Patria (Patria Finance)
Investice  |  29.11.2024 14:58:00

Jak si opatrněji vsadit na akciový trh v roce 2025? Zkuste tato ETF, radí Astoria

Investoři by se příští rok měli dívat dál než jen na nejpopulárnější ETF s akciemi s velkou kapitalizací, domnívá se šéf Astoria Portfolio Advisors. To ovšem neznamená, že musí jít do defenzivy.

John Davi, generální ředitel a hlavní investiční ředitel společnosti Astoria, řekl pro CNBC, že obrovské množství hotovosti, které letos přiteklo do ETF sledujících index S&P 500, značí, že by se investoři ve skutečnosti měli na akciovém trhu dívat jinam, aby získali více peněz. "Je těžké být extrémně býčí," řekl Davi. „Říkáme, že snižujeme naši býčí náladu o stupeň dolů. Pořád ale máme v košíku několik docela konstruktivních témat.“

Astoria pomáhá vytvářet ETF portfolia pro klienty a také poskytuje poradenství některým vlastním fondům. Firma také zveřejňuje seznam tipů na ETF pro nadcházející rok a tentokrát hledá vítěze mimo akcie Big Techu, které v posledních dvou letech poháněly velkou část býčího trhu.

 

 
TICKER SPOLEČNOST CENA %ZMĚNA
OUSM
ALPS O’Shares U.S. Small-Cap Quality Dividend ETF Shares 46,85 -0,32
DGRS
WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth Fund 56,01 -0,29
KBWB
Invesco KBW Bank ETF 71,05 -0,07
ARB
AltShares Merger Arbitrage ETF 27,9 -0,06
ETHW
Bitwise Ethereum ETF 26,08 --
Dva z fondů, které Astoria doporučuje, jsou ALPS O'Shares US Small-Cap Quality Dividend ETF (OUSM) a WisdomTree US Smallcap Quality Dividend Growth Fund (DGRS). Jde o custom indexy a v roce 2024 měly solidní výkon, i když zaostaly za indexem S&P 500. OUSM letos narostl o 20 %, zatímco DGRS o 18 %.

Tranzici do akcií s malou kapitalizací částečně podporuje argument, že indexy s velkou kapitalizací a obří technologické akcie se zdají být drahé, takže společnosti mimo tuto skupinu působí přesvědčivěji. "Ve skutečnosti je tu mnoho společností, které rostou rychleji než velká 7," podotkl Davi.

Na seznamu je také patrný dopad zvolení Donalda Trumpa. Astoria zahrnuje do seznamu Invesco KBW Bank ETF (KBWB) a AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB), které by mohly těžit z volnější regulace finančního sektoru a menšího dohledu nad fúzemi a akvizicemi. „Pokud Trumpův kabinet radikálně změní regulaci, mělo by dojít k rozmachu bank a arbitráže při fúzích a akvizicích,“ řekl Davi. Zdá se, že fond Invesco KBW již roste částečně díky výsledkům voleb - v listopadu vzrostl o 14 %.

Fond AltShares se však tento měsíc stagnuje. Je to malé ETF s aktivy za méně než 100 milionů dolarů. Tento fond v podstatě sází na to, že oznámené fúzní obchody se uzavřou a že získá „arbitrážní“ spread mezi nabídkovou cenou a aktuální cenou. A pokud změna administrativy vyvolá vlnu transakcí, mohl by narůst na popularitě. Webová stránka tohoto fondu upozorňuje, že nabízí nízkou volatilitu a nízkou korelaci s akciemi a dluhopisy, takže nemusí být velkým relativním vítězem, pokud bude širší trh nadále růst.

Jedním z největších příběhů na ETF v letošním roce byly kryptofondy. Astoria má na seznamu pro příští rok Bitwise Ethereum ETF (ETHW). Fond Bitwise je čtvrtým největším ze spotových etherových ETF, za dvěma produkty od Grayscale a iShares Ethereum Trust ETF (ETHA). Etherové fondy nebyly tak velkým hitem jako jejich bitcoinové protějšky, ale mohou je dohánět. „Ethereum je asi 36 % od svého historického maxima, takže si myslím, že je tam více prostoru pro růst ve srovnání s bitcoinem,“ řekl v úterý Davi.

Davi však dodal, že by dal přednost ETF s více diverzifikovanou expozicí na kryptoměny. Investoři by mohli v tomto smyslu brzy získat nové možnosti, protože správci aktiv se připravují na spuštění různých nových kryptofondů, pokud se Trumpova administrativa ukáže být k tomuto odvětví přátelštější, jak se očekává.

Zdroj: CNBC

Upozornění pro investory:

Investování do virtuálních aktiv (např. Bitcoin) či investičních nástrojů navázaných na virtuální aktiva je spojeno s řadou rizik, na která upozorňuje např. EBA (European Banking Authority) v článku „Crypto-assets: ESAs remind consumers about risks“ ze dne 17.3.2021. Tato upozornění naleznete ZDE. Patria Finance a.s. obecně nedoporučuje investovat do nástrojů navázaných na virtuální aktiva z důvodu rizik, která jsou s nimi spojena.

 

Patria.cz je investiční portál společnosti Patria Finance a.s. s real-time daty zaměřený na domácí a zahraniční kapitálové trhy. Poskytujeme online informace a analytickou podporu z oblasti financí, makroekonomiky a investic. Samozřejmostí jsou také aktuální investiční tipy a dlouhodobá investiční doporučení. Akcie, měny, komodity, investice, doporučení - vše přehledně na jednom místě.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář






Zobrazit sloupec 
Kurzy.cz logo
EUR   BTC   Zlato   ČEZ
USD   DJI   Ropa   Erste

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

Vyloučení odpovědnosti

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688