v oblasti umělé inteligence - byla již dobře známa. Bez nových katalyzátorů příjmů mohla oznámení postrádat potřebnou razanci, aby nadchla investory, kteří hledají růst v blízké budoucnosti.  

Protivětry na makroekonomické úrovni: Svou roli sehrálo i oslabení širšího trhu. Výnosy amerických státních dluhopisů prudce vzrostly v důsledku silnějších než očekávaných ekonomických údajů, což podpořilo obavy, že vyšší úrokové sazby by mohly přetrvat. Společnost Nvidia je stejně jako mnoho jiných rychle rostoucích technologických akcií citlivá na změny úrokových sazeb.

Závěr

Zatímco nedostatek krátkodobých katalyzátorů zatížil sentiment, dlouhodobý růstový příběh společnosti Nvidia zůstává přesvědčivý. Díky umělé inteligenci, autonomním vozidlům, hrám a robotice, které jsou ve hře, vypadá budoucnost společnosti zářivě, protože se zaměřuje nejen na cloud computing, ale i na reálné aplikace zahrnující firmy i spotřebitele.

Investoři by měli sledovat dynamiku dodavatelského řetězce a potenciální novinky v oblasti čipových platforem nové generace jako klíčové faktory ovlivňující výkonnost akcií Nvidia v nadcházejících měsících. Růstový příběh společnosti Nvidia do značné míry závisí na dynamice dodávek - jak efektivně dokáže rozšířit výrobu, aby uspokojila rostoucí poptávku. Příběh poptávky a skutečnost, že Nvidia má v oblasti umělé inteligence a technologií GPU značný náskok před konkurencí, jsou již dobře známy. Ty je třeba udržet, ale investoři se nadále zaměřují na to, jak by omezení nabídky mohla ovlivnit budoucí růst.

Společnost Nvidia oznámí výsledky za 4. čtvrtletí roku 2024 26. února.

Autor:  

Charu Chanana, tržní stratéžka Saxo Bank

Okomentovat na Facebooku